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 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      声 明  刊行东谈主将实时、平正地履行信息线路义务。  刊行东谈主偏执全体董事、监事、高级不竭东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证募 集说明书信息线路的靠得住、准确、无缺，不存在虚假记载、误导性讲明或要紧 遗漏。  主承销商已对召募说明书偏执摘录进行了核查，阐明不存在虚假记载、误 导性讲明和要紧遗漏，并对其靠得住性、准确性和无缺性承担相应的法律使命。  刊行东谈主承诺在本次债券刊行方法，不径直或者盘曲认购自身刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等形貌确定，刊行东谈主不会把持 刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等形貌谋取不朴直利益或向其他关连利 益主体运输利益，不径直或通过其他利益关连标的参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互对峙有相互刊行 的债券，作假施其他违背平正竞争、阻滞市集规律等行为。  刊行东谈主如有董事、监事、高级不竭东谈主员、持股比例卓越 5%的股东偏执他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关连认购情况进行线路。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当负责阅读本召募说明书全文及辩论的信息线路文献， 对信息线路的靠得住性、准确性和无缺性进行寂然分析，并据以寂然判断投资价 值，自行承担与其辩论的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包 括债券受托不竭条约、债券持有东谈主会议司法及债券召募说明书中其他辩论刊行 东谈主、债券持有东谈主、债券受托不竭东谈主等主体权利义务的关连商定。  刊行东谈主承诺根据法律律例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      要紧事项辅导      请投资者柔和以下要紧事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一节风险提 示及说明”等辩论章节。      一、刊行东谈主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 345.71 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 48.08%；刊行东谈主最近三个管帐年度终了的年均可分配利润 为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度终了的包摄于母公司整个者的 净利润 213,491.83 万元、269,725.79 万元和 228,867.89 万元的平均值），量度不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东谈主在本期刊行前的财务目的适合关连规定。      二、评级情况    联合伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级量度为幽静。联合伙信在债券存续期内将持续柔和刊行东谈主的经营管 理景色、外部经营环境及本期债券关连信息等情况。如发现刊行东谈主出现要紧变 化，或发现有在或出现可能对刊行东谈主或本期债券信用等级产生较大影响的事项 时，联合伙信将启动本期债券不依期追踪评级范例，刊行东谈主应当根据要求提供 相应云尔。联合伙信的不依期追踪评级讲述和评级结果将按照关连规定进行披 露。    根据联合伙信对本期债券出具的信用评级讲述，主要柔和事项为： 用。限定 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货统统占资 产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。 司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部债 务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 本化比率和经久债务老本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。研究到公司 其他权益用具中包含永续债和可转债，规模较大，公司实践债务包袱较重。 大，收入终了情况发达差；研究到公司投资/入股-施工一体化姿色和 PPP 姿色回 款周期长，且在建姿色规模较大，存在较大资金开销压力；为均衡姿色资金需 求，公司外部融资需求较大。   三、确立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及关连风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策律例、行 业及市集等不可控身分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款着手中取得填塞 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东谈主亦无法从除刊行东谈主外的第三方处取得偿付。若公司 经营不善而破产计帐，则本期债券持有东谈主对刊行东谈主抵质押资产的求偿权劣后于 刊行东谈主的抵质押债权。   四、投资者适合性   根据《证券法》等关连规定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者适合性不竭，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行为无效。   五、上市安排   本期债券刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所建议对于本期债券上 市交易的苦求。本期债券适合深圳证券交易所债券上市条件，具体交易形貌以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务景色、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现要紧变化，公司无法保证本期债券上市苦求能够取得深圳 证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权取舍将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担。   本期债券不行在除深圳证券交易所之外的其他交易场合上市。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      六、关连投资者保护条目，以及《债券持有东谈主会议司法》《债券受托不竭 条约》中对投资者权益影响较大的条目    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议司法》审议通过的决议，对整个债 券持有东谈主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁掉投票权的债券持 有东谈主，以及在关连决议通过后受让本期债券的持有东谈主）均有同等拘谨力。在本 期债券存续期间，债券持有东谈主会议在其权利范围内通过的任何灵验决议的效用 优先于包含债券受托不竭东谈主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议 和想法。债券持有东谈主认购、购买或以其他正当形貌取得本期债券均视作同意并 接受刊行东谈主为本期债券制定的《债券受托不竭条约》、《债券持有东谈主会议司法》 并受之拘谨。    为明确商定刊行东谈主、债券持有东谈主及债券受托不竭东谈主之间的权利、义务及违 约使命，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托不竭东谈主，并缔结了 《债券受托不竭条约》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作同意 公司制定的《债券受托不竭条约》。    七、刊行东谈主的实践禁止东谈主是山东省东谈主民政府国有资产监督不竭委员会，发 行东谈主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年要紧资产重组后， 刊行东谈主全面开发市政、建筑、养护、纯正等市集，终了公司多元化的经营目的。 流 量 净 额 分 别 为-294,524.90 万 元 、-388,692.96 万 元 、-586,631.21 万 元 和- 如若异日投资及建设姿色无法产生追究回款，将对刊行东谈主偿债智力变成一定影 响。    八、刊行东谈主未完工工程施工姿色较多，且投资类及 PPP 姿色资金需求较高， 公司存在较高的资金开销压力。最近三年及一期末，刊行东谈主在建工程余额分别 为 292,965.21 万元、467,732.92 万元、28,842.38 万元和 23,194.88 万元，分别占 资产总额的 3.51%、4.24%、0.21%和 0.16%。最近三年末及一期末，刊行东谈主在建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 减 变 动 分 别 为 74,604.84 万 元 、174,767.71 万 元 和-   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色建设完工所致。刊行东谈主未完工工程施工姿色对资金需求量较大，如果公司 异日资金着手幽静性受到影响，将会对公司施工姿色程度或异日盈利智力变成 一定影响。    九、刊行东谈主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内珍爱等过程，属于基础设施建设行业领域，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业资产欠债率遍及较高，大多数企业资产欠债率 在 70%以上。最近三年及一期末，刊行东谈主资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、    十、刊行东谈主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年及一期 末，刊行东谈主流动欠债分别为 5,553,386.90 万元、7,288,053.15 万元、8,873,539.01 万元和 9,068,507.37 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%、83.03%和 无法隐敝短期债务，刊行东谈主短期偿债压力较大。    十 一 、 发 行 东谈主 最 近 三 年 及 一 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为- 营行为现款流入分别为 4,346,569.01 万元、5,476,887.07 万元、6,129,587.95 万元 和 2,635,413.61 万元；经营行为现款流出分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、6,525,253.42 万元和 2,895,111.49 万元。刊行东谈主最近三年及一期经营行为 现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东谈主支付的到期应付单子较多，增加了经 营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司异日经营行为产生的现 金流量净额仍复旧波动的趋势，可能会对刊行东谈主偿债智力变成一定影响。    十二、刊行东谈主应收账款与经久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年及一期末，刊行东谈主应 收 账 款 分 别 为 862,790.64 万 元 、1,082,779.37 万 元 、1,412,106.45 万 元 和 之后主要为刊行东谈主阐明的 PPP 姿色政府付费的款项。最近三年及一期末，刊行   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东谈主经久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元和 PPP 姿色的增多而增多。刊行东谈主应收账款及经久应收款均采选预期信用损失法 计提坏账准备。如果刊行东谈主对应收款项不竭不善，可能会对刊行东谈主的资金盘活 速率和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东谈主的债务偿付智力。另外， 最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东谈主存货及合同资产占比较大。 刊行东谈主属工程施工类企业，刊行东谈主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果市集需求发生要紧变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东谈主的经营功绩；刊行东谈主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生要紧争议，无法得到业主方阐明， 则该部分存货将靠近减值的风险。    十三、最近三年及一期末，刊行东谈主其他应收款分别为 247,137.80 万元、 括押金、保证金及对滨州城建投资集团有限公司等公司的其他应收款，刊行东谈主 采选预期信用损失法计提坏账准备。限定讲述期末，刊行东谈主部分大额其他应收 款账期已卓越 3 年，若异日其他应收款不行按时收回或全额顶抵，刊行东谈主可能 需要进一步计提坏账准备，将会对刊行东谈主盈利情况变成一定不良影响。    十四、刊行东谈主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东谈主向山东高速 集团偏执子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诽谤了 工程款回款风险。最近三年，刊行东谈主来自傲速集团偏执下属子公司的姿色在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东谈主来自关联方的收入 占比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、律例、表大肆文献及公司内 部不竭轨制的关连规定履行了批准范例和信息线路义务，适合平正、合理、定 价公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其禁止地位对关联交易价钱   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 进行禁止、公司关联交易未按关连规定审批和线路等景观，则可能对公司的业 务开展和经营不竭带来一定风险。     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建姿色发包商，连年来各类姿色建设 公司发展迅速，通过公开市集化运作，刊行东谈主参与投标姿色较多，收获于自身 较强施工智力，中标总量逐年增加，主营业务占比相应晋升，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。限定讲述期末，刊行东谈主路桥工程施工业务前五大客 户蚁合度较高，主要为山东高速集团偏执子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展谋划，异日几年内，拟建姿色仍会持续增加，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及姿色收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司姿色新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级 量度为幽静。本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限使命公司的关连规定执行。     十七、刊行东谈主已线路 2024 年三季度财务报表，详见刊行东谈主于 2024 年 10 月 三 季 度 报 告 》 （https://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-10- 总资产为 1,519.80 亿元，较 2023 年末增加 8.92%；欠债总额为 1,174.09 亿元， 较 2023 年末增长 9.87%；股东权益为 345.71 亿元，较 2023 年末增长 5.81%。 现净利润为 17.92 亿元，较昨年同期下降 1.30%。    十八、刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得径直或者盘曲认购自身 刊行的债券。刊行东谈主不得把持刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等形貌 谋取不朴直利益或者向其他关连利益主体运输利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 过关联金融机构互对峙有相互刊行的债券；不得有其他违背平正竞争、阻滞市 场规律等行为；刊行东谈主的控股股东、实践禁止东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前 款行为。刊行东谈主不从事《对于进一步范例债券刊行业务辩论事项的文告》第三 条第二款规定的行为。  十九、投资者参与本期债券投资，应当遵命审慎原则，按照法律律例，制 定科学合理的投资策略和风险不竭轨制，灵验堤防和禁止风险。投资者不得协 助刊行东谈主从事违背平正竞争、阻滞市集规律等行为。投资者不得通过同谋蚁合 资金等形貌协助刊行东谈主径直或者盘曲认购自身刊行的债券，不得为刊行东谈主认购 自身刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、 融资参谋人、参谋服务等格式的用度。资管居品不竭东谈主偏执股东、合伙东谈主、实践 禁止东谈主、职工不得径直或盘曲参与上述行为。投资者不从事《对于进一步范例 债券刊行业务辩论事项的文告》第八条第二款、第三款规定的行为。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                         目 录     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                         释 义   在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/公司/本公司/本集团/集                    指 山东高速路桥集团股份有限公司 团公司/山东路桥 实践禁止东谈主/控股股东/山东省国                 指 山东省国有资产监督不竭委员会 资委                      经刊行东谈主2023年4月21日召开的第九届董事会第四                      十九次会议审议通过、2023年5月16日召开的2022 本次债券               指 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于2024年                      过东谈主民币20亿元（含20亿元）的公司债券                      山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投 本期债券               指 资者公开刊行公司债券（第二期），刊行规模不超                      过东谈主民币5亿元 本次刊行               指 本期债券的刊行 牵头主承销商、簿记不竭东谈主、               指 中信证券股份有限公司 债券受托不竭东谈主、中信证券 联席主承销商、华泰联合证券      指 华泰联合证券有限使命公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督不竭委员会 深交所                指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登               指 中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司 记托管机构、登记公司                      主承销商与刊行东谈主协商确定利率区间后，向市集公                      布说明刊行形貌的刊行文献，由簿记不竭东谈主记录网 簿记建档               指 下投资者认购公司债券利率及数目意愿，遵从公                      平、公正、公开原则，按商定的订价和配售形貌确                      定最终刊行利率并进行配售的行为 东谈主民银行               指 中国东谈主民银行 财政部                指 中华东谈主民共和国财政部                      刊行东谈主与债券受托不竭东谈主签署的《山东高速路桥集 《债券受托不竭条约》         指 团股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公                      司债券受托不竭条约》                      刊行东谈主为本次债券制定的《山东高速路桥集团股份 《债券持有东谈主会议司法》        指 有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券                      债券持有东谈主会议司法》                        就本期债券而言，通过认购、购买或以其他正当方 认购东谈主、投资者、持有东谈主        指                        式取得并持有本期债券的主体 讼师、刊行东谈主讼师           指 山东王人鲁讼师事务所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                       天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）、信永中 管帐师事务所            指                       和管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合评级/联合伙信/评级机构    指 联合伙信评估股份有限公司 《公司规矩》            指 《山东高速路桥集团股份有限公司规矩》 《公司法》             指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东谈主民共和国证券法》 《不竭办法》            指 《公司债券刊行与交易不竭办法（2023年改造）》 最近三年及一期、讲述期       指 2021年、2021年、2023年及2024年1-6月                     刊行东谈主根据辩论法律律例为刊行本期债券而制作的 召募说明书             指 《山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科                     投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书》                       在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献              指                       料偏执整个修改和补充文献 交易日               指 深圳证券交易所的营业日 元/千元/万元/亿元        指 东谈主民币元/千元/万元/亿元 路桥集团              指 山东省路桥集团有限公司 高速集团、山东高速集团       指 山东高速集团有限公司 养护集团              指 山东省高速养护集团有限公司 丹化股份              指 丹东化学纤维股份有限公司 交建集团              指 山东高速交通建设集团有限公司                     以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程的原 工法                指 理，把先进的时期和科学不竭结合起来，经过工程                     实践形成的轮廓配套的施工方法                       Public-PrivatePartnership ， 即 政 府 和 社 会 资 本 合 PPP               指                       作，是群众基础设施中的一种姿色运作模式       本召募说明书中，部分统统数与各加数径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各异是由于四舍五入变成的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书               第一节 风险辅导及说明  投资者在评价和投老本期债券时，除本召募说明书线路的其他各项云尔 外，应极端负责地研究下述各项风险身分。      一、与本期债券关连的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行景色、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境变化等身分的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨 越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。   （二）流动性风险  本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将积极苦求在深交所上市流通。由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券刊行收尾后方能进行，并依赖于辩论主管部 门的审批或核准，公司现在无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易 流通，且具体上市进程在时刻上存在不确定性。此外，证券交易市集的交易活 跃程度受到宏不雅经济环境、投资者散播、投资者交易意愿等身分的影响，公司 亦无法保证本期债券在深交所上市后本期债券的持有东谈主能够随时并足额交易其 所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能靠近由于债 券不行实时上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上 市流通明交易不活跃致使出现无法持续成交的情况，而不行以某一价钱足额出 售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险  刊行东谈主现在经营和财务景色追究。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 老本市集景色、国度关连政策等外部身分以及公司本身的坐褥经营存在着一定 的不确定性。这些身分的变化会影响到公司的运营景色、盈利智力和现款流量， 可能导致公司无法如期从预期的还款着手取得填塞的资金按期支付本期债券本 息，从而使投资者靠近一定的偿付风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （四）本期债券安排所非常的风险    刊行东谈主拟依靠自身的经营功绩、多元化的融资渠谈保障本期债券的按期偿 付。但是，如果在本期债券存续期内，公司自身的经营功绩出现波动，或者由 于金融市集和银企关系的变化导致公司融资智力削弱，则将可能影响本期债券 的按期偿付。    （五）资信风险    刊行东谈主现在资信景色追究，能够按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的重要业务往返中，未尝发生任何严重失约。在异日的业务经营中， 刊行东谈主将承袭诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、条约或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东谈主资信景色发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。    二、刊行东谈主的关连风险    （一）财务风险    刊行东谈主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、齐全验 收、质保期内珍爱等过程，属于基础设施建设行业领域，从我国建筑行业现在 的总体情况来看，行业内企业资产欠债率遍及较高，大多数企业资产欠债率在    最近三年及一期末，刊行东谈主应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，应收账款占总资产的比例分别为 经久应收款主要为刊行东谈主阐明的 PPP 姿色政府付费的款项。最近三年及一期末， 刊行东谈主经久应收款分别为 481,814.33 万元、856,396.37 万元、1,009,769.46 万元 和 1,094,663.63 万元，最近三年复合增长率达 44.77%，量度跟着刊行东谈主承建 PPP   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色的增多而增多。刊行东谈主应收账款和经久应收款均采选预期信用损失法计提 坏账准备。如果刊行东谈主对应收款项不竭不善，可能会对刊行东谈主的资金盘活速率 和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东谈主的债务偿付智力。    建筑行业是资金密集型行业。刊行东谈主承揽的工程量规模较大，需要大规模 的资金救援，且省内大型姿色占比高。刊行东谈主前期连络的 BT 姿色均已完工，且 未连络新的 BT 姿色，新增部分为传统施工姿色，无全额垫资的情况。    由于刊行东谈主的建设资金着手除自有资金外主要靠银行告贷，天然建设初期 姿色业主会支付部分预支款，并跟着施工程度结算，但其在建姿色金额相对较 大，刊行东谈主的融资压力仍十分显然。故资金参加持续增加可能会加重刊行东谈主的 财务包袱，削弱刊行东谈主抵御风险的智力。    最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、 元、4,376,722.76 万元、5,508,612.34 万元和 5,871,635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东谈主存货及合同资产占比较大。 刊行东谈主属工程施工类企业，刊行东谈主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果市集需求发生要紧变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东谈主的经营功绩；刊行东谈主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生要紧争议，无法得到业主方阐明， 则该部分存货将靠近减值的风险。 场，国外业务得到不竭开拓。刊行东谈主经营的境外工程承包姿色主要以好意思元或当 地货币算作结算货币，东谈主民币兑好意思元或其他外汇的增值可能导致刊行东谈主折算后 的境外收入减少，也可能导致刊行东谈主境外业务的价钱竞争力诽谤；反之，东谈主民   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 币贬值则可能导致刊行东谈主进口的之外汇计价的机械斥地成本增加。因此，东谈主民 币兑换好意思元和其他货币的汇率变动可能对刊行东谈主的财务景色和经营功绩产生影 响。    刊行东谈主应付单子及应付账款在总欠债中的占比较大。最近三年及一期末， 刊行东谈主应付单子余额分别为 381,528.86 万元、552,642.93 万元、622,745.70 万元 和 513,876.48 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%、5.83%和 4.54%。最 近三年及一期末，刊行东谈主应付账款余额分别为 3,343,805.04 万元、4,543,963.45 万元、5,585,867.04 万元和 5,848,953.32 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、 司工程款，跟着刊行东谈主施奥妙体实力的提高，议价智力增强，对材料供应商或 分包商等资金支付占据主动，但如果出现蚁合支付，存在一定的偿付风险。    最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元，营业收入增长较快。讲述期内公 司营业收入增长较多，一是公司强化市集开拓力量，产业结构持续优化，在巩 固传统路桥施工上风的同期，积极开拓市政、产业园区、城市片区轮廓开发、 铁路、水环境治理、地皮整理等业务领域，在手订单充足，优质姿色增多；二 是姿色不竭水平不竭晋升，积极落实降本增效措施，通过尺度化施工、里面资 源调配等形貌，不竭诽谤施工成本，姿色盈利智力渐渐提高；三是强弱项、补 短板、提效益。异日公司营业收入若发生波动，对公司偿债智力可能产生不利 影响。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 流 动 负 债 分 别 为 5,553,386.90 万 元 、 的 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，流动欠债占欠债总额比重较高。公司短 期债务规模较大，现款类资产无法隐敝短期债务，刊行东谈主短期偿债压力较大，   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 存在一定的流动性风险。    最近三年及一期末，刊行东谈主未分配利润分别为 636,216.26 万元、860,462.77 万元、1,030,623.80 万元和 1,112,693.82 万元，占整个者权益的比例为 31.79%、 行东谈主发生大比例利润分配，则将引起整个者权益出现大幅波动，将可能对刊行 东谈主的偿债智力产生一定不利影响。 统统为 37,187.10 万元、51,058.32 万元、102,574.83 万元和 29,773.16 万元，占发 行东谈主净利润的比重分别为 13.52%、14.83%、33.39%和 22.93%。刊行东谈主资产减值 损失主要系合同资产减值损失，刊行东谈主信用减值损失主要系应收账款减值损失 及经久应收款减值损失，讲述期内资产减值及损失及信用减值损失金额大幅增 长主要系刊行东谈主业务范围及合并范围扩展引起的供应商和客户结构有所变化所 致。如异日期间刊行东谈主的资产减值损成仇信用减值损失仍保持在较高水平，将 可能在一定程度上对刊行东谈主的盈利智力变成不利影响。    （二）经营风险    公司属于建筑施工工程行业，公司所从事的路桥建设施工业务与宏不雅经济 的运行发展密切关连，公司业务的发展和扩展很大程度上依赖于国民经济全体 运行景色及国度固定资产投资规模、城市化发展进程等。若全球宏不雅经济进入 下行周期或者我国经济增长速率显赫放缓，而公司未能对此有合理预期并相应 治疗经营策略，则公司经营功绩存不才滑的风险。    公司收入主要来自于路桥施工业务，该业务的主要客户包括国有企劳动单 位以及各级政府，公司营业收入受政府交通、基建工程姿色投资规模的影响较  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 大。而国度宏不雅经济景色和对异日经济发展的预期、现有基础设施的使用景色 和对异日扩展需求的预期、国度对各地区经济发展的政策和谋划以及各级政府 的财政智力等身分都会对交通偏执他基础设施投资产生影响。若异日交通偏执 他基础设施投资规模下降，则可能对公司的经营产生不利影响。  公司主营业务所在关连行业存在不同程度的市集竞争，竞争敌手来自多方 面，主要包括中国的大型央企、地方国企以及民营企业等。跟着宏不雅经济与行 业情况的变化，各业务领域的竞争可能进一步加重，如果公司无法灵验晋升自 身竞争实力，快速适合行业发展趋势和片时万变的市集环境，以巩固本公司在 行业中的上风竞争地位，则可能出现服务或居品价钱下降、毛利率下滑及客户 流失等情形，进而靠近市集份额下降、盈利智力缓慢的风险。  在施工总承包姿色的执行中，刊行东谈主不错照章将所承包工程中的部单干作 发包给具有相应禀赋的企业，分包企业按照分包合同的商定对刊行东谈主负责，而 刊行东谈主需要对分包企业的管事后果向业主负责。天然刊行东谈主已建立了较为完善 的分包商挑选内控轨制、持续监控机制，但如果刊行东谈主分包形貌失当或对分包 商监管不力，可能激发安全、质料事故和经济纠纷，会对公司的工程质料、成 本和经济效益产生影响，存在一定的工程分包风险。  公司主营业务波及的工程施工领域具有其固有危急，举例工程未必、失火、 天然灾害等。该等危急可能变成东谈主身伤害及生命损失、业务中断、财产及斥地 损坏、玷污及环境损伤等方面的事故。天然部分风险不错通过交易保障等形貌 诽谤损失，但公司仍可能因关连事故而承担民事抵偿或受到刑事处罚，从而造 成信誉损伤或经济损失。此外，出现任何此类风险时若公司不行妥善处理，将 可能损伤公司的声誉以及与辩论客户的关系，从而带来削弱公司市集竞争力和 姿色获取智力的风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    刊行东谈主的路桥施工姿色可能受到工程想象发生变更、工程款项不行实时到 位、交通供电给水限制、征地拆迁及恶劣快意等身分的影响。由此将导致工程 程度无法按合同商定进行，存在工程不行按期建成托福的风险，影响刊行东谈主的 经营功绩和信誉。    按照公司已建立的姿色投资风险分析和决策范例的规定，公司以姿色的可 行性研究、现款流预测等为基础编写姿色投资建议书，进行投资测算和分析。 若主要假定条件发生变化、基础数据出现偏差，姿色评价范例执行效果欠安或 出现要紧偏差，都有可能导致投资决策的无理。此外，如果对关连行业投资政 策的默契出现偏差，也会给公司的投资决策带来风险。    由于建筑材料价钱波动、征地拆迁补偿尺度提高及难度增大、谋划或想象 变更实时期难度加大、政府颁布新的政策和时期范例、国度对建设环境保护的 政策要求日益提高等原因，刊行东谈主对工程姿色建变成本禁止、工期、质料、安 全及环保等方面不竭的难度增加。    刊行东谈主存在国外市集业务，最近三年，刊行东谈主终了国外地区营业收入分别 为 14.22 亿元、30.43 亿元和 32.09 亿元，占营业收入比重分别为 4.13%、5.29% 和 4.94%，国外市集业务占比呈现波动趋势，公司异日将加大国外市集的开拓 力度，陆续巩固越南以及以阿尔及利亚和安哥拉为中心的非洲市集，拓展塞尔 维亚等国度为主的东欧市集。若上述业务客户所处的国度在政事、经济上发生 要紧变动，将会给刊行东谈主的国外业务带来一定的风险，进而影响刊行东谈主的盈利 水良善偿债智力。同期，由于现在国外对于新冠疫情堤防的不确定性，若上述 业务客户所在的国度新冠疫情持续爆发，将会给刊行东谈主的国外业务带来一定的 影响。    刊行东谈主的业务性质决定了公司必须从事具有一定危急的业务，包括进行高  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 空功课、桥梁施工、操作重型机械、使用易燃易爆品等。此外，建筑施工主要 在露天功课，施工环境存在一定的危急性，如防护失当可能变成东谈主员伤一火；施 工过程中因景色复杂，加之时期上、操作上的问题，出现垮塌等未必情况，也 可能变成东谈主员伤一火。尽管刊行东谈主在从事以上业务行为时如故严格遵命必要的安 全规定和尺度，但此类业务行为仍会使刊行东谈主靠近一定的安全坐褥风险。   安全、有序坐褥是刊行东谈主正常经营的基础，亦然取得经济效益的重要保障。 影响正常坐褥经营的身分繁多，包含东谈主为身分、斥地身分、时期身分等里面因 素以及社会、天然灾害等外部身分。连年来我国突发事件频发，刊行东谈主虽已建 立和制定突发事件济急预案，但如果公司发生安全坐褥或遭受外部影响等突发 事件，这仍将对公司的正常经营带来潜在不利影响。   公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内，而控股 股东山东高速集团是省内最大的基建姿色发包商，连年来各类姿色建设公司发 展迅速，通过公开市集化运作，公司参与投标姿色较多，收获于自身较强施工 智力，中标总量逐年增加，主营业务占比相应晋升，两边之间的关联交易价钱 公允，公开透明。讲述期内，公司路桥工程施工业务前五大客户蚁合度较高， 主要为山东高速集团偏执子公司等，主营业务较为依赖控股股东。   根据山东高速集团发展谋划，异日几年内，拟建姿色仍会持续增加，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。但是，受国内经济环境以及姿色收益 影响，如果异日出现山东高速集团有限公司姿色新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。 山东省公路桥梁建设集团有限公司的营业收入占刊行东谈主总营业收入的比重分别 为 39.74%、11.96%和 13.24%，来自于上述三家子公司的净利润占刊行东谈主净利润   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的比重分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，发 行 东谈主 本 部 实 现 净 利 润 69,794.46 万 元 、103,799.36 万 元 、146,581.27 万 元 和 经营智力及盈利渠谈单一，收入及经营功绩依赖下属核心子公司的风险。    原材料成本是刊行东谈主建筑施工业务成本的重要组成部分。刊行东谈主施工姿色 所需材料主要包括钢材、水泥、沙石和木柴，该等原材料的供应量和供应价钱 随国表里市集的行情波动。连年来，钢材、水泥的价钱波动较大，如果刊行东谈主 未在合同中与业主或供应商锁定原材料价钱，原材料价钱在合同签订后飞腾， 将可能使刊行东谈主承担部分原材料价钱飞腾带来的毛利下降的风险。尽管刊行东谈主 通过签订非固定总价合同或取舍业主提供原材料的模式诽谤原材料价钱飞腾的 风险，并加强统一蚁合采购、增强坐褥资源组织的灵验性和规模经济来增强对 原材料成本加价的风险抵御智力，但异日钢材和水泥价钱的波动仍可能对刊行 东谈主的功绩产生一定的影响。    算作建筑施工为主业的企业，公司所签订总承包合同、劳务分包合同、专 业分包合同、斥地租借合同、材料采购合同、托付加工坐褥合同等，多数按照 现在行业价钱、原材料预期价钱等进行订价，天然在合同中一般会商定相应的 价钱治疗条目，但合同订价治疗可能会遇到部分阻滞，且会产生财务用度、东谈主 力用度等相应用度，将对刊行东谈主坐褥经营产生一定影响。    算作以建筑施工为主业的企业，公司需要签订诸多合同，包括总承包合同、 监理合同、想象合同、劳务分包合同、专科分包合同、斥地租借合同、材料采 购合同、托付加工坐褥合同等，合同体系较为复杂。此外，因工程质料不对格 而导致的建筑工程质料使命、在坐褥过程中发生的东谈主身及财产损伤抵偿使命、 因不足时付款而产生的材料及东谈主工费清偿使命以及因托付方拖延付款导致的债 务追索权，都有可能导致诉官司件，从而影响公司的坐褥经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）不竭风险   刊行东谈主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东谈主向山东高速集团及 其子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诽谤了工程款 回款风险。2021-2023 年度，刊行东谈主来自傲速集团偏执下属子公司的姿色在施工 总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东谈主来自关联方的收入占 比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、律例、表大肆文献及公司里面 不竭轨制的关连规定履行了批准范例和信息线路义务，适合平正、合理、订价 公允等原则，但如果异日出现公司控股股东利用其禁止地位对关联交易价钱进 行禁止、公司关联交易未按关连规定审批和线路等景观，则可能对公司的业务 开展和经营不竭带来一定风险。   公司业务经营主体主要为全资子公司山东路桥集团，公司对子公司的不竭 现在主要通过经营授权及目的考核的办法，将日常的经营不竭权限下放子公司， 根据子公司情况及发展需要，制定轮廓目的并对其经营后果进行考核，以终了 对子公司在业务、财务与资金、东谈主事等方面不竭与禁止。天然公司对于子公司 运营不竭有一套完善的里面不竭机制，但跟着公司业务规模进一步扩展，资产、 职工规模进一步增长，组织结构日益复杂，如果里面不竭机制不行适合异日子 公司数目增多的要求，则可能带来不竭失控的风险。   刊行东谈主下属子公司较多，各子公司多为路桥施工及养护关连行业，各子公 司业务之间互关连联及业务互补，对于刊行东谈主全体经营效益和竞争智力的提高 至关重要。刊行东谈主不才属公司不竭上靠近一定的挑战，若刊行东谈主的不竭模式和 关连轨制无法适合不竭变化的市集需求，将可能影响到刊行东谈主的灵验经营。   公司连年来业务发展迅速，对专科时期东谈主才的需求量较大。国内同行业企 业对核心专科东谈主才竞争浓烈。如果不行从多方面灵验增强公司对高素养东谈主才的 诱骗力，专科时期东谈主员的多量流失可能变成刊行东谈主无法得志工程承包禀赋要求  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的条件和与既有客户的关系无法维系等风险，将对公司异日业务的进一步发展 产生一定影响。   公司的决策权、经营不竭权分属于股东会和董事会等，并按照公司规矩有 序运转。若发生不可先见的突发性事件，可能导致公司治理结构发生改变，进 而影响刊行东谈主的正常经营不竭和经营计算的实施。刊行东谈主如故制定了突发事件 济急预案，但突发事件仍可能会对公司的治理结构变成影响。   建筑工程姿色建设周期较长，尤其是 PPP 姿色，加上姿色运营期一般在 8- 于建设期。刊行东谈主与政府方出资代表组建姿色公司，由姿色公司负责姿色融资， 刊行东谈主既算作施工方又算作姿色投资方，既承担着姿色建设的使命又承担着项 目运营不竭的使命。刊行东谈主运营不竭的主要职责是保障公路通顺或市政谈路的 谈路养护，为社会公众持续提供群众服务，并依据群众服务的质料，进走运营 绩效考核获取政府付费。在姿色施工过程中，不仅承受着工程程度的压力，施 工质料的进修，而且容易受到各式不确定身分的影响（比方材料目的不外关、 工程程度款不到位、想象图纸未实时提供、恶劣天气等），从而靠近着姿色蔓延 托福、质料不高、诽谤资源使用效率等风险，对刊行东谈主的经营产生不良影响， 同期，工程姿色的班师实施彻里彻外离不开施工企业与业主的紧密合作。姿色 的策规则位，所处地段，市集环境，各式关连证件是否王人全，地皮款是否已付， 工程资金是否到位等都会径直影响到姿色不竭本身运作的告捷与否。PPP 姿色 进入运营期后，刊行东谈主进行姿色不竭的职责更大。因此刊行东谈主存在一定的工程 姿色不竭风险。   限定 2023 年末，刊行东谈主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额 1,315.50 亿元。刊行东谈主在建工程数目多、金额大，对刊行东谈主全体姿色质料管忠良力建议 了较高要求。与此同期，公司姿色隐敝宇宙多个省市，各地对姿色质料不竭亦  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 有不同尺度，也需要刊行东谈主具备高水平质料管控体制。连年来，刊行东谈主连络了 多量基础设施业务，关系到盛大民生安全，影响面较大，社会效应强，该类项 目对工程质料的要求极高。故天然刊行东谈主一直严格按照国度及地方关连要求对 建设姿色质料进行把关，但是依然靠近一定工程质料不竭风险。   （四）政策风险  刊行东谈主所从事的主要业务路桥施工现在属于国度救援发展的行业，但在国 民经济发展的不同阶段和不同阵势下，国度和地方产业政策会作出相应的治疗。 若异日国度减少对公司主营业务所处产业的援手政策、或在一定时期内对关连 产业的发展进行限制，将对公司的经营不竭行为变成较大影响，进而使公司面 对经营功绩下滑的风险。  公司所从事的关连业务受交通运载部等行业主管部门监管，需严格遵从有 关律例和规章。此外，我国已颁布多项公司在业务经营中须遵命的环境、安全 及健康安全法律、律例。从业企业若违背上述法律、律例和规章将被监管部门 处以罚金、暂停或清除业务禀赋的处罚或引告状讼。鉴于关连法律文献波及的 范围较广而且较为复杂，公司已制定灵验的监控轨制，以得志关连法律、律例 和规章的要求。但由于关连律例文献处于不竭更新变化的状态，若关连行业监 管部门或各级地方政府实施额外的或更严格的法律、律例和规章，将增加本公 司不竭难度和成本，进而对经营功绩变成不利影响。  路桥建设会不同程度的阻滞生态植被，产生废气、粉尘、杂音，服务区污 水处理和排放也会产生生态环境问题。公路环保如故在国外得到充分的喜欢， 国内也伊始细心到此问题。环境治理和国度环保政策治疗将加大刊行东谈主的营运 成本。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  国度对于公路桥梁施工设定了相应的范例尺度，公司现在整个施工尺度以 及签订施工合同，均按照国度现在关连政策规定执行。跟着我国公路桥梁基础 设施建设投资的不竭增加，政府或将制定愈加严格、尺度更高的施工政策和标 准要求，对刊行东谈主现在签订施工合同及施工智力产生不利影响。   （五）不可抗力风险   严重天然灾害以及突发性群众卫惹事件会对公司的财产、东谈主员变成损伤， 并有可能影响公司的正常坐褥经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日取得中国证券监督不竭委员会证监许可〔2024〕 公司将轮廓市集等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行规模偏执他具体刊行 条目。   （二）本期债券的主要条目   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称呼：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第二期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不卓越 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照辩论主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏执确定形貌：本期债券采选固定利率格式，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记不竭东谈主按照辩论规定，在利率询价区间内协商  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 一致确定。债券票面利率采选单利按年计息，不计复利。   刊行形貌：本期债券刊行采选线上簿记建档系统的形貌面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行形貌。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限使命公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律律例不容购买者除外）。   承销形貌：本期债券由主承销商以余额包销的形貌承销。   配售司法：主承销商根据网下询价结果对整个灵验申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会卓越其灵验申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额卓越或就是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率阐明为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱同样的情况下，按照时刻优先的原则 进行配售，同期适合研究经久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 16 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关连规定执行。   付息形貌：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 16 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺宽限间付息款项不另计 利息）。   兑付形貌：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 12 月 16 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺宽限间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   本息支付将按照债券登记机构的辩论规定统计债券持有东谈主名单，本息支付 形貌偏执他具体安排按照债券登记机构的关连规定办理。   偿付规律：本期债券在破产计帐时的清偿规律等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联合伙信评估股份有限公司轮廓评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级量度为幽静。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场合：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易不竭办法》《债券 受托不竭条约》《公司债券受托不竭东谈主执业行为准则》等关连规定，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户一：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行   银行账户：4510000010120100843266   账户二：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：中信银行济南槐荫支行   银行账户：8112501013201570120   账户三：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：兴业银行济南分行营业部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   银行账户：376010100101728474   牵头主承销商、簿记不竭东谈主、债券受托不竭东谈主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限使命公司。   债券通用质押式回购：刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，评级量度为幽静。本期债券适合进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限使命公司的关连规定执行。   税务辅导：根据国度辩论税收法律、律例的规定，投资者投老本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 12 月 11 日。   刊行首日：2024 年 12 月 13 日。   量度刊行期限：2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：即 2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日。   本次刊行收尾后，刊行东谈主将尽快向深交所建议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。本期债券适合深圳证券交易所上市条件，将采 取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易形貌。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他形貌正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规定并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东谈主依辩论法律、律例的规定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者同意并接受该等  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 变更；  （三）本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将苦求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理关连手续，投资者同意并接受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                         第三节 召募资金运用        一、召募资金运用计算          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东谈主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可        〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不卓越 20 亿元（含 20 亿元），采选分期发        行。本期债券为本次债券批文项下的第二期刊行，本期债券刊行总额为不卓越          （二）本期债券召募资金使用计算          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还有息债务。根据        本期债券刊行时刻和实践刊行规模、召募资金到账时刻、公司债务结构治疗计        划偏执他资金使用需求等情况，本公司异日可能在履行关连范例后治疗用于偿        还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 5 亿元拟用于偿还银行告贷。具体明细如下：                                                                    单元：亿元                                                                 拟使用召募 债务类型     债务东谈主     债权东谈主     告贷肇始日         告贷到期日            告贷余额            拟还款日期                                                                 资金金额                 浙商银行股 银行告贷    山东路桥    份有限公司    2024-11-28        2024-12-31    5.00    5.00   2024-12-31                  济南分行          因本期债券的刊行时刻及实践刊行规模尚有一定不确定性，刊行东谈主将轮廓        研究本期债券刊行时刻及实践刊行规模、召募资金的到账情况、关连债务本息        偿付要求、公司债务结构治疗计算等身分，本着有意于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，异日可能在履行关连里面范例后治疗偿还有息债务的具体        明细，并实时进行信息线路。          在有息债务偿付日前，刊行东谈主不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司        财务不竭轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动        资金最长不卓越 12 个月）。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）召募资金的现款不竭   在不影响召募资金使用计算正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会批准， 可将暂时闲置的召募资金进行现款不竭，投资于安全性高、流动性好的居品， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计算治疗的授权、决策和风险禁止措施   刊行东谈主治疗召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行 信息线路，且治疗后的召募资金用途依然适合关连司法对于召募资金使用的规 定。刊行东谈主承诺不得将关连召募资金用途治疗为非限定偿债用途。   （五）本期债券召募资金专项账户不竭安排   公司拟开设召募资金专户算作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储及划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金不竭轨制的设立、债券受托不竭东谈主 根据《债券受托不竭条约》等的商定对召募资金的监管进行持续的监督等措施。   为了加强范例刊行东谈主刊行债券召募资金的不竭，提高其使用效率和效益， 根据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易不竭办法》等关连法律律例的规定，公司制定了召募资金不竭轨制。公司将 按照刊行苦求文献中承诺的召募资金用途计算使用召募资金。   根据《债券受托不竭条约》，受托不竭东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托不竭条约》，受托不竭东谈主应当建立对刊行东谈主的依期追踪机制， 监督刊行东谈主对召募说明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向市集 公告上一年度的受托不竭事务讲述。受托不竭事务讲述应当包括刊行东谈主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的 资产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关连财务数据模拟治疗的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不研究融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的关连用度，本期债券 召募资金金额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 5 亿元计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 5 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 6 月 30 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响如下表：             本期债券刊行对刊行东谈主财务景色的影响                                                        单元：万元        姿色        债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产统统             10,715,952.78      10,715,952.78             - 非流动资产统统             3,991,725.42       3,991,725.42             - 资产统统               14,707,678.20      14,707,678.20             - 流动欠债统统              9,068,507.37       9,018,507.37    -50,000.00 非流动欠债统统             2,262,132.24       2,312,132.24   +50,000.00 欠债统统               11,330,639.61      11,330,639.61             - 流动比率                        1.18               1.19        +0.01 资产欠债率                     77.04              77.04              -   刊行东谈主通过本次刊行固定利率的公司债券，有意于锁定公司财务成本，避 免贷款利率波动风险。   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计算给予执行后，刊行东谈主的流动比率将小幅上升至 1.15 倍。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      二、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东谈主上次公司债券召募资金与召募说明书商定的用途一致，具体使用情 况：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）（以下简称“24 山路 01”）于 2024 年 5 月 27 日完成刊行，召募资金 总额 10 亿元，现在已全部使用已矣，召募资金余额为 0。   刊行东谈主按照《不竭办法》的关连要求，设立了召募资金专项账户，用于 24 山路 01 召募资金的接收、存储与划转。限定本召募说明书签署日，24 山路 01 召募资金专项账户运行情况适合监管要求。 “21 山路 01”，5 亿元用于偿还刊行东谈主回售的中期单子 21 高速路桥 MTN001，2 亿元用于偿还银行告贷。召募资金实践用途同召募说明书商定用途一致，不涉 及用途变更治疗。      三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 毋庸于弥补亏欠和非坐褥性开销，毋庸于交纳地皮出让金。   刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前治疗召募资金用途，或在存续期 间治疗召募资金用途的，将履行关连范例并实时线路辩论信息，且治疗后的募 集资金用途依然适合关连司法对于召募资金使用的规定。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  第四节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况   公司称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东谈主：林存友   注册老本：东谈主民币 1,560,993,456.00 元   实缴老本：东谈主民币 1,560,993,456.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   辩论电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息线路事务负责东谈主：赵明学   信息线路事务负责东谈主辩论形貌：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可姿色：建设工程施工；特种斥地安装改造修理。（照章须经 批准的姿色，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营姿色以关连部门 批准文献能够可证件为准）一般姿色：对外承包工程；土石方工程施工；货品 相差口；建筑工程用机械销售；机械斥地租借；专用斥地修理；时期服务、技 术开发、时期参谋、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期服务（谋划管 理、勘测、想象、监理除外）；特种斥地销售；以自有资金从事投资行为；建筑   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的姿色外，凭营业 派司照章自主开展经营行为）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东谈主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制改革委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于同意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限使命公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净资产 10,124,999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10,125 万股，并定向召募社 会法东谈主股 675 万股和里面职工股 2,700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设当场的总股本为 13,500 万股。   丹化股份设当场的股东结构如下表：                        丹化股份设当场股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东谈主法东谈主股                           10,125             75.00    定向召募法东谈主股                             675               5.00     里面职工股                             2,700             20.00        统统                            13,500            100.00 会公开刊行东谈主民币普通股 6,000 万股，总股本增至 19,500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按辩论法律律例，丹化股份 2,700 万股里面职工股于  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 三年后苦求上市交易。   初次公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初次公开刊行后丹化股份股权结构                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                    10,125             51.92     定向召募法东谈主股                      675               3.46       里面职工股                     2,700             13.85       社会公众股                     6,000             30.77         统统                     19,500            100.00 公司以总股本 19,500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5,850 万股； 用老本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13,650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施已矣。本次增资后，丹化股份总股本为 39,000 万股，如故沈阳管帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资讲述》 给予考证。   本次利润分配完成后，丹化股份股本结构如下表：                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东谈主法东谈主股                    20,250             51.92     定向召募法东谈主股                     1,350              3.46       里面职工股                     5,400             13.85       社会公众股                    12,000             30.77         统统                     39,000            100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置改革决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置改革决策于 2006 年 4 月实施已矣，公司总股本不变。   股权分置改革后，公司股本结构如下表：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   15,692.39             40.24       无穷售条件股份                   23,307.61             59.76         统统                      39,000.00            100.00 计算》。根据重整计算中的出资东谈主权益治疗决策，丹化股份以 39,000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行老本公积转增股本，转增后总股本增至 44,070 万股。本次 增资如故辽宁东华管帐师事务整个限使命公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资讲述》给予考证。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17,733.77             40.24       无穷售条件股份                   26,336.23             59.76         统统                      44,070.00            100.00 要紧资产重组决策，重组形貌为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86,529,867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务关连的资产及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政不竭局换发的《企业法东谈主营业派司》， 注册老本和实收老本由 440,700,000 元变为 1,120,139,063 元，控股股东变更为山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册老本和实收 老本变更经北京中证天通管帐师事务整个限公司中证天通（2012）验字第   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政不竭局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册老本及实收老本：1,120,139,063 元东谈主民币。   这次要紧资产重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终禁止方变更为山东省东谈主民政府国有资产监督不竭委员会。   本次要紧资产重组后的股权结构如下：                                              单元：万股、%         股东称呼                 持有股份           占总股本比例     山东高速集团有限公司                 67,943.91          60.66    山东高速投资控股有限公司                  8,652.99            7.72         其他股东                   35,417.01          31.62          统统                    112,013.91        100.00   因刊行东谈主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东默契常性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册老本 109,791.0334 万元东谈主民币，经营 范围为：出资东谈主授权和托付的资产经营不竭，姿色投资与经营不竭，投资参谋 （不含证券和期货投资参谋）；房屋租借。（照章经批准的姿色，经关连部门批 准后方可开展经营行为） 持股比例变为 5.74%，王人鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 比例降至 2.74%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买资产并召募配 套资金的批复》（证监许可20202220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200,551,804 股股份、向光大金瓯资产不竭有限公司刊行 30,082,770 股股份 购买资产，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投更动投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东谈主寿资产不竭有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206,185,566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东谈主共新增股份 436,820,140 股，刊行东谈主注册而老本由 东王人鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度市集监督不竭总局反 把持审查，王人鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记文告书》及山东省市集监督不竭局换发的《营业派司》。上述联 合重组完成后，原王人鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55,888,000 股无穷售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上升至 49.88%，山东高速集团有限公司偏执一致 行动东谈主山东高速投资控股有限公司对刊行东谈主统统持股比例由 52.23%上升至 加 1,109,300 股。限定 2021 年末，刊行东谈主总股本为 1,558,068,503 元，其中有限 售条件股份 813,175,663 股，占总股本的 52.19%；无穷售条件股份 744,892,840 股，占总股本的 47.81%。 会第十八次会议审议以下事项：（1）刊出初次授予部分第二个行权期已到期未   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 行权股票期权 71.05 万份。（2）刊行东谈主股票期权激励计算初次授予部分的激励对 象东谈主数由 108 东谈主治疗为 106 东谈主，所波及已获授但尚未行权的股票期权数目由 万份股票期权）。（3）本次股权激励计算初次授予部分第三个行权期及预留授予 部分第二个行权期行权条件已成就，106 名激励对象在初次授予部分第三个行权 期可苦求行权的股票期权数目为 220.8 万份。（4）4 名激励对象在预留授予部分 第二个行权期可苦求行权的股票期权数目为 18.78 万份。2022 年 7 月 1 日，刊行 东谈主召开第九届董事会第三十七次会议选取九届监事会第二十一次会议，审议通 过了《对于治疗股票期权激励计算行权价钱的议案》，鉴于 2021 年度权益分配 已实施已矣，刊行东谈主股票期权激励计算初次授予部分的行权价钱由 6.34 元/股调 整为 6.22 元/股，预留授予部分的行权价钱由 5.27 元/股治疗为 5.15 元/股。上述 行权后，刊行东谈主总股本由 1,558,068,503 股增加至 1,560,629,304 股。 股票期权激励计算初次授予部分第三个行权期已到期未行权的股票期权的议案》， 公司股票期权激励计算初次授予部分第三个行权期实践可行权期限为自 2022 年 为自 2022 年 3 月 3 日起至 2023 年 1 月 13 日止。限定上述行权期限届满之日， 公司股票期权激励计算初次授予部分共有 3名激励对象持有的第三个行权期 9.75 万份股票期权未行权，预留授予部分第二个行权期无股票期权未行权。2023 年 万份股票期权刊出事宜已办理已矣。讲述期内，公司股权激励计算行权数目    经上述变更后，刊行东谈主的股份总额变更为 1,560,993,456 股，注册老本变更 为东谈主民币 1,560,993,456 元。    （二）要紧资产重组    讲述期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产本色变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       三、刊行东谈主股权结构       （一）股权结构       限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主前十大股东持股情况如下：                                                                    单元：万股、% 排行            股东称呼                   持股数目            持股比例             股人性质      上海宁泉资产不竭有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产不竭有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产不竭有限公司－宁泉致远 -              统统                    106,285.53       68.09              -       限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主股权结构如下图所示：                        山东省东谈主民政府国有资产监督不竭委员会            山东省社会保障基金理事会                       山东国惠投资控股集团有限公司                            山东高速集团有限公司                          山东高速路桥集团股份有限公司   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （二）控股股东    限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司， 高速集团为国有独资企业，刊行东谈主实践禁止东谈主为山东省国资委，山东省国资委 为山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册老本为东谈主民币 4,590,000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、不竭、珍爱、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的轮廓开发、经营；物流及关连配 套服务；对金融行业的投资与资产不竭（经辩论部门核准）；土木匠程及通讯工 程的想象、参谋、科研、施工；建筑材料销售；机电斥地租借；告白业务。一 般姿色：汽车拖车、求助、清障服务；招投标代理服务；地皮使用权租借；非 居住房地产租借；机械斥地租借；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危急 化学品）；新兴能源时期研发；东谈主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的姿色外，凭营业派司照章自主开展经营行为）许可姿色：公路不竭与养护； 建设工程监理；通用航空服务；各类工程建设行为（照章须经批准的姿色，经 关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营姿色以审批结果为准）。    限定 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团资产总额为 151,374,345.40 万元， 欠债总额为 112,791,367.29 万元，整个者权益统统 38,582,978.11 万元。2023 年 度终了营业收入 26,011,809.05 万元，净利润 1,251,699.88 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团资产总额为 156,888,837.92 万元，负 债总额为 116,874,838.27 万元，整个者权益统统 40,013,999.65 万元。2024 年 1-6 月终了营业收入 13,515,737.20 万元，净利润 738,221.56 万元。    限定 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东谈主股份不存在质 押、冻结、查封等情况，亦不存在要紧权属纠纷情况。    （三）实践禁止东谈主    限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主实践禁止东谈主为山东省国资委，山东省 国资委为山东省东谈主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 国企业国有资产法》等法律律例履行出资东谈主职责，监管省属企业的国有资产， 加强国有资产的不竭管事。 值增值目的体系，拟订考核尺度；通过统计、稽核等形貌对所监管企业国有资 产的保值增值情况进行监管，照章珍爱国有资产出资东谈主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的政策性治疗。 进行赏罚，建立适合当代企业轨制要求的选东谈主、用东谈主机制，完善经营者激励和 拘谨轨制；负责所监管企业工资分配不竭管事，制定所监管企业负责东谈主收入分 配政策并组织实施。 的日常不竭管事。 关不竭轨制和办法；按照辩论规定负责所监管企业国有老本经营预决算编制和 执行等管事。 政策及辩论法律、律例等管事。 规章草案，制定辩论表大肆文献；照章对设区的市国有资产不竭管事进行指导 和监督。   四、刊行东谈主的重要权益投资情况   （一）刊行东谈主子公司的情况  限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的基本情况如下：               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                             单元：万元、%  序号                企业称呼                   持股比例       注册老本 与本公司的关系                 业务范围                                                                                 路桥建设施工、                                                                                  路桥养护施工               限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要子公司的财务情况如下：                                                                                 单元：万元 序号               企业称呼                总资产           总欠债           净资产        营业收入         净利润               限定 2023 年末，刊行东谈主办股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司            持股比例              未纳入合并范围的原因                                              刊行东谈主算作该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南瑞盛投资合       径直持股                                              不竭，对该公司不组成本色性禁止。因而该公司被                                              认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，采选权益法                   伙）         持股 34.20%                                              核算。                                              根据刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                              鲁高建设姿色不竭有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目不竭有限公司                                              江西鲁高。故该公司被认定为刊行东谈主的合营企业，                                              采选权益法核算。                                              刊行东谈主算作该公司非执行事务合伙东谈主参与企业经营                 济南睿信富盈投       径直持股                                              不竭，对该公司不组成本色性禁止。因而该公司被                                              认定为刊行东谈主的合营企业和联营企业，采选权益法                  限合伙）        持股 0.01%                                              核算。                                              根据该公司规矩，该公司董事会由 4 名董事组成，                                              刊行东谈主子公司山东省路桥集团有限公司录用 2 东谈主，                                              邢台路桥建设集团有限公司录用 2 东谈主。该公司董事                 山东鲁高襄建工                 程不竭有限公司                                              事会会议决议实行一东谈主一票，须由出席会议的全体                                              董事同意通过。刊行东谈主无法禁止该公司，因而未将                                              其纳入合并范围。               限定 2023 年末，刊行东谈主办股比例不足 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家，          具体情况如下：         序号      公司      持股比例              未纳入合并范围的原因                中铁隆工               刊行东谈主办有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                程集团有               司规矩及股权转让条约、一致行动东谈主条约，刊行东谈主不错禁止中     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       限公司             铁隆的董事会并本色禁止其坐褥经营，刊行东谈主领有对公司的权                       力，通过参与被投资方的关连行为而享有可变答复，况且有能                       力运用该权力影响其可变答复，故刊行东谈主觉得不错禁止中铁隆                       工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例      济南鲁桥             低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东高速路桥投资管      畅赢投资             理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，      （有限合             限合伙）的权力，通过参与被投资方的关连行为而享有可变回       伙）              报，况且有智力运用该权力影响刊行东谈主的可变答复，故刊行东谈主                       觉得不错禁止该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对山高交易保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                       司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                       “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东谈主与山高(深圳)公                       司签订一致行动东谈主条约，在合伙公司召开股东会、董事会、监      山高交易                       事会、经营不竭层等会议时,以及在合伙公司上述会议决议      保理（天      津）有限                       员采选一致行动。根据山高保理公司规矩和一致行动东谈主条约，       公司                       刊行东谈主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的关连活                       动而享有可变答复，况且有智力运用该权力影响其可变答复，                       故刊行东谈主觉得不错禁止山高保理公司，故将其纳入合并报表范                       围。                       刊行东谈主办有山东高速王人鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公      山东高速             司规矩，刊行东谈主不错禁止山东高速王人鲁机电工程有限公司的董      王人鲁机电             事会并本色禁止其坐褥经营，刊行东谈主领有对公司的权力，通过      工程有限             参与被投资方的关连行为而享有可变答复，况且有智力运用该       公司              权力影响其可变答复，故刊行东谈主觉得不错禁止山东高速王人鲁机                       电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                       该合伙企业执行事务合伙东谈主为山东省公路桥梁建设集团有限公      济南诚桥                       司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙      投资合伙      企业（有                       力，通过参与被投资方的关连行为而享有可变答复，况且有能      限合伙）                       力运用该权力影响刊行东谈主的可变答复，故刊行东谈主觉得不错禁止                       该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                       南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                       公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东谈主      山东高速                       与河南发展公司签订一致行动东谈主条约，河南发展公司将所持有      （河南）      养护科技                       南养护公司规矩和一致行动东谈主条约，刊行东谈主领有河南养护公司      有限公司                       的权力，通过参与被投资方的关连行为而享有可变答复况且有                       智力运用该权力影响其可变答复，故刊行东谈主觉得不错禁止河南                       养护公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东谈主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                       的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以      第一达卡                       下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东谈主与中国水                       电签订了一致行动东谈主条约，中国水电与刊行东谈主意见或行为保持      有限公司                       一致。根据股东合作条约及一致行动东谈主条约，刊行东谈主领有第一                       达卡的权力，通过参与被投资方的关连行为而享有可变答复，        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                           况且有智力运用该权力影响其可变答复，故刊行东谈主觉得不错控                           制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。         另外，刊行东谈主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或资产不竭有限公司设立的特定目的相信及资产      不竭计算。本公司在结构化主体中持有禁止性的份额，因持有投资份额而享有      的答复将使本公司靠近可变答复的影响要紧，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变答复，是以本公司将关连结构化主体纳入合并报表范围。         除上述情况外，刊行东谈主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不足 50%的持股公司纳入合并范围的情形。         （二）刊行东谈主主要合营或联营企业情况         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业情况如下：                                                                         单元：万元、%                                     持股比例 序号          企业称呼                                    注册老本 与本公司的关系                     业务范围                               径直           盘曲                                                                                      专科时期服                                                                                        务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                                      土木匠程建                                                                                        筑业         限定 2023 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要合营或联营企业的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号         企业称呼              总资产           总欠债             净资产          营业收入          净利润       济南瑞盛投资合伙企业（有限合             伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东谈主偿债智力的影响   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 元、2,844.95 万元、4,557.24 万元和 2,281.86 万元，占合并范围内营业收入的比 重分别为 0.02%、0.04%、0.06%和 0.08%；母公司净利润分别为 69,794.46 万元、 子公司，属于投资控股型刊行东谈主。投资控股型架构对刊行东谈主偿债智力影响分析 如下：    限定 2023 年末，刊行东谈主母公司整个权受到限制的资产的账面价值为 113.92 万元，占 2023 年末母公司总资产比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净资产比 例为 0.007%。母公司受限资产占比较低。    限定 2023 年末，刊行东谈主母公司受限资产具体情况如下：                                                     单元：万元        姿色            账面价值                受限原因       银行进款               113.92         押金、保证金        统统                113.92             -    限定 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 末母公司资产总额的比例分别为 20.24%、19.86%、22.77%和 26.96%。    限定 2024 年 6 月末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                  单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                     占其他应收款             坏账准    债务东谈主称呼        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司往返款    259,776.14                       39.67                - 山东省公路桥梁建设集团                            1 年以内、                 公司往返款    136,422.89                       20.83                - 有限公司                                    1至2年 山东高速工程建设集团有                 公司往返款     63,122.15     1 年以内             9.64                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                            1 年以内、                 公司往返款     34,500.00                       5.27                 - 限公司                                     1至2年 会东鲁高工程建设姿色管                 公司往返款     26,000.00     1 年以内             3.97                 - 理有限公司      统统           -      519,821.18             -         79.38                -     刊行东谈主母公司其他应收款敌手方主如果刊行东谈主子公司及刊行东谈主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东谈主开展主营业务而发生的往返款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况追究，刊行东谈主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控智力，量度上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     限定 2023 年末，刊行东谈主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务姿色                                       余额                          占比 经久告贷                                         140,346.16                17.78 应付债券                                         648,877.31                82.22            统统                                789,223.47            100.00     限定 2023 年末，母公司有息债务总额 789,223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东谈主母公司有息债务均为经久债务，蚁合兑付风险总体可控。     刊行东谈主建立了对控股子公司禁止的关连架构，确定控股子公司规矩的主要   条目，明确向控股子公司录用董事及重要不竭东谈主员的选任形貌和职责权限等。   刊行东谈主对下属子公司具备较强的禁止智力。     此外刊行东谈主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算不竭办法》、《山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东高速路桥集团股份有限公司财务不竭轨制》等。根据上述轨制，刊行东谈主对下 属子公司的资金调度具有填塞的禁止力。   限定召募说明书出具日，刊行东谈主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东谈主下属核心子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东谈主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东谈主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。限定 2023 年末， 刊行东谈主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东谈主 对于上述子公司均具有十足控股地位，刊行东谈主办有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司规矩第三十三条文定，“公司弥补亏欠和索求公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分配给股东的利润不少于当 年终了的可分配利润的 80%。”   根据工程建设集团规矩第四十三条文定，“公司弥补亏欠和索求公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东算作投资收益。”   根据公路桥梁集团规矩第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分配 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分配决策以股东默契过的决议为准。” 分别为：                                           单元：万元            年份                取得投资收益收到的现款   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   注：限定 2023 年末刊行东谈主本部应收股利金额 178,986.84 万元，较 2022 年末增长   讲述期内刊行东谈主办续取得上述三家重要子公司的分成，跟着刊行东谈主子公司 业务范围及业务规模的扩大，异日盈利智力有望进一步晋升；此外刊行东谈主算作 控股股东，可通过治疗子公司分成政策等形貌进一步提高分成比例，以此提高 刊行东谈主盈利智力及偿债智力。   限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主母公司报表流动资产余额为 100.25 亿元，主要 为货币资金偏执他应收款。其中货币资金为 11.69 亿元，占流动资产比例为   此外，刊行东谈主现在融资渠谈通顺，刊行东谈主算作 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、相差口银行等繁多金融机构建立了经久幽静的 信贷业务关系。刊行东谈主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然算作刊行东谈主重要的融资渠谈。   综上，投资控股型架构并未对刊行东谈主的偿债智力产生要紧负面影响。    五、刊行东谈主的治理结构及寂然性   （一）刊行东谈主的治理结构及组织机构确立和运行情况   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主的组织结构关系如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券不竭部、东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心）、财务不竭部（财务分享中心）、 工程不竭部、经营开发部、企业不竭部（资产不竭办公室）、审计部、安全不竭 部、科技更动发展部（更动分中心）、群团管事部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设政策与发展委员会、薪酬与考核委员会、风险禁止委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等轮廓性会议。 理办公会议和年度管事会议确定的重要管事任务，及指挥批办事项的督查督办 管事。 围绕公司长久发展组织调查研究、建议建议；负责组织草拟轮廓性会议管事报 告和指挥重要讲话材料。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 流转管事；负责诡秘、秘密及办公自动化建设管事。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公斥地办公用品、行政经费、行政印记和 报刊征订等管事。   （2）党委组织部（党委统战部） 体使命辩论轨制，落实公司党委对于党建管事使命制的任务部署。 考核评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建管事的考核，促进党建管事与 坐褥经营、改革发展紧密结合。 不竭；负责公司派出董事、监事、管帐录用指挥东谈主员的保举与任免；负责指挥 东谈主员兼职的备案不竭管事；承担公司董事会提名委员会日常办事机构管事。 理管事；负责干部信息不竭管事；负责出洋（境）指挥东谈主员的政审不竭管事； 指导权属单元干部不竭管事。 权属企业将党建管事要求写入公司规矩。 导各级党组织配王人配强党务管事力量。 态风险排查和管事改进。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 业时期经验评审管事；归口负责评先、创优、竞赛的赏赐不竭管事。 等宣传平台的不竭。   （3）纪委办公室 遵命和执行党的途径方针政策、决议以及国度法律律例、践行“两个珍爱”、落 实全面从严治党“两个使命”、刚毅欲望信念等方面的情况。 受理处置党员群众举报及上司交办问题痕迹，接收上司纪检监察机关和公司总 部部室打法的关连信访举报，统计上报纪检信访举报和问题痕迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等管事，按照辩论规定进行问责或建议责 任根究的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察计算、管事决策，依期向巡察管事指挥小组 讲述管事情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向辩论职能部门制 发再监督建议书。 的党员指挥干部进行廉政讲话，不竭指挥干部正直从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示造就，进行廉政文化建设，造就、指挥和范例党组  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 织和党员行为。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检管事进行指导、监督、考核。 对纪检管当事人谈主员、巡察管当事人谈主员进行培训、不竭和监督，负责纪检案件的存档 不竭。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；依期编写并报送产权不竭讲述。 进行观察、立项、尽责调查、论证分析、报送决策机构审批等管事。 施工姿色。负责指导、监督权属单元按照投资姿色决策审批经过履行关连范例。 报投资不竭系统。   （5）证券不竭部 市公司及证券监管关连政策、法律、律例，不竭完善公司证券不竭轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；守护公司股东名册云尔，上市公司董事、监事、高管东谈主员名  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 册、持股云尔；守护股东大会、董事会、监事会会议云尔，负责董事会、监事 会印记的守护和使用。 求；朝上市公司外部董事、监事传递公司运营、不竭等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东谈主员接受监管部门的依期或经验培训。负责组织公司员 工就上市公司范例运作、监管律例、老本运作等开展造就培训与学习行为。 行公司信息秘密管事；审核公司日常对外发布的波及信息线路的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接受其监督、不竭、培训和寻查。 对上市公司监管及证券关连的相聚、媒体的舆情监管；实时组织回答交易所、 证券监管部门问询；配合关连部门完成公司年度利润分配决策的实施等。 行性的老本运作决策，争取以较低成本取得融资。 关连管事。   （6）东谈主力资源部（东谈主力资源分享中心） 作念好机构编制不竭管事。 效联动机制，推动中经久激励、股权激励计算；承担公司董事会薪酬与考核委 员会日常办事机构管事。 功绩考核目的姿色、司法，制订实施决策，建议考核结果意见。 专科时期和技巧东谈主才不竭、东谈主才采选保举、专科时期经验不竭、职业技巧坚强  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 不竭等管事。 东谈主安置等管事。 管当事人谈主员的薪酬、全员功绩考核、社会保障、业务时期东谈主员职务分级、职工多 序列职业发展通谈、劳动合同、劳动保护、考勤与放假等不竭管事。   （7）财务不竭部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质料不竭；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司依期财务讲述照章线路管事；参与公司的经营分 析，为公司坐褥经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金不竭中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；依期对公司的资 金营运智力进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，依期对公司税务不竭管事作念好分析，堤防税务风险。 派、培训、陆续造就及管帐专科时期经验考评管事。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证管事。 作念好对账和盘货管事；作念好财务有价证券、单子及管帐档案的不竭。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （8）工程不竭部 行业务指导、监督、寻查、服务管事。 化等工程不竭办法，范例境表里工程不竭管事。 功绩台账，监督施工组织想象的落实，作念好重点、难点姿色的指导和服务管事。 排查治理管事的落实情况；监督各单元质料、环保事故的调查和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本禁止、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训管事，晋升工程姿色不竭水平。 环保等内业云尔，协助档案不竭部门完成工程云尔存档。   （9）经营开发部 大姿色投标管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 指挥。 送关连指挥。   （10）企业不竭部（资产不竭办公室） 资产不竭轨制并监督执行，组织开展关连业务学习培训。 单元开展体系认证、禀赋不竭管事。 范录用董事、监事履职行权。 项，应付要紧合规风险。 和法律纠纷处理管事；范例监督权属单元合同法务不竭管事。 不竭教诲交流推广，新旧动能更动要紧工程和“四新”姿色的目的分解、统计调 度，以及公司对标不竭管事。 不竭行为；建立资产不竭台账，牵头组织资产清查盘货；审核职责范围内的资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 产购置、处置事项。 参与大型斥地选型采购管事；推广应用斥地不竭信息系统与平台，对权属单元 斥地不竭监督寻查。 统计分析主要材料破钞节超情况，推广应用材料不竭信息化系统与平台，对权 属单元材料不竭监督寻查。 组织编写关连采购文献示范文本；作念好公司采购评审东谈主员库、监督东谈主员库的建 设与不竭管事；调查处理招标采购管事中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东谈主经济使命审计、工程姿色不竭效益审计、要紧投资 姿色审计、专项审计调查等管事。 里面禁止存在的劣势，督促里面禁止劣势整改，编制里面禁止评价讲述。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展关连专科培训。 禁止评价和风险不竭寻查等管事。   （12）安全不竭部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 规程，并监督实施。 题建议改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违背操作规程的行为，督促落实安全坐褥整改措施。 项济急不竭管事。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用不竭管事。   （13）科技更动发展部（更动分中心） 技进取关连不竭轨制并实施。 结题等管事，协同财务不竭部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 不竭管事，协同党委组织部完成时期类高级次东谈主才引进管事。 评比、推广管事，组织辩论时期内行对时期复杂、结构特殊的要紧姿色进行技 术指导和施工时期决策的论证管事。 珍爱管事，组织各级工法、尺度范例申报及实施不竭管事。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务辩论，组织公司及各权属单 位开展科技后果评价，科学时期奖、优质工程奖等奖项申报管事。 交流。 汇总、科技数据统计上报等管事。 科技更动先进个东谈主评比管事。   （14）群团管事部 团组织按照辩论律例和规矩履行职责。 主监督。 不竭管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 不竭办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设适合架构要求。 发、测试等管事，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供灵验支撑。 准，终了集约化、邃密化不竭。 不竭和重要决策提供灵验的数据和时期救援。 设进行宏不雅不竭与协调。 络安全想象、实施及运维等管事。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   公司依据《中华东谈主民共和国公司法》偏执他辩论法律、行政律例的规定， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司规矩》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章应用下列权利： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额卓越 3,000 万元，且卓越公司最近一期经审 计净资产 5%的关联交易事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权利不得通过授权的格式由董事会或其他机构和个东谈主代为 应用。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东谈主，不错设副董事长。董事会应用下列权利： 项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、驱散及变更公司格式的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、托付理会、关联交易、对外捐赠等事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 决定其答谢事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东谈主等高级不竭东谈主员，并决定其答谢事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东谈主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主办 监事会会议；监事会主席不行履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和主办监事会会议；监事会副主席不行履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举又名监事召集和主办监事会会议。  监事会应当包括股东代表和适合比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他格式民主选举产生。  监事会应用下列权利：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 政律例、本规矩或者股东大会决议的董事、高级不竭东谈主员建议撤职的建议； 东谈主员给予纠正； 股东大会职责时召集和主办股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其管事，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，应用下列权利： 管事；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （二）里面不竭轨制   刊行东谈主里面建立了完善的企业法东谈主治理结构，况且设立了较完善的财务会 计不竭、风险不竭轨制和要紧事项决策轨制，针对各业务领域的不同特质制定 了严格的里面禁止轨制和业务经过，对公司要紧事项进行决策和不竭。   刊行东谈主为落实公司发展政策，进一步范例公司全面预算不竭经营不竭水平， 加强里面禁止，提高不竭效率，根据《企业里面禁止基本范例》、《公司规矩》 等和国度关连不竭规定，结合公司经营不竭的实践情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算不竭办法》，明确了全面预算不竭组织机构、负责东谈主 和职责，翔实规定了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与禁止、治疗、分析、审计与考核等。   刊行东谈主根据《管帐法》、《企业财务通则》、《企业管帐准则》、《企业管帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务不竭办法的指导意 见》，结合公司实践情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务不竭制 度》。刊行东谈主建立了集团公司实行统一指挥、分级不竭的里面财会不竭体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是寂然的企业法东谈主，自主经营、自我发展、 自诩盈亏、自我拘谨，照章享有法东谈主财产权和民事权力，承担民事使命，其投 资形成的子公司实行寂然核算，但经营、财务上实行统一不竭，确立寂然的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东谈主经验，但确立财务机 构，配备专职财务东谈主员，接受集团公司财务不竭部的指挥。   刊行东谈主为范例公司的投资决策范例，强化投资不竭和监督，禁止投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国企业国有  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 资产法》、《企业国有资产监督不竭暂行条例》等法律、行政律例以及《山东高 速路桥集团股份有限公司规矩》的规定，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投资不竭。刊行东谈主投资发展部是投资不竭的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常不竭、协妥协监督等管事。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险意志，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规定投资必须遵从国度法律、行政律例和公司规矩的规定，不损伤股 东和债权东谈主利益；适合国度产业政策和省国有老本布局结构治疗标的；有意于 隆起主业、提高企业核心竞争力；适合公司投资决策范例和不竭轨制；建立严 格的审查和决策范例，要紧投资姿色应当组织辩论内行、专科东谈主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模适度，节省，不行影响公司主营业务的发展。   刊行东谈主为范例公司的对外担保行为，灵验禁止担保风险，保护股东和其他 利益关连者的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证 券法》、《中华东谈主民共和国担保法》、证券交易所股票上市司法及《山东高速路桥 集团股份有限公司规矩》之规定，并结合公司实践情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一不竭，明确了严格的担保内控决策范例及关连要求，细化了担保的 尺度，加强对被担保公司的贷款经验、财务景色、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规定非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东谈主无权以 公司口头签署对外担保的合同、条约或其他访佛的法律文献。《担保轨制》规定 单笔担保额卓越公司最近一期经审计净资产 10%的担保、公司偏执控股子公司 的对外担保总额卓越公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保、 公司偏执控股子公司对外提供的担保总额，卓越公司最近一期经审计总资产 30% 以后提供的任何担保；为资产欠债率卓越 70%的担保对象提供的担保、最近十  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 二个月内担保金额累计野心卓越公司最近一期经审计总资产的 30%的担保、对 股东、实践禁止东谈主偏执关联东谈主提供的担保、证券交易所或者公司规矩规定的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计野心卓越公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规定对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部偏执他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照关连法律、行政律例、表大肆文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的格式提交董事会审议。   刊行东谈主为范例公司召募资金的不竭和运用，保护投资者利益，依据《中华 东谈主民共和国公司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《中国证券监督不竭委员会关 于进一步范例上市公司召募资金使用的文告》、《深圳交易所股票上市司法》和 公司的《公司规矩》、《里面禁止基本轨制》、《财务不竭轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金不竭办法》，规定了资 金的存放、使用、不竭和监督详情，加强召募资金不竭。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金不竭办法》规定公司召募资金 的存放坚持蚁合存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行蚁合不竭，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应寂然 确立资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资计算使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况寻查一次， 实时向审计委员会讲述寻查结果，审计委员会觉得召募资金不竭出现违规情形、 要紧风险的应实时向董事会讲述，董事会在接到讲述后 2 个交易日内向深交所 讲述并公告。   刊行东谈主为加强对公司关联交易的不竭，保证关联交易的公允、平正，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以灵验堤防和禁止关联交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规定了公司关联交易的 决策范例、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息线路轨制。公司在业务 开展过程中根据坐褥经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规定的决策范例进行决策。公司拟与关联东谈主发生要紧关联交易的，应 当在寂然董事过半数同意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面条约，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务不竭部由专东谈主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务不竭部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务不竭部负责东谈主审核并在明细表上署名 阐明，监督企业是否存在关联方占用、升沉公司资金、资产及资源的可能。一 旦发生格外情况，财务不竭部负责东谈主立即讲述总管帐师并由总管帐师提请董事 会、监事会采选相应政策。   刊行东谈主为范例公司的信息线路不竭，确保正确履行信息线路义务，保护公 司偏执股东、债权东谈主偏执他利益关连东谈主的正当权益，根据《中华东谈主民共和国公 司法》、《中华东谈主民共和国证券法》、《上市公司信息线路不竭办法》、证券交易所 股票上市司法等关连的法律、律例、其他表大肆文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司规矩》的辩论规定，结合公司实践，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息线路事务不竭轨制》。   同期，刊行东谈主为范例在银行间债券市集刊行债务融资用具的信息线路行为， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券市集非金融企业债务融资用具信息披 露司法》及关连法律律例，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 用具信息线路事务不竭轨制》。   上述轨制翔实规定了信息线路的基本原则、波及内容及不竭与实施，其中 明确了信息线路事务不竭部门和职责。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   刊行东谈主为完善公司治理结构，范例公司经济行为，提高公司里面审计管事 质料，堤防和禁止公司风险，增强信息线路的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东谈主民共和国公司法》、证券交易所上市司法等关连法律、律例、范例 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司规矩》的规定，结合公司实践情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规定了公司里面审计机 构和审计东谈主员的职责权限、管事内容，并对里面禁止体系的评价等关连事项进 行了明确，对公司审计部门开展管事的表大肆作出了要求。   刊行东谈主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全不竭管事， 正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安全坐褥法》、《中华东谈主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司的实践情况，制定了《消防安全 不竭办法》、《防汛安全不竭办法》、《职工寝室区安全不竭办法》、《发射源安全 不竭办法》、《安全坐褥季度报表轨制》、《安全坐褥参加及安全费索乞降使用办 法》、《劳动防护用品不竭办法》、《安全坐褥使命轨制》、《车辆及驾驶东谈主员安全 不竭办法》、《安全坐褥监督不竭办法》、《东谈主员密集场合安全不竭办法》、《安全 坐褥不竭考核赏罚办法》等关连不竭办法，明确了安全坐褥不竭机构、负责东谈主 及职责，翔实规定了安全坐褥保障措施、考核与赏罚办法。   刊行东谈主为加强对子公司的不竭，建立灵验的管控和整合机制，范例公司内 部运行机制，促进子公司范例运作和有序健康发展，提高公司全体运作效率和 抗风险智力，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有要紧事项决策的权利，对子公司的主要经营行为进行指导 和监督不竭，并向各子公司派出董事、监事及经营不竭东谈主员，里面审计部门对 子公司进行依期和不依期审计寻查，子公司必须遵命公司的关连规定，配合母 公司应用不竭职能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   刊行东谈主为保障东谈主员招聘及不竭的范例化水平，制定了公司的东谈主事不竭轨制， 具体内容包括：坚持“公开、平正、竞争、择优”，严格职工招聘条件和范例， 权术、有重点地引进各类东谈主才，优化东谈主才军队结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭经验条件，按规定范例组织竞聘。对外招 聘方面，公司坚持“凡进必考”的原则，对外招聘的东谈主员由集团公司每年年头统 一组织轮廓素养考试，成绩及格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或观察，具体格式根据岗亭要求确定。   为建立科学范例的干部观察聘任轨制，形成能伸能缩、能进能出，有意于 优秀东谈主才脱颖而出的选东谈主用东谈主机制，公司根据党和国度辩论干部不竭的政策、 律例，结合公司实践，明确，司采选干部，必须坚持下列原则：任东谈主唯贤、德 才兼备的原则；群众公认、注重实践的原则；公开、平正、公正、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了翔实规定。公司的 干部采选任用采选组织保举与观察和公开采选与竞争上岗两种形貌，保证全流 程的公开透明。   为范例培训不竭管事，推动东谈主才型企业的创建，培养一支学习型、更动式、 实干型的职工军队，公司结合实践情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东谈主力资源部负责培训的总体谋划和组织实施。公 司其它部门应协助东谈主力资源部进行培训计算的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质料，晋升公 司全体运营效率。   为健全和完善激励拘谨机制，充分转变经营者的积极性，公司根据实践情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩考核暂行办法》。该办法 对各姿色的的野心形貌作念出了翔实列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 翔实的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据考核尺度取得薪酬，照章纳税。   刊行东谈主为完善公司济急不竭管事机制，珍爱公司资产安全和正常的经营秩 序，最大限定的留意和减少突发事件变成的损伤，保护盛大投资者的正当利益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件应付法》、中国证监会《证券、期货市集 短暂发事件济急预案》以及《公司规矩》、《信息线路不竭办法》等辩论规定， 结合公司实践情况，制定了《突发事件处理济急轨制》（试行），其内容主要包 括公司不竭层的济急决策偏执他济急处置决策、突发事件信息线路决策、使命 根究机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在矜重突发事件处理济急轨制发 布之前，公司将准照该轨制辩论内容执行。   为了范例企业的融资行为，加强融资不竭和财务监控，阐发公司全体上风， 刊行东谈主根据关连规定，制定了融资不竭办法，刊行东谈主财务部是各单元融资业务 的归口不竭部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、不竭管事。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部建议苦求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行告贷，还应包括贷款银行、告贷期限、告贷利率和担保 形貌等。经刊行东谈主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东谈主的寂然性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司规矩》的要求范例运作，渐渐 建立健全公司的法东谈主治理结构。刊行东谈主具有寂然的企业法东谈主经验，在业务、东谈主 员、资产、机构、财务等方面互相寂然。具体情况如下：   公司是寂然从事坐褥经营的企业法东谈主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥姿色承揽、施工的业务教诲，具有无缺的业务体系和直 接面向市集寂然经营的智力。公司在业务开展方面不存在对控股股东偏执一致 行动东谈主的依赖关系。与控股股东偏执关联企业不存在显失平正的关联交易。   公司具有寂然的东谈主事及劳资不竭体系，与职工签订了《劳动合同》。公司的 总司理、副总司理、总管帐师、董事会秘书等高级不竭东谈主员和核心时期东谈主员全 部专职在本公司管事并领取答谢，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元偏执  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务同样、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高级不竭东谈主员的产 生均通过合律例范，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东谈主事任免 决定的情况。公司的财务东谈主员未在控股股东、实践禁止东谈主偏执禁止的其他企业 中兼职。公司建立了寂然的东谈主事档案、东谈主事聘用和任免轨制以及寂然的工资管 理轨制，公司东谈主力资源部寂然负责公司职工的聘任、考核和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账寂然。  公司正当领有与坐褥经营辩论的地皮、房屋、施工机械、运载斥地等资产， 财产权属凭证无缺、正当，不存在权属争议；公司与控股股东偏执下属企业的 资产产权界定明晰，坐褥经营场合寂然。限定讲述期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违规占用公司资金、资产偏执他资源的情况；公司不存在以公司 资产为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对整个资产领有完全 的禁止把持权。  公司建立了较为完善的且与坐褥经营相适合、能充分寂然运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机全体，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、实践禁止东谈主偏执禁止的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至讲述期末，公司未发生股东打扰公司正常坐褥经营行为的景观。  公司寂然核算、自诩盈亏，确立了寂然的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司实践，建立健全了范例的财务管帐轨制和对分、子公司的财务 不竭轨制，建立了寂然的财务核算体系；并配备了专职财务东谈主员，不存在在控 股股东偏执禁止的其他企业兼职的情况。公司开设了寂然的银行账户，严格资 金不竭，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、任意打扰公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司算作寂然的法东谈主实体照章进行纳税申报和纳税。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       六、现任董事、监事和高级不竭东谈主员的基本情况       （一）基本情况       限定召募说明书签署日，刊行东谈主公司董事、监事、高级不竭东谈主员共计 18 名，     其中董事会成员 10 名，监事会成员 5 名，非董事高级不竭东谈主员 3 名。董事、监     事及高级不竭东谈主员基本情况如下表：      姓名   性别   年事      现任职务                  任职期限     林存友    男   55      董事长        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     万雨帆    男   49     董事、总司理      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                     董事、副总司理、董     赵明学    男   46                 2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                       事会秘书      马宁    男   52       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 董     彭学国    男   40       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 事 会   程佩宏    男   53       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     宿玉海    男   60      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      张宏    女   59      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2025 年 4 月 22 日     魏士荣    男   59      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2026 年 6 月 22 日     李建军    男   58      寂然董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     范垚先    男   53     监事会主席       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     李志勇    男   33       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 监 事    张引    男   50       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 会      周斌    男   52     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      丁超    男   43     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     裴仁海    男   52      总管帐师       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 经 理    王可    男   40      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 层     王宇驰    男   46      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日       上述确立适合《公司法》等关连法律律例及公司规矩要求。       限定 2023 年末，除总管帐师裴仁海持有刊行东谈主 1,950 股外，刊行东谈主其他董     事、监事和高级不竭东谈主员不存在持有刊行东谈主股权和债券的情况。       （二）刊行东谈主董事、监事、高级不竭东谈主员简历情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   林存友，男，1969 年 10 月降生，博士研究生，工程时期应用研究员。曾 任中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段姿色经 理、中铁十四局集团黔张常铁路姿色司理，山东路桥副总司理、总司理。现任 本公司党委布告、董事长。   万雨帆，男，1975 年 12 月降生，工学硕士学位，工程时期应用研究员。 曾任山东高速潍日公路有限公司总司理，山东高速城投绕城高速公路有限公司 董事长（法定代表东谈主）、总司理，山东省公路桥梁建设集团有限公司董事、总经 理。现任本公司党委副布告、董事、总司理。   赵明学，男，1978 年 9 月降生，大学，高级管帐师，注册管帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司计算财务处副处长，山东高速集团有限 公司计算财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任本公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘书。   马宁，男，1972 年 6 月降生，经济学硕士，高级经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业不竭部司理，山东高速投资发展有限公 司党委布告、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副布告、总经 理。现任山东高速投资控股有限公司董事、总司理，本公司董事。   彭学国，男，1984 年 9 月降生，研究生，注册资产评估师。曾任山东锦桥 电子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业资产评估有限公司评估二部 司理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团 有限公司风险合规部风控司理，山东铁路发展基金有限公司风险合规部部长， 山东路桥监事。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监，山东铁发资 产不竭有限公司监事及本公司董事。   程佩宏，男，1971 年 5 月降生，山东省委党校研究生，正高级工程师，曾 任山东路桥东谈主力资源部司理，山东省路桥集团有限公司党委副布告、董事、工 会主席、职工董事。现任本公司党委副布告、董事。   宿玉海先生，男，1964 年 9 月降生，中共党员，经济学博士，山东财经大 学金融学教诲、博士生导师，首届山东省金融高端东谈主才。曾任山东财政学院金 融学科首席教诲，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 院常务副院长，山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职 务。现任保龄宝生物股份有限公司监事，鲁商福瑞达医药股份有限公司及本公 司寂然董事，现任鲁洋化工集团股份有限公司第九届董事会寂然董事。   张宏，女，1965 年 4 月降生，经济学博士，注册管帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副教诲、硕士生导师。现任山东大学经济学院教诲、博士 生导师，入选改革怒放 40 周年山东省社会科学名家，国度社科要紧课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，孚日集团 股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份 有限公司及本公司寂然董事。   魏士荣，男，1965 年 1 月降生，硕士研究生，好意思国加州州立大学探访学 者，注册中国讼师、国度二级讼师、山东省优秀讼师、注册投资姿色分析师、 注册中国并购交易师、济南仲裁委仲裁人。曾任山东圣慧讼师事务所副主任、 高级合伙东谈主，山东高速股份有限公司寂然董事。现任北京大成讼师事务所高级 合伙东谈主，中共济南市委法律参谋人、山东政法学院兼职教诲，长风药业股份有限 公司、北京高威科电气时期股份有限公司及本公司寂然董事。   李建军，男，中国国籍，1966 年 11 月降生，本科学历，具有执业注册管帐 师、注册税务师、讼师经验和正高级管帐师专科时期职称。现任山东朔方联合 管帐师事务所（普通合伙）执行合伙东谈主、主任管帐师，山东省高校产业教诲、 中国管帐学会资深会员、中国注册管帐师协会资深注册管帐师、山东省管帐学 会理事、山东省高端管帐东谈主才，恒天海龙股份有限公司寂然董事及本公司寂然 董事。   范垚先，男，1971 年 1 月降生，大学，正高级工程师，曾任山东高速集团 有限公司蚁合采购中心副主任，山东高速集团有限公司招标采购部副部长、部 长，山东高速集团有限公司固定资产不竭办公室主任。   李志勇，男，1991 年 9 月降生，研究生学历，特准金融分析师(CFA)。曾 任上海浦东发展银行投资银行部居品司理，济南市投融资不竭办公室副主任科 员。现任山东铁路发展基金有限公司金融市集部（政策研究部）负责东谈主。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   张引，男，1974 年 9 月降生，不竭学硕士，高级管帐师。曾任济南市交通 局运载不竭办公室港航不竭处副处长，王人鲁交通发展集团有限公司安全运营部 管当事人谈主员、财务不竭部副部长、资产不竭中心主任，山东桂鲁高速公路建设有 限公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设 发展有限使命公司董事。现任山东高速集团有限公司投资发展部副部长（二级 不竭东谈主员），王人鲁高速公路股份有限公司监事，山东高速投资控股有限公司、山 东高速产业投资有限公司董事，本公司监事。   周斌，男，1972 年 4 月降生，大学，正高级工程师，国度注册一级建造 师。曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路姿色西标段第二地 区司理部姿色副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司国外公司副 总司理，本公司工程不竭部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法 定代表东谈主）。现任本公司总工程师、职工代表监事。   丁超，男，1981 年 7 月降生，大学，高级经济师，山东省东谈主民政府国有资 产监督不竭委员会省属企业中经久激励计算评审论证内行。曾任本公司东谈主力资 源部薪酬不竭专员、东谈主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委布告、副总司理。现任本公司东谈主力资源部部长、职工代表监事。   裴仁海，男，1972 年 9 月降生，硕士研究生，正高级管帐师、注册管帐师。 曾任山东高速路桥集团股份有限公司财务不竭部副司理、司理，山东高速集团 有限公司计算财务部副部长，山东高速光控产业投资基金不竭有限公司董事、 财务总监。现任刊行东谈主党委委员、总管帐师。   王可，男，1984 年 1 月降生，大学，高级工程师。曾任山东鲁桥建材有限 公司党支部副布告、总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、副总司理， 现任刊行东谈主党委委员、副总司理。   王宇驰，男，1978 年 12 月降生，大学，正高级工程师。曾任山东省路桥集 团有限公司国外公司党委委员、副总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、 副总司理。现任刊行东谈主党委委员、副总司理。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      （三）现任董事、监事、高级不竭东谈主员不法违规情况    刊行东谈主董事、监事和高级不竭东谈主员的任职适合《公司法》和《公司规矩》 的规定，在讲述期内不存在不法违规的情况。      七、刊行东谈主主要业务情况    刊行东谈主的经营范围包括：许可姿色：建设工程施工；特种斥地安装改造修 理。（照章须经批准的姿色，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营项 目以关连部门批准文献能够可证件为准）一般姿色：对外承包工程；土石方工 程施工；货品相差口；建筑工程用机械销售；机械斥地租借；专用斥地修理； 时期服务、时期开发、时期参谋、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期 服务（谋划不竭、勘测、想象、监理除外）；特种斥地销售；以自有资金从事投 资行为；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋居品销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危急化学品）；建筑防水卷材居品销售。（除照章须经批准的姿色外， 凭营业派司照章自主开展经营行为）    公司主要经兴建筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程不竭加速的大布景下，建筑业算作终了 固定资产投资的行业之一，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85,691 亿元。    国内坐褥总值稳步增长和城市化进程逐步加速，意味着社会固定资产投资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 在异日一段时期内将陆续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的持续增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业增加值                                                                             数据着手：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分，对复旧社会坐褥、流通、分 配、消费各方法正常运转、保障国民经济持续快速健康发展、改善东谈主民生流水 良善促进国防当代化建设都具有十分重要的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的不竭进取和公路相聚的建成，交通运载 成为适合经济发展和东谈主民活命需要的骨干运载形貌，在轮廓运载结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国搭客运载总量为 93 亿东谈主次，其中公路完成搭客运载量 38.5 亿东谈主次，占运载 总量的 41.40%；2023 年我国货品运载总量为 557 亿吨，其中公路运载量达到 的运载形貌。   同期，我国对公路运载的需求逐年增加，具体发达为公路搭客盘活量及货 物盘活量的总体增长。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    限定 2023 年底，宇宙公路总里程达 543.68 万公里，比上年末增加 8.20 万公 里。伴跟着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2023 年各时期等级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路                                    数据着手：《交通运载行业发展统计公报》    跟着我国对交通运载需求的不竭增加、交通固定资产投资的不竭增长和国 家对路桥建设的政策救援，路桥工程施工行业远景依然十分开阔。我国经济正 处于增长能源更动的枢纽时期，稳增长靠近较大的短期压力。坚持积极的财政 政策和恰当的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令适度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持稳重增长的枢纽。跟着“一带一起”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大政策的渐渐实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、互相连络、互为支撑的良性发展步地，此政策及步地例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，量度异日 数年路桥施工行业仍将保持幽静、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    面前恰是供给侧结构性改革的深化之时，亦然推动交通运载改革发展的重  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 要之时，面对复杂多变的国际环境和粗重穷困的国内改革发展幽静任务，宇宙 交通运载行业以党的二十大精神为指引，深远学习贯彻习近平新期间中国特色 社会主义念念想，坚持稳中求进管事总基调，坚持贯彻落实新发展理念，坚持以 供给侧结构性改革为干线，按照高质料发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 改革、开拓更动，圆满完成各项年度目的任务，始创交通运载发展新局面。   根据交通部《2023 年交通运载行业发展统计公报》，2023 年末宇宙公路总 里程 543.68 万公里，比上年末增加 8.20 万公里。公路密度 55.63 公里/百平方公 里，增加 0.85 公里/百平方公里。公路养护里程 543.68 万公里，占公路总里程 万公里，占公路总里程比重为 96.9%、提高 0.5 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 76.22 万公里、增加 1.86 万公里，占公路总里程比重为 14.0%、提高 程 12.23 万公里、增加 0.24 万公里。跟着“一带一起”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大政策的渐渐实施，我国公路建设马上发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的增加，对公路运营质料要求越来越高，为运载业提供追究 路况的需要越来越隆起，异日三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   现在，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照整个制性质和规模 分离，主要可分为以下三类：   （1）特大型、宇宙性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有追究的地方群众关系，同期兼具有较强的规模上风、 显然的时期上风和丰富的业务教诲；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业经常以中袖珍规模居多。   刊行东谈主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁谈部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设市集参与者高度分散，竞争比较浓烈，市集化程度较高。目 前，宇宙各地区还存在着发展反抗衡景观，各地区不同时期等级公路的建设进 度诀别较大，为宇宙性或地区性路桥工程施工企业进入市集提供了契机。异日， 时期水平较高、业务教诲丰富和资金实力丰足的路桥工程施工企业将在竞争中 取得更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级禀赋企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级禀赋，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门偏执监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通运载部、商务部、 国度安监总局偏执各地的分支机构等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的 调控目的、政策及措施，主要负责固定资产投资建设工程的谋划、核准审批， 以及姿色招标不竭等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的不竭轨制并监督实施，对建筑企业进行不竭。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业市集主体经验和禀赋 的不竭，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入市集的经验审批、检讨和禀赋 的认同、确定，行业尺度的建立等。交通运载部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业谋划、政策、尺度及具体实施方针，负责建议公路、水路固 定资产投资规模和标的、国度财政性资金安排等。各地方交通运载主管部门作 为省级东谈主民政府主管腹地公路、水路等交通劳动的职能部门，在省级东谈主民政府 和交通运载部的指挥下统筹腹地区公路不竭管事、制定公路发展谋划和具体实 施方针，以及负责宇宙及省级公路的发展、建设、养护和不竭。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全坐褥管事实施监督不竭等职能。   现在，上述监管部门对行业的不竭主要包括对施工企业的不竭和对施工项 目的不竭，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对市集主体经验和禀赋的 不竭，包括路桥工程施工企业进入市集的经验审批、检讨和禀赋的认同、确定 以及建筑业中各类个东谈主执业经验的审批；二是对路桥工程施工和养护施工姿色 的全过程不竭，包括姿色报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质料、文 明施工、工程珍惜等；三是对路桥工程施工和养护施工姿色的经济时期尺度管 理，包括造价禁止、定额不竭、价钱信息、建设尺度、时期范例和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全坐褥管事实施监督不竭。   （2）行业主要法律律例及表大肆文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的市集准入、市集规律、业务经过、经济 时期尺度、安全坐褥等方面现已建立了相应的监督不竭体系。一方面，为了加 强对建筑行为的监督不竭，珍爱建筑市集规律，保证建筑工程的质料和安全， 国度制定和完善了《中华东谈主民共和国建筑法》、《中华东谈主民共和国合同法》、《中 华东谈主民共和国招标投标法》、《中华东谈主民共和国安全坐褥法》、《建筑业企业禀赋 不竭规定》、《施工总承包企业特级禀赋尺度》等关连法律律例和表大肆文献。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 另一方面，为了加强公路的建设和不竭，促进公路劳动的发展，国度制定和完 善了《中华东谈主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标不竭办法》、《公路建 设市集不竭办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等关连法律律例和表大肆 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然轮廓交通运载发展的枢纽期。 政府管事讲述对交通运载的发展指出了标的目的、明确了任务要求。   从宇宙市集看，面前，我国轮廓交通基础设施相聚规模如故跃居世界前哨。 限定 2023 年底，宇宙轮廓交通运载相聚总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定资产投资约 21 万亿元，建周密球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施相聚日益完善。2023 年，宇宙 新通畅高铁 2,776 公里，新建改扩建高速公路 7,000 公里。到 2023 年底，轮廓交 通相聚总里程卓越 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通运载固定资产投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业增加值 85,691 亿元，比上年增长 7.1%。宇宙 具有禀赋等级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8,326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸浑沌量 170 亿吨，集装箱浑沌量卓越 3 亿尺度集装箱。对 外合作不竭加强。中欧班列通晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。通畅国际谈路客 货运载线路 300 余条。海运服务隐敝“一带一起”沿线整个沿海国度。国内航空 公司经营的国际依期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域市集看，2023 年，山东省交通运载劳动发展全体追究。2023 年 4 月 打造“轨谈上的山东半岛城市群”，强力推动雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁姿色建设，量度年底全省高铁通车里程打破 2,800 公里。加速完善六通四达公 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 破 8,200 公里。深化普通国省谈更动试点改革，通顺省界路、晋升低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。深远推动“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7,000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面景色改善工程 1.8 万公里、 实施重要及三级路以上村谈安保工程 3,000 公里。根据山东省交通运载厅公开数 据炫耀，2023 年，山东省轮廓交通基础设施投资量度完成 3,100 亿元以上。2023 年，沿海口岸浑沌量、高速铁路通车里程、公路密度等重要目的稳居宇宙前哨， 为加速建设交通强国提供了山东教诲。2023 年，山东省高铁运营里程超 2,800 公 里，高速铁路通车里程跃居宇宙前哨，高速公路通车里程打破 8,400 公里。2022 年，山东省轮廓交通累计完成客运量 1.86 亿东谈主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居宇宙第一位；沿海口岸浑沌量跃居宇宙第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新开国际航空货运航路 11 条、累计通畅 35 条；内河口岸完成 货品浑沌量 8,397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中经久谋划（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7,900 公里。2030 年主要实 现以下目的：通车里程 7,600 公里以上，车谈里程约 4.6 万公里。其中，六车谈 及以上约占谋划里程的 50%傍边。根据《山东省轮廓交通网中经久发展谋划 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以晋升改造为重点，统筹新建姿色与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8,000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8,200 公里。   根据全省、宇宙谋划，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持幽静、 快速的发展，远景十分开阔。   我国公路相聚建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等级低且公 路载荷压力大，畴昔投资建设的公路将渐渐进入大修期，公路养护需求伊始释 放，路桥养护越来越备受柔和。   同期，连年来我国城镇化率快速晋升，全社会固定资产投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。然则，比较国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不行得志交通运载需求，旧路升级改变成 为例必趋势。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （二）公司所处行业地位   刊行东谈主算作山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东谈主民政府、山东高速集团及各关连部门的大肆救援， 在山东省内市集处于主导地位。在山东省内市集，刊行东谈主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，市集的轮廓占有率处于显然的最初地位。   刊行东谈主在宇宙 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设市集均占有一定的 市集份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的市集份额尤 为踏实，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设姿色，并采选 优良的施工时期和先进的运营模式对建设姿色进行一体化不竭，受到了当地政 府和同行市集的认同和好评。连年来，刊行东谈主凭借不竭发展壮大的企业规模、 不竭完善的轮廓竞争实力，在国内拓展了越来越开阔的业务空间，占据了可不雅 的市集份额，并灵验的进军国外路桥建筑市集。   （三）公司靠近的主要竞争景色   一流的施工时期。公司将科技更动算作引颈发展的第一能源和可持续发展 的政策支撑。一是不竭加大科技攻关力度，开展重点科技姿色研发。依托要紧 工程，联合产学研单元开展科技更动，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是不竭 加大科技攻关力度，开展重点科技姿色研发。依托要紧工程，联合产学研单元 开展科技更动，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨谈交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等领域枢纽核心时期研究，优化沥青路面再生时期体系、钢结构 安设式建筑体系、谈桥施工机械化时期体系和养护施工时期体系等，加大科技 攻关力度。领有专科检修检测装备 8,896 台套。2023 年，在山东省交通运载厅 研发立项科技姿色 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技姿色 96 项，主要 研发标的涵盖了路桥施工时期及装备、纯正施工时期、养护施工时期及装备和 沥青路面再生施工时期及装备等。在“SMA 沥青搀杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维枢纽时期与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推枢纽时期 研究”“公路纯正钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备时期及集成应用”等专 业标的成立研发团队，时期实力不竭提高。完成科技后果评价 73 项，其中达到  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 国际最初 1 项，国际先进 22 项，国内最初 22 项，国内先进 28 项。2024 年 1-6 月，刊行东谈主在山东省交通运载厅研发立项科技姿色 11 项，山东省工业和信息化 厅研发立项科技姿色 37 项，主要研发标的涵盖了桥隧施工时期及装备、养护施 工时期及装备和沥青路面再生施工时期及装备等。在“超高性能混凝土制备技 术及装备”“绿色交通涂料研发应用”“小净距纯正施工幽静性禁止”“安设式组 合桥梁枢纽结构建造时期”“沥青路面就地热再盼望组智能驾驶系统”等专科方 向成立研发团队，时期实力不竭提高。完成科技后果评价 12 项，其中达到国际 最初 2 项，国际先进 9 项，国内先进 1 项。二是完善更动机制建设。领有多个研 发中心及科研平台，以工程姿色、科研平台为更动链建设载体，将柔性引进高 档次科技东谈主才与里面培养相结合，全面晋升时期服务水良善科技更动智力。以 施工推动研发，以研发提高施工质料和效率。2023 年，刊行东谈主新并购的交建集 团，领有“山东省公路聪惠绿色养护时期工程实验室”和“谈路工程全寿命周期绿 色施工时期研发中心”2 家省级科研平台。限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主共领有各 级研发平台 40 家，其中国度级科研平台 1 家、省级科研平台 21 家，隐敝桥梁工 程、纯正工程、谈路工程、轨谈交通工程、市政工程、养护工程、工程信息数 字化、境外姿色不竭等重点研发领域。领有 13 家高新时期企业，新增 2 家“专 精特新”中小企业。三是领有一系列寂然常识产权的核心时期。2023 年度，发 行东谈主荣获中国公路学会科学时期进取奖 2 项，中邦交通运载协会科学时期奖 2 项。2024 年 1-6 月，刊行东谈主荣获中国公路学会科学时期奖 2 项，中邦交通运载 学会科学时期奖 1 项，山东公路学会科学时期奖 27 项。限定 2024 年 6 月末，发 行东谈主累计荣获各级科学时期奖 194 项，领有国度级工法及省部级工法 243 项； 授权专利 2,445 项，其中国际专利 3 项，发明专利 395 项。   丰足的装备上风。限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主领有提梁机、架桥机等 4 类 特种斥地；盾构机、旋挖钻机等 4 类重型斥地；沥青拌合站、摊铺机、铣刨机 等多类大型枢纽施工斥地；高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱修剪车、综 合养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护斥地，不竭 助推公司晋升施工、养护智力。现在公司领有 20 万元以上斥地 3,778 台（套）， 原值 34.54 亿元，200 万元以上斥地 288 台（套），原值 14.57 亿元，公司统筹配   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 置施工机械，促进装备率及使用效率的晋升。一是持续推动“互联网+”在装备 配置中的重要作用。安装斥地监控末端 4,500 余套，运用东谈主工智能和云野心时期， 智能分析机械斥地的管事时长、燃油破钞、运行轨迹等枢纽数据，将姿色上分 散各处、着手不同的机械斥地运用数字化时期进行统一不竭，科罚“台班”与 “燃油”两大斥地不竭的核心问题，诽谤斥地使用成本。利用具有自主产权的 “云装备”平台，推动公司里面斥地采购租借业务数字化。讲述期内，“云装备” 平台促成斥地租借 4,548 台套，促成交易金额 5 亿元，增加了公司斥地租借及物 资采购的表大肆，提高了斥地及盘活材料的不竭效率。二是注重养护再生装备 的自主研发。自主研发达到国内同行业最初水平的沥青路面就地热再盼望组， 该机组配备智能驾驶和资料操控系统，科罚了经久困扰就地热再生施工的热效 率偏低和废气玷污等问题。从 1.0 到 3.0，公司不竭对该机组迭代更新，于今已 在山东省内荣乌高速、沈海高速等重点姿色和山东省外多个地市参加使用。三 是引进新能源装备，省俭能耗成本，积极响应国度大规模斥地更新政策。公司 坚持绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖钻机等枢纽新能源设 备，斥地的能源传输形貌由电力传输替代传统的液压传输，提高了施工效率， 省俭能耗成本，切实灵验减少碳排放量。限定 2024 年 6 月末，累计完成产值    公司领有大都教诲丰富的施工时期东谈主才和姿色不竭东谈主才。公司坚持“东谈主尽 其才，才尽其用”的东谈主才理念，不竭转变盛大职工劳动创业的积极性。一是完 善东谈主才梯队建设，全力打造高技巧东谈主才集结新高地。通过国表里繁多路桥、市 政、铁路、轨谈交通等领域的重点工程建设，培养了一大都具有较高专科水平 和丰富实践教诲的不竭东谈主才及工程时期东谈主才。限定现在，公司领有一级建造师 工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程领域提供时期 救援；自主培养“国务院政府特殊津贴内行”2 名；“泰山产业经营不竭领军东谈主 才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东谈主才称号取得者多少名。二是深化 校企合作，打造后生东谈主才汇注“强磁场”，作念好“雏鹰”储备计算。通过校园招  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 聘引入与企业匹配度较高的毕业生，奠定东谈主才培养基础。加入宇宙公路交通类 专科毕业生管事管事合营组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通大学、长 沙理工等八所知名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东谈主才培养引进 等方面伸开合作。连气儿多年与山东交通学院合作开展“超卓工程师”订单班， 实行共建、共管、共育的东谈主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大学、山 东建筑大学、青岛理工大学等多家知名高校签订校企合作条约，共建大学生就 业实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地，为公司运输了多量高素养 的专科东谈主才。三是加速东谈主才培训与开发，为公司可持续发展提供东谈主才支撑和智 力救援。公司找准自身东谈主才培养需求，遵从东谈主才成长规矩，构建职工学习成长 舆图，搭建立体化培训体系。根据业务需要，组织姿色司理培训、建造师考前 培训、干部不竭东谈主员培训等多门类培训内容，合手好培训枢纽任务、应付不竭痛 点。建立奖励办法，晋升职工考取职业经考文凭的积极性，激励职工精进专科 技巧。采选各异化的培训模式，对于姿色骨干，公司以精确晋升胜任力、弥补 不竭短板为目的，通过场景化沙盘互动培训，灵验晋升培训效果；对于新入职 职工，实行“导师带徒”指挥成长轨制，阐发枢纽东谈主才杠杆，设立业务、活命 “双导师”，充分阐发老职工“传、帮、带”作用，诽谤新入职职工脚色适合期， 匡助新职工适合环境、找准定位、快速成长。   持续优化的经营不竭。一是坚持 “交通基础设施建设、城市片区轮廓开发” 双核引颈。中标姿色涵盖路桥轮廓、市政、产业园区、水利工程、养护维修、 钢结构工程等 12 个细分业务领域。中标安徽 S63 怀远至凤台高速等路桥轮廓项 目、南京科创基地二、三期、日照五莲装备产业园等产业园区姿色等。新兴板 块中能源电力、水利环保等中标额呈增长趋势，中标平度市政设施园林养护环 卫一体化服务等新兴市政姿色。二是巩固山东传统市集，开拓省外区域市集。 山东省内市集中标额占比超 50%，中标山东省“十四五”重点工程栖莱高速等、 山东省稀土绿色轮回特色产业园基础设施姿色等。积极开拓四川、河南、湖北 等省外施工市集，新开拓湖南、北京等高速公路养护姿色和西藏、青岛、烟台 等地方谈路养护姿色，形成“区域深耕、滚动开发”的追究局面。三是“走出 去”步履加速。2024 年上半年，国外姿色中标额 42.7 亿元。深耕中东欧、亚太  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 市集，加速培育中亚市集，凭借丰富的姿色不竭教诲，在非洲区域取得新打破， 初次签约喀麦隆国别市集，告捷签约埃塞俄比亚水泥厂姿色等。   全面灵验的施工不竭。讲述期内，公司组织开展工程姿色“高质料发展提 升年”行为，扩充全处所、全过程质料管控，镌脾琢肾铸造百年工程。一是强 化姿色过程不竭。范例姿色规划、决策评审等管事，充分研究施工过程中的不 利身分，优化施工决策，着力寻求更为经济可靠的施工组织决策，不竭晋升项 现在期规划及想象不竭水平；轮廓姿色程度、质料、经济、安全、环保等目的， 科学组织施工，合手好枢纽节点，确保各项不竭措施落地落实、各类资源实时供 给。范例姿色规划实施、蚁合源泉采购、分包不竭、使命成本不竭、变更索赔、 工程结算、资金回收及风险管控等，晋升姿色管控力。二是建立集约化、范例 化、尺度化、轨制化、经过化、信息化的工程姿色不竭体系。搭建山东路桥智 慧工地数字平台，不竭完善成本测算及管控系统、业财一体化系统等，开展工 程结算中心、成本禁止中心、时期创效中心“三中心”建设，加强盈利点、亏 损点、风险点“三点禁止”，对重点姿色、重点施工厂景全监控，终了全周期管 理。三是注重成本不竭，健全成本管控体系。建立“全员、全处所、全过程” 的成本管控体系，实时确定成本不竭目的、内容及重点。利用公司数字化平台， 范例成本预算，自动归集成本数据并依期与目的成本对比分析，提高成本不竭 水平。讲述期内，公司以标前成本、使命成本、计算成本及实践成本“四算对 比”为合手手，注重结算、决算和二次经营，常态化开展成本“曝晒”行为，堵 塞跑冒滴漏，归来推广降本增效教诲。   经济高效的财务不竭。一是不竭拓展融资渠谈。2024 年上半年，充分利用 公司和子公司路桥集团双“AAA”主体信用等级，刊行 5 亿元中期单子，票面 利率 2.67%，刊行时创山东省有史以来同期限、同评级中期单子票面利率最低； 刊行 10 亿元公司债，票面利率 2.37%，刊行时创山东省小公募公司债最低票面 利率；子公司路桥集团完成 15 亿元中期单子的刊行管事，其中 24 鲁路桥 MTN002 刊行金额 5 亿元，利率 3.17%，期限 10 年，刊行时为宇宙路桥施工行 业 10 年期中票首单；24 鲁路桥 MTN003（科创单子）刊行金额 5 亿元，利率 融资举措灵验压降了融资成本。二是强化资金蚁合不竭。扩充管库体系建设，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 对资金进行全经过管控，作念到可视、可塑、可归集，增强资金风险禁止智力。 合理谋划资金存量，作念好资金时点余额禁止，不竭晋升存量资金使用效率。三 是扩充降本增效。将降本增效连结于施工姿色全生命周期，从蚁合采购、源泉 采购、主要材料超耗率、货币资金压降、融资成本压降、“两金”压降及盘活速 度、六项用度七个方面设定目的、细化举措、全员参与。   最初的禀赋上风。公司为公路工程、市政工程施工、想象“三特三甲”资 质企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程 想象公路行业、市政行业甲级禀赋。公司领有施工、想象、勘测、监理、养护 等各类型禀赋，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、公 路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑装 修掩饰工程专科承包壹级；工程想象市政行业（轨谈交通工程）专科甲级、水 利行业（灌溉排涝、河谈整治）专科甲级；工程勘测工程测量专科甲级、工程 勘测专科类岩土工程（勘测）甲级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监 理甲级；公路养护功课单元纯正甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设 施等禀赋。同期具有对外助助成套姿色总承包企业经验，业务竞标智力和工程 承揽智力强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内取得公路养护全序列最高等级禀赋的 单元之一，公司子公司禀赋序列的补充升级，晋升了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。2024 年 1-6 月，公司子公司新增 9 项施工想象类等禀赋，升级 施工类二、三级禀赋 7 项，子公司山东省路桥集团有限公司新增地质灾害评估 和治理工程勘查想象禀赋，子公司山东省路桥工程想象参谋有限公司新增公路 专科甲级资信评价禀赋，子公司滨州市公路勘测想象院有限公司新增工程参谋 市政公用工程专科甲级禀赋，公司禀赋序列得到灵验补充，在路桥想象、参谋、 勘测等细分市集布局日趋完善。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。连年来，公司先后参与了宇宙三十余个        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     省市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质料确立了追究的品牌形     象。先后荣获宇宙斯文单元、宇宙守合同重信用企业、宇宙建筑业诚信企业、     中国桥梁建设十大优秀团队、宇宙企业文化建设先进单元、科技更动领军企业、     山东省五一劳动奖状、山东省工东谈主时尚号、山东交通工匠、山东省优秀市政工     程施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业知名度     和社会影响力。     奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球谈路成就奖 1 项，水运交     通优质工程奖 1 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金     奖”，建筑钢结构行业企业信用等级 AAA 企业。2024 年 1-6 月，公司荣获山东     省工东谈主时尚号、山东省诚信品牌百强、山东省工程建设泰山杯奖等。限定 2024     年 6 月末，公司累计荣获国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程     奖 28 项，詹天助奖 5 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，全球谈路成就奖 1     项。          （四）公司主营业务情况        公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年要紧资产重     组后，公司以“坚持主业、作念优主业、晋升主业、拓展主业”为指导，打造公路     施工、公路养护、建筑施工、市政工程、斥地制造五大板块，作念强作念优路桥主     业，全面开发市政、建筑、养护、纯正等市集，终了公司多元化的经营目的，     同期在巩固现有市集的基础上，不竭拓展国内乃至国外市集。        （1）营业收入分析        最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                         单元：万元、%   姿色                金额           占比         金额          占比       金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块     2,537,381.40     89.04 6,385,378.26   87.44 6,400,791.62   90.53 5,186,629.79   90.17         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  路桥养护施工板块       170,447.38         5.98     446,988.33       6.12     416,211.41      5.89     316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程想象参谋          25,564.70        0.90      60,389.81       0.83      60,598.19      0.86      63,823.51    1.11 盘活材料、斥地租借及     其他     统统         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60        100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00         最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87      万元、7,302,415.60 万元以及 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东谈主主营业务收入      大幅增长，主要系刊行东谈主在巩固传统路桥施工市集的同期，市政、高速铁路、      轨谈交通、房建、水利环保等新业务领域发展迅速所致。2022 年，刊行东谈主主营      业务收入较 2021 年度增加 22.91%；2023 年，刊行东谈主主营业务收入较 2022 年度      增加 3.29%，刊行东谈主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，发      行东谈主营业收入较昨年同期同比下降 8.69%。         刊行东谈主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年及一期，发      行东谈主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、6,400,791.62 万元、      收入的比重分别为 5.49%、5.89%、6.12%和 5.98%。最近三年及一期，刊行东谈主路      桥工程施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%、         （2）营业成天职析         最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%    姿色                金额             占比           金额          占比           金额          占比            金额            占比 路桥工程施工板块     2,240,506.18     89.49 5,604,366.19         88.14 5,659,910.77        91.08 4,604,937.98       90.73 路桥养护施工板块      148,732.51       5.94       381,730.04      6.00   349,040.01         5.62     272,553.47      5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程想象参谋        17,383.99       0.69        40,358.46      0.63      37,912.82       0.61      34,907.97      0.69         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 盘活材料、斥地租借    偏执他    统统        2,503,681.61   100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40    100.00 5,075,318.20     100.00          跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东谈主营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成天职别为 4,604,937.98 万元、          最近三年及一期，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%    姿色                金额           占比        金额          占比       金额          占比        金额           占比 路桥工程施工板块      296,875.22     85.81   781,012.08   82.72   740,880.85   86.58    581,691.81     85.93    毛利率              11.70                12.23                11.57                  11.22 路桥养护施工板块       21,714.87      6.28    65,258.30    6.91    67,171.41    7.85     43,446.71      6.42    毛利率              12.74                14.60                16.14                  13.75 商品混凝土加工及   材料销售    毛利率              10.35                11.99                 0.85                  -0.56  工程想象参谋         8,180.71      2.36    20,031.35    2.12    22,685.36    2.65     28,915.54      4.27    毛利率              32.00                33.17                37.44                  45.31 盘活材料、斥地租   赁偏执他    毛利率              23.21                25.50                31.60                  32.24    统统         345,970.64    100.00   944,213.78 100.00    855,746.47 100.00     676,910.83    100.00    毛利率              12.14                12.93                12.10                  11.77     呈现上升趋势。          最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 主要包括材料成本、劳务用度、机械使用费及东谈主工成本，2021 年度，公司上述 成天职别占比为 43.64%、40.81%、4.49%和 6.78%。2022 年度，公司上述成本 分别占比为 45.45%、38.12%、5.86%和 4.36%，2023 年度，公司上述成天职别 占比为 44.73%、39.27%、5.17%和 4.33%。    最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。 公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东谈主工成本， 年度，公司上述成天职别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度， 上述成天职别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。    刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程想象参谋、盘活材料、斥地租借 偏执他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。 及 10.35%，增幅较大，主要原因系刊行东谈主该板块业务自 2023 年起外部客户数目 大幅增长，带动业务规模及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东谈主主要业务板块情况    最近三年及一期，刊行东谈主路桥工程施工业务收入分别为 5,186,629.79 万元、 为 90.17%、90.53%、87.44%和 89.04%。    （1）经营主体    刊行东谈主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的宇宙首批 19 家、亦然那时山东省独一的公 路工程施工总承包特级禀赋企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般姿色：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋居品销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程检修检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械斥地租借；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 时期服务、时期开发、时期参谋、时期交流、时期转让、时期推广；工程时期 服务（谋划不竭、勘测、想象、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑掩饰、水暖管谈零件偏执他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土玷污治理与设立服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用斥地制造；环境保护专用斥地销 售；金属结构制造；金属用具制造；货品相差口；树木栽种经营；林业居品销 售；电力设施器材销售；光伏斥地及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租借；汽车销售。（除照章须经批准的姿色外，凭营业派司照章自主开展 经营行为）许可姿色：特种斥地想象；特种斥地制造；特种斥地安装改造修理； 建设工程施工；建设工程想象；建设工程勘测；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；谈路货品运载（不含危急货品）。（照章须经批准的姿色，经关连部 门批准后方可开展经营行为，具体经营姿色以关连部门批准文献能够可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的禀赋体系和丰富的施工教诲，在综 合施工智力上具有较强的上风。限定 2023 年末，刊行东谈主各子公司领有各项禀赋       禀赋序列                     禀赋类别及等级                              公路工程施工总承包特级                             市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包禀赋                              公路工程施工总承包壹级                             市政公用工程施工总承包壹级                             电力工程施工总承包壹级禀赋                              桥梁工程专科承包壹级                              路面工程专科承包壹级                              路基工程专科承包壹级      专科承包禀赋                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级                             建筑装修掩饰工程专科承包壹级  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                              建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                          城市及谈路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程想象禀赋                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨谈交通工程）专科甲级                              勘测专科类（工程测量）甲级      工程勘测禀赋                        工程勘测专科类岩土工程（勘测）甲级                              房屋建筑工程监理甲级禀赋      工程监理禀赋                              市政公用工程监理甲级禀赋                                 纯正甲级禀赋                                 路基路面甲级禀赋      公路养护禀赋                                 桥梁甲级禀赋                                 交通安全设施禀赋   刊行东谈主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有丰足的时期研发梯队、姿色 不竭团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业繁多的实用性强的时期专利。截 至 2023 年末，刊行东谈主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，隐敝桥梁工程、纯正工程、谈路工程、轨谈交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外姿色不竭等重点研发领域；领有 13 家高新技 术企业，享受国度关连优惠政策；刊行东谈主累计荣获各级科学时期奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2,158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东谈主领有公路和桥梁施工领域的一系列具有寂然常识产权的 核心时期：其中环氧沥青钢桥面铺装施工时期、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再盼望组及施工时期均达到国际最初水平；大跨径当代桥 梁施工时期已处于国内最初水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工时期已得到庸碌应用并作念了多量的更动。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程全体采购的上风，对大批主要材料进行蚁合统 一招标采购，供应商的取舍、材料价钱、付款形貌等主要由业主决定。公司只  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 是材料的接收者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质料进行禁止。该 形貌下公司的管事范例是：根据施工计算编制用料计算报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。  自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元取舍、材料质料、材料价钱、供应能 力、付款形貌、市集信誉及服务承诺等方面进行轮廓筛选。自行采购由姿色部 根据施工合同，提前作念好姿色周期内的大批材料采购计算；公司根据每个姿色 的程度统筹安排年度材料采购计算；根据对市集的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别大批材料的储备。姿色部对具备招标条件的主要大批材料 实行公开招标采购，不容通过化整为零等形貌逃避招标。招标的准备管事和组 织管事由需用材料的姿色部组织实施，姿色所属各单元负责指导和监督。招标 前，姿色所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分市集调研的基础上，路桥集团市集开发部负责制定路桥集团的市集 开发计算，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计算，公司市集开发 部对招标单元（即建设单元）进行翔实的布景调查后，参与投标。  a.招标信息采集  公司经营开发部专职负责招标信息的采集管事。公司主要通过采集相聚报 纸等媒体刊登的招投标信息、辩论关连政府不竭部门、与现有客户持续疏导、 与潜在客户径直辩论、与经久合作方互通讯息来进行工程信息采集。  b.组织投标  公司经营开发部负责辩论工程招投标的文献和其他云尔进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，建议初步意见后上报摊派高管审批；在摊派高管东谈主员 决定跟进姿色后，公司下属分子公司的经营部组织投标姿色组，与关连代理或 业主完成经验预审范例。通过经验预审之后，投标姿色组将会购买标书，进行 投标前工程调查和评审，对参与投标的工程姿色进行翔实研究，包括投标的技  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 术条件、交易条件及规定的翔实研究以及现场调查。公司的投标部门通过对搜 集得来的云尔进行分析，野心出建筑工料清单内的姿色成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述管事完成之后，姿色组将会组织 编写投标文献，报公司摊派副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为姿色承包商后，公司平日会收到业主的书面文告，公司将与 客户进一步商谈辩论合同细节，并签考订式合同。公司大部分合同均有事前确 定的姿色齐全时刻表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会确立原材料成本增加的情况下的价钱治疗 条目。一般来说，价钱治疗条目规定本公司要承担一定的成本增加部分，而超 出此水平之上的部分则由姿色业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程不竭部进行姿色的标后成本测算。以关连测算结果算作工程 姿色部的预算成本进行成本禁止不竭。公司工程不竭部还负责姿色的事前、事 中、过后的全过程禁止，根据业主批准核实的工程量清单及实践施工程度、基 础云尔和想象变更，对工程姿色部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程姿色合同签订后，公司按照合同规定和业主要求，组建姿色部。权属 单元与姿色部签订《姿色不竭目的使命书》明确姿色司理部应担负的使命目的 和各项不竭任务。姿色施工实行姿色司理负责制，姿色司理对姿色施工负有全 面不竭的使命。姿色司理部在施工期间应按照《姿色不竭目的使命书》的规定， 作念好各姿色标禁止和各项不竭及组织协调管事，确保姿色不竭的灵验运作。                 路面工程施工工艺经过图  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                桥梁、桥涵工程施工工艺经过图   f.安全不竭   公司为加强安全不竭管事，正确处理安全事故，根据《中华东谈主民共和国安 全坐褥法》、《中华东谈主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司 的实践情况，制定了《消防安全不竭办法》、《防汛安全不竭办法》、《职工寝室 区安全不竭办法》、《发射源安全不竭办法》、《安全坐褥季度报表轨制》、《特种 功课东谈主员不竭办法》、《安全坐褥参加及安全费索乞降使用办法》、《劳动防护用   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 品不竭办法》、《安全坐褥使命轨制》、《特种斥地不竭办法》、《车辆及驾驶东谈主员 安全不竭办法》、《安全坐褥监督不竭办法》、《东谈主员密集场合安全不竭办法》、 《安全坐褥不竭考核赏罚办法》等关连不竭办法，明确了安全坐褥不竭机构、 负责东谈主及职责，翔实规定了安全坐褥保障措施、考核与赏罚办法。姿色部在施 工施工过程中完全遵从公司制定的安全轨制。    g.业主验收及格，进入质保期    工程姿色完成后，由业主和监理方验收及格托福使用，工程质保期一般为 两年。质保期收尾后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    算作山东省内最大的路桥施工企业，刊行东谈主以山东省为中心，已在宇宙三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等国外市集。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1,010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1,186.90 亿元。                 刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          姿色             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1,299        1,083              912         施工建设合同金额              1,149.85         817.40          1,009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 分离          PPP 姿色个数                     8               7                1          PPP 姿色金额                  37.04        58.77             0.58            统统金额               1,186.90         876.17          1,010.41           省内合同额                865.91          472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 分离        目合同个数           省外合同额                278.96          339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           国外合同额                    42.03        64.33            45.89          国外合同个数                      28              41               26           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    姿色                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        统统金额               1,186.90             876.17          1,010.41         元。刊行东谈主 2021 年于今新签重点合恻隐况如下：                           刊行东谈主2021年于今新签重点合恻隐况 序                                                            姿色所在         中标金额              姿色称呼                       合同缔结方                                             合同签订时刻 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市资产运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通运载局                                      综总谋划科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园姿色            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设姿色（投资东谈主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通运载局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路劳动发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持幽静增长，公司经营阵势保持         较好状态。限定 2023 年末，刊行东谈主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东谈主近三年完成合同及在手未完工合恻隐况表                                                                     单元：亿元、个               姿色                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                         413                     519                    258          在手未完工合同金额                     1,315.50                986.20                  968.70            限定 2023 年末，刊行东谈主已完工的主要工程姿色情况详见下表：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                      单元：万元      姿色称呼       签约时刻       完工时刻            合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                            山东高速济泰城际      接线姿色                                                             公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   姿色西段工程                                                             承包有限使命公司 安哥拉社会住房姿色                                                                      中信建设有限使命 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12          92,230.00    93,993.44                                                                         公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12          20,480.13    21,028.70   威海市公路不竭局       合同                                                                      越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路姿色                                                                         份公司 青岛海湾大桥第三、                                                            山东高速青岛公路    二、十合同段                                                              有限公司 潍坊至日照高速公路                                                            山东高速集团有限     滨海勾引线                                                               公司 新建地方铁路寿平线                                                                      山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6           42,705.00    42,753.05                                                                         公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                          承包有限使命公司 安哥拉社会住房姿色                                                                      中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8           59,929.00    59,929.00                                                                      承包有限使命公司     政基础工程    江阴海港正途       2014.4     2016.7           44,813.99    43,688.87   江阴市交通运载局      安哥拉                                                                      中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5           63,891.00    49,193.51                                                                      承包有限使命公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                      山东高速股份有限 改扩建工程姿色主体       2016.06    2019.11         362,169.00   405,533.46                                                                         公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                            山东高速泰东公路 阿界段姿色第一标段                                                              有限公司 长深高速高青至广饶                                                            山东高速高广公路     段工程姿色                                                              有限公司 济青高速公路改扩建                                                                      山东高速股份有限 工程姿色主体工程第       2016.06    2019.07         205,236.97   190,274.06                                                                         公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                      山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12         123,599.20   138,375.46                                                                       木公路有限公司       姿色 德上高速巨野至单县                                                            中国葛洲坝集团股      段姿色                                                              份有限公司 济南至泰安高速公路                                                            中国葛洲坝集团股       工程                                                              份有限公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     姿色称呼        签约时刻      完工时刻            合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                     山东高速集团有限 路姿色主体工程施工       2018.05   2020.12         130,237.00   108,962.23                                                                        公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                           山东高速城投绕城     接线工程                                                            高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                     山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12         103,687.75    71,922.32                                                                        公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                           山东高速股份有限   段改扩建工程                                                               公司 济南至高青高速公路                                                           山东高速济高高速 路桥工程四合同姿色                                                            公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                           济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                               公司 ZJTLSG-1 标段姿色 济南至潍坊高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工五标段                                                             建设有限公司 明村至董家口公路工                                                           山东高速建设不竭   程施工二标段                                                             集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工四标段                                                             建设有限公司        要紧姿色简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，途径前行设搬倒井互通与京沪高速济南    勾引线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。途径全长 9.58km，建设里程 8.558km，    姿色共有大桥 2 座、纯正 3 座（其中老虎山纯正左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭纯正傍边线长度均为 500m；大岭纯正左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1,568.616m、出进口匝谈 2 对、收费站 1 处，全线路    基统统挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该姿色合同总造价    西标段）为总承包方，自身为施工方的合作姿色，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设尺度为双向六车谈高速公路。该姿色合同总造   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。途径全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼连气儿箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼连气儿箱梁），两侧引谈长 558 米。本姿色采选双向四车 谈一级公路尺度想象，想象速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵想象 汽车荷载等级为公路-Ⅰ级。该姿色合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟谋划的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路适合国际 A 级尺度， 想象速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，途径起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路澈底的将北部的主要 经济区域和最大的海港勾引起来。该姿色合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月齐全。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛勾引线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该姿色想象尺度为城市快速路兼高速公 路，结构想象使用基准期 100 年。该姿色合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月齐全。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济时期开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 姿色采选想象速率 120 公里/小时、双向四车谈高速公路尺度，路基宽 28 米。本 姿色设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝谈收费站 1 处。该姿色合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月齐全。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 K5+000）：滥觞位于滨江路南侧，终于谋划紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3,032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 谈， 总长 571.2m；干线路基 1.9 公里，桥下辅谈路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 姿色采选双向六车谈一级公路尺度建设，想象时速 100 公里/小时（兼顾快速路 尺度）。该姿色合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月齐全。 （中信建设西标段）为总承包方，自身为施工方的合作姿色，姿色位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程谋划共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。异日旅游区将成为集海边度假、商务会议、 安静居住为一体的花圃式社区，社区内常住东谈主口将达到 39,000 东谈主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该姿色合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月齐全。 起自 K448+500，止于 K468+421，途径全长 19.92 公里。采选双向八车谈高速公 路尺度改扩建，想象速率 120 公里/小时,路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 想象汽车荷载等级采选公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载尺度。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 谈，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通谈 15 谈，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通谈桥 28 座。 姿色：济郑高速铁路干线采选想象速率 350 公里/小时，高速铁路尺度，本标段 滥觞位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，滥觞桩号改 DK38+122.67，极度桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 寨里镇，盘顶山纯正左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车谈分离式特长纯正，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 滥觞桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路尺度，本标段滥觞位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，滥觞桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长    从区域散播上来看，刊行东谈主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                       单元：%       施工区域         2023 年度         2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22            8.36          1.84       华东地区               75.54           73.71         73.20       西北地区                2.36            2.03          2.75       西南地区                9.40            8.01         12.69       中南地区                1.40            2.94          3.99       国外地区                4.41            4.93          5.29       东北地区                0.24            0.02          0.24    限定 2023 年末，公司在建路桥工程施工姿色共计 413（路桥轮廓工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨谈交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内姿色 391 个，散播在       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      宇宙 101 个省市；其中国外姿色 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外姿色主要为孟加拉达卡机场高架快速路姿色、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造姿色、越南安      阳工业区自建区首期谈路施工偏执他市政姿色、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政姿色、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路勾引线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交姿色、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造姿色等。        限定 2023 年末，刊行东谈主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东谈主主要在建路桥工程施工姿色情况                                                            单元：亿元、%                                合同                    工程进 序号           姿色称呼                       开工日期                  合同敌手方                                金额                     度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                        山东高速集团有        段改扩建工程姿色施工二标段                                            限公司                                                               山东高速济泰东                                                               线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                        山东高速建设管         段改扩建工程姿色四标段                                           理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                               山东高速建设管                                                               理集团有限公司              标段       京台高速公路德王人段改扩建工程姿色                                        山东高速股份有           主体工程第二标段                                              限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河                                                               山东高速股份有                                                                 限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段姿色                                        河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                        京雄临时筹建处                                                               山东高速济南绕                                                                 公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                               济郑高速铁路有                                                                 限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                        山东高速基础设              段                                                 施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                        山东高速济北公            施工一标段                                               路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                合同                 工程进 序号             姿色称呼                     开工日期              合同敌手方                                金额                  度                                                           山东高速淄临高                                                           速公路有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司                                                           山东高速集团有                                                             分公司        荣乌高速烟台枢纽至蓬莱枢纽段改扩                                   山东高速建设管            建工程施工二标段                                       理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                   山东高速基础设             程施工一标段                                        施建设有限公司                                                           山东高速基础设                                                           施建设有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                   山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                     施建设有限公司                                                           山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林枢纽          段改扩建工程施工一标段                                                              司         重点路桥工程施工姿色情况如下：      双向八车谈高速公路时期尺度改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街谈办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，采选单侧分离加宽形貌扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      纯正双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      想象行车速率 120Km/h，双向六车谈。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡枢纽、涝坡特长纯正（6545 米）、大梵刹大桥、小佛      寺长纯正（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝谈路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程姿色主体工程施工起自京台   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 高速与青兰高速交叉的泰山枢纽，止于鲁苏两省交壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，采选双向八车谈高速公路时期 尺度，想象速率 120 公里/小时，采选两侧拼宽形貌扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽形貌扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路算作一幅宽度复旧 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（枢纽）互通式立交，接已建成的京台 高速公路王人河至济南段，全长 93.138 公里。全线采选双向八车谈高速公路尺度 改扩建，想象速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵想象汽 车荷载等级采选公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载尺度。总工期 1,260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，按序穿过县谈 X301、国谈 G112、国谈 G230（京白勾引线）、荣乌高速（拟建）、富坚强街，极度位于桩号 K65+159.641 处，途径全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均采选双向八车 谈尺度，想象速率为 120km/h，路基宽度 42m。本姿色处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥偏执他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，按序穿过济聊高速、国谈 G309、郑济高铁（在 建）、县谈 X030（胡潘路）、省谈 S105、赵官镇政府大街，极度位于桩号 K71+885.5 处，途径全长 35.186km。全线采选双向六车谈高速公路尺度，想象 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本姿色位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥枢纽、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通偏执他中小桥等。总工 期 42 个月。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，按序穿过长 孝路、国谈 G220、济广高速、县谈 X106（付燕路）、县谈 X105（漩刘路）、省 谈 S104、万归路、京台高速，极度桩号位于桩号 K103+628.295 处，途径全长 包括 G220 分离立交、松竹枢纽、K84+500 大桥、K85+270 跨王人长城奇迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨王人长城奇迹大桥、万 归路分离立交、张夏枢纽偏执他中小桥等。纯正包含马山纯正、青龙山纯正、 西盗窟纯正。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，线路 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市王人河县境内，线路长 5.153km。 铁路建设等级为高速铁路，采选双线无砟轨谈想象行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇连气儿梁+20-（56+56+56）m 胶拼连气儿梁跨越黄河长平 滩区，采选 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 想象速率 120 公里/小时，本标段滥觞位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，滥觞桩号 K1+000，极度桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通谈 95 座， 涵洞 95 谈。 环线北环段工程一标段途径全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段途径极度。干线全线采选想象速率 120km/h 的高速公路时期尺度， 采选双向六车谈，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通谈桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，枢纽互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 谈；圆管涵 28 谈；盖板涵 6 谈。 小时，高速公路尺度，本标段滥觞位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，滥觞桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝谈 桥 6 座，通谈 4 座，涵洞 35 谈。 滥觞桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段途径 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通谈 13 座，涵洞 108 谈，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝谈桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车谈高速公路尺度，本标段滥觞位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，滥觞桩号 K78+700.000，极度桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝谈桥 12 座，互通 2 处，纯正 2 座。 路干线采选想象速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，本标段滥觞位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 （拆除重建 1 座），涵洞 71 谈（接长利用 64 谈，拆除重建 3 谈，新建 2 谈，直 接利用 2 谈）；互通立交 3 处（其核心纽互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通谈 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝谈收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线采选想象速率 120 公里/小时，一级高速公路尺度，一合 同滥觞位于沈海高速，滥觞桩号 K698+014，极度桩号 K728+300，途径长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳搀杂料约 105 万吨，沥青搀杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通谈 72 座、天桥 9 座、匝谈桥 21 座、涵洞 71 谈、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，收尾桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线采选双向四车谈高速公路尺度，想象速率 二标段肇始桩号 K24+000，极度桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼枢纽互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线采选双向六车谈高速公路尺度，想象速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青搀杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通谈桥 32 谈、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝谈桥 3 座、涵洞   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 目途径全长 28.379 公里，按双向四车谈高速公路尺度建设（尺度段宽度为 27 米）。滥觞（K37+571），极度（K65+950）。沿线路过山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳搀杂料 3.95 万吨、沥青搀杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。纯正 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通谈 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 谈（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至兴奋枢纽段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 姿色情况    限定 2023 年末，刊行东谈主办有 PPP 姿色共计 34 个，其中 21 个在建姿色，13 个已完工在运营期姿色。    连年来，刊行东谈主从投资源泉介入，采选 PPP 模式开展路桥施工姿色的业务， 以投融资带动总承包，终了投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订关连收购或回购合同及条约。刊行东谈主的 PPP 业务以路桥施工姿色 为主，包括谈路、海绵城市等姿色。    连年来，刊行东谈主增加了 PPP 模式的姿色承揽，由于 PPP 姿色的商务条件整 体较好，交易模式明晰，股权结构合理，合作期限适中，风险全体可控，预期 收益较好，对刊行东谈主拓展市集以终了业务规模和经营效益的晋升具有重要政策 真谛。在 PPP 姿色取舍时，刊行东谈主会优先取舍财政实力较强、财政收入幽静的  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 地区的姿色，确保当地政府具备填塞的财政收支智力及幽静的现款流。   PPP 模式姿色参与形貌基本为与当地政府合作成立 PPP 姿色公司，按照所 持姿色公司股份出资，PPP 姿色投融资建设运营等全部由姿色公司负责，尔后 PPP 姿色工程由刊行东谈主连络，PPP 姿色在特准经营期收尾后退出并将姿色无偿移 交给政府方，政府方根据事前签订的政府购买条约分期向刊行东谈主支付姿色总投 资及确定答复的业务模式。   PPP 姿色按照刊行东谈主与业主方签订的 PPP 姿色特准经营权条约，刊行东谈主除 了通过连络 PPP 姿色的施工工程，取得承包建设姿色的施工利润外，还可按照 出资比例在姿色公司取得 PPP 姿色后续运营分成。PPP 姿色一般算作当地重点 姿色还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得姿色贷 款，因此 PPP 模式能起到诽谤运行垫付投资额及提高回款质料的作用，进而优 化刊行东谈主的现款流。所取舍姿色均经过刊行东谈主里面的投资决策评审，并报关连 部门审核通过后方可实施，以确保姿色具备可靠的盈利水平。   刊行东谈主 PPP 业务管帐处理形貌：刊行东谈主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东谈主姿色建设方，招标方与刊行东谈主组建姿色公司，由姿色公司负责姿色的 融资、投资和建设，姿色建成后由业主回购的格式。管帐科目处理形貌如下： 刊行东谈主出资成立姿色公司，借：经久股权投资，贷：银行进款；建设阶段，借： 经久应收款，贷：应付账款，实践开销时，借：应付账款，贷：银行进款；运 营期，借：银行进款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行进款等）；政府回购，借：银行进款，贷：经久应收款。   刊行东谈主现在主要通过各地政府公开网站获取 PPP 姿色信息并参与投标。根 据《对于范例政府和社会老本合作（PPP）轮廓信息平台姿色库不竭的文告》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会老本合作（PPP）        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     示范姿色范例不竭的文告》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 姿色进一步范例，刊行东谈主在手 PPP 姿色均已入库且均已通过当地政府关连     行政许可并具备实施条件，姿色正当合规。         限定 2023 年末，刊行东谈主代表性 PPP 姿色情况如下表：                                                               单元：亿元、%       姿色称呼            签约时刻        量度完工时刻     合同额     完工程度         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 姿色      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 姿色                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环谈 路、工业正途东段谈路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区谋划谈路（骨干谈除 外）工程、会东县老城区谈路   改造工程（PPP）姿色 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 不竭有限公司      建工程 PPP 姿色 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 姿色                                                   建设局 省谈 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通运载委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 姿色 国谈 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 姿色       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路劳动发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 姿色         部分姿色简介：     段；姿色总投资额 5.58 亿元，共分为子姿色一连城县城区骨干谈轮廓改造工程     姿色，子姿色二连城县城市正途（北部新城路网）工程姿色和子姿色三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施姿色。子姿色一连城县城区骨干谈轮廓改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成齐全验收，子姿色二连城县城市正途（北部新城路   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 网）工程量度 2022 年 6 月 30 日完工，子姿色三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施姿色已于 2022 年 1 月 29 日完成齐全验收。 不竭库执行阶段；姿色总投资额 5.60 亿元，其中环城东途径姿色建设投资约为 该姿色已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 姿色：已列入财政部 PPP 库，姿色处于不竭库执行阶段；姿色总 投资额 2.89 亿元。该姿色于 2018 年 1 月开工，该姿色已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区谈路改造工程（PPP）姿色：已列入财政部 PPP 库，姿色处于不竭 库执行阶段；姿色总投资额 79,519.18 万元，其中建安费 62,787.38 万元。经会 东县规委会最终治疗，确定本姿色实践建安费约 39,922 万元，比原合同减少 合同减少 1,737 万元，老城区姿色比原合同减少 9,904 万元。该姿色于 2019 年 4 月开工，现在已建设完工。 姿色：已列入财政部 PPP 库，姿色处于不竭库执行阶段；姿色总投资额 107089 万元。共三个姿色工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 姿色处于运营珍爱阶段；姿色原合同总投资额 106,652 万元，实践开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程现在阐明子姿色 12 个， 资约 5 亿元。该姿色于 2018 年 4 月开工，该姿色已于 2021 年 7 月完工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 段公路工程（乐山段）PPP 姿色：已列入财政部 PPP 库，姿色处于不竭库执行 阶段；姿色总投资额 2.48 亿元，该姿色于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，姿色暂时处于停工状态。 PPP 姿色：已列入财政部 PPP 库，姿色处于不竭库执行阶段；姿色总投资额 0.96 亿元。该姿色于 2018 年 6 月开工，该姿色已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 姿色 采 用一 级 公 路 时期 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，谋划总用地约 3,600 亩，其中石城县古樟工业园 2,500 亩、石城县硅产业园 万平方米。姿色的范围及主要建设内容为 3,600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期管事及地皮平整、谈路建设、绿化、亮化等基础设施建设，尺度厂房建设 及园内活命配套建设。 包括快速路纯正、骨干路纯正及大地谈路改造三部单干作内容。姿色由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司算作联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东谈主建安费约 10 亿元，计算完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土想象总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔灌输桩共 1,121 根，总长约 19,042 米，高压旋喷桩共 1,016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为科罚姿色建设融资问 题，在姿色招标的方法中确立工程施工方入股出资，由禀赋高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股姿色。   刊行东谈主采选“入股-施工一体化”的姿色主要蚁合在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司算作刊行东谈主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点姿色采选“入股-施工一体化”形貌进行招标并开展后续工 作。   刊行东谈主对姿色公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个管事日内，金额为投标东谈主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”姿色，遍及采选“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为姿色建设期，待姿色完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东谈主在出 资前已签署相应退出形貌，回款风险较低。   刊行东谈主在中标后与招标东谈主山东高速集团签署投资合作条约和工程施工总承 包条约。刊行东谈主以托付相信机构或发起设立基金形貌和山东高速集团成立姿色 公司，由刊行东谈主将资金通过相信机构的专项资管计算或刊行的基金居品参加到 姿色公司，取得投资答复；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东谈主参与“入股-施工一体化”项现在，通过与姿色公司签署《股东条约》 等形貌商定出资比例、出资时刻、出资享有的固定收益率及退出形貌等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在姿色公司无表决权，故刊行东谈主将此类资产计 入债权投资、其他权益用具偏执他非流动金融资产科目核算。限定 2020 年末， 刊行东谈主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管 理计算”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产不竭计算”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均采选上述管帐处理形貌。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书        刊行东谈主“入股-施工一体化”姿色的盈利着手主要为路桥施工业务利润及姿色      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资答复以资金实践到位时刻      为计息滥觞，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资答复。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        限定 2023 年末，刊行东谈主共有 8 个“入股-施工一体化”姿色处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       姿色称呼                 已投资金额                   出资形貌                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计算出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计算出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东相信济泰                                                     相信出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业格式认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      连络部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股连络出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         姿色称呼                已投资金额                    出资形貌                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         统统           88.31         84.61     3.70       -        根据关连合同商定，刊行东谈主“入股-施工一体化”姿色异日需出资金额统统        刊行东谈主施工一体化姿色出资前已签署关连退出条约，部分姿色已陆续进入      退出期。“东南出口”姿色已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”姿色于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”姿色于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”姿色于 2021 年 9 月退出出资款      姿色处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”姿色处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”姿色处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”姿色处于建设期。刊行东谈主入股-施工一体化姿色运      作稳重，按照关连合同商定执行，量度回款情况追究，能够为刊行东谈主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行为敌手方信用水平较好，失约风险低，且遍及支付基准利      率上浮多少基点算作利息，量度不会对本次公司债券的偿债智力组成要紧不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要破钞材料实施招标采购，况且通过蚁合采购诽谤采购用度，避      免了姿色资金占压和材料荒芜采购、赊销采购变成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规定原料的质料标      准或指定原材料供应商，由公司以市集价钱采购。而沙子、碎石、木柴等受市  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 场价钱影响不大的原材料则由公司各姿色部以就近原则，自行在姿色地进行实 地采购，以浅薄施工运载。  公司与原材料供应商主要采选货到付款的形貌进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）下流客户情况  在充分市集调研的基础上，刊行东谈主市集开发部负责制定刊行东谈主的市集开发 计算，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计算，公司市集开发部对 招标单元（即建设单元）进行翔实的布景调查后，参与投标。  山东高速集团偏执子公司为刊行东谈主第一大客户，业务收入占比基本复旧 50% 以上。山东高速集团为刊行东谈主的第一大客户，主如果由于山东高速集团偏执子 公司与刊行东谈主之间的业务模式和经营领域不同，山东高速集团偏执禁止的子公 司所从事的公路、桥梁、纯正、铁路等设施投资和运营处于刊行东谈主业务的下流， 通过市集化的招投标过程，成为刊行东谈主的主要客户。山东高速集团为刊行东谈主的 第一大供应商，主如果刊行东谈主向山东高速集团偏执子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东谈主与山东高速集团偏执子公司之间的关联交易均按照《公司规矩》和 《深圳证券交易所股票上市司法》等辩论表大肆文献规定，对波及到关联交易 的议案实行逃避表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于要紧关联交易，均严格遵从《工程建设施工招标投标不竭办法》和《山东省 建设工程施工招标投标不竭暂行办法》的关连规定，严格履行招投标范例。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东谈主将对经营功绩或经营发展存在 要紧影响的关联交易，实时线路关联交易的决策范例、订价政策及订价依据和 交易条约的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团偏执子公司同期算作刊行东谈主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年及一期，刊行东谈主路桥养护施工业务收入分别 316,000.18 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （1）经营主体    刊行东谈主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可姿色：建设工程施工；建设工程想象；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种斥地制造【分支机构经营】； 特种斥地安装改造修理；特种斥地想象；谈路货品运载（不含危急货品）；建设 工程勘测；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、发射性矿产、钨）。（照章须经批 准的姿色，经关连部门批准后方可开展经营行为，具体经营姿色以关连部门批 准文献能够可证件为准）一般姿色：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种斥地出租；特种斥地销售；公路水运工程试 验检测服务；时期服务、时期开发、时期参谋、时期交流、时期转让、时期推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用斥地制造【分支机构经营】；环境保护专用斥地销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及群众不竭用标牌销售；建筑防水卷材居品销售；建筑用钢筋 居品销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与斥地租借；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程时期服务（谋划不竭、勘测、想象、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的姿色外，凭营业派司照章自主开展经营行为）    养护集团具有公路工程施工总承包壹级禀赋、公路路基工程专科承包壹级 禀赋、公路交通工程专科承包交通安全设施分项禀赋、桥梁工程专科承包贰级 禀赋、公路路面工程专科承包壹级禀赋、特种专科工程专科承包禀赋（结构补 强限桥梁工程）禀赋及钢结构工程专科承包叁级禀赋。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保通顺为要点，高速公路养护里程已近 3,500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工智力， 开展材料加工和斥地租借等业务。公司在路桥养护上具备一定的时期上风，市 场竞争力上风显然，公司成立了时期中心负责科研管事，围绕重点工程建设项  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 目的需要开展施工时期、施工工艺研究，异日公司的路桥养护时期和斥地将进 一步晋升其市集竞争力。   （2）业务经过  路桥养护施工业务经过与路桥工程施工业务基本同样，具体业务姿色有以 下三种类型：  ①日常维修珍惜  日常维修珍惜姿色包括路基、路面、桥梁、从属工程及绿化的日常珍惜。                  日常维修珍惜工艺经过图  ②临时抢修姿色  临时抢修姿色包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护姿色、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障断根等。  ③翻修改建  翻修改建姿色包括交通安全紧闭、路面铣刨及清理、确立排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公路偏执他等级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修珍惜工程主要签署长年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要着手；临时抢修姿色、翻修改建姿色主要通过单 个姿色竞标取得，工期根据具体养护珍爱内容确定。不管是日常维修养护如故 翻修改建，上述姿色均通过公开投标取得，市集化运作确保姿色及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    刊行东谈主最近三年新签合同额情况                                                              单元：亿元、个              类别               2023 年         2022 年              2021 年            省内合同额                  47.22              20.62           23.01      其中：高速集团系统姿色合同额               25.30              10.41           13.16           省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统姿色合同个数                   27              17                 26            省外合同额                   5.74               4.95            3.36           省外合同个数                       41              25                 35             统统金额                  52.96              25.57           26.37                    刊行东谈主主要路桥养护施工姿色情况                                                              单元：亿元、% 序号                姿色称呼                   合同金额         开工时刻           施工程度      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程想象施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省谈大中修及设立养护工程                   一标段       （4）高下流客户情况       刊行东谈主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个姿色的程度统筹安排年度材料采购计算，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。姿色部新承揽工程后，结合姿色     实践情况，由姿色部或其它部门保举提名，工程部门汇总后根据国度关连法律     律例和姿色实践情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，适合经验的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东谈主，并     提供劳动服务。公司按月采选现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称呼                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路劳动发展中心                 29,143.00               24.78      滨州市公路劳动发展中心                 28,595.57                24.31      临沂市公路劳动发展中心                 12,794.00                10.88          沂水县中心                    6,074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4,890.00                 4.16             统统                   81,496.57                69.29   刊行东谈主下流客户主如果山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力丰足，客户资信度高，姿色垫款比重小，期限短，姿色基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东谈主下流结算主如果业主根据姿色程度，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算形貌采选现款和银行承兑汇票方 式。刊行东谈主 2023 年路桥养护施工业务下流客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称呼                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35,697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26,332.75                    6.14     青岛市公路劳动发展中心               24,572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20,545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18,625.28                    4.34            统统                125,773.33                   29.32   刊行东谈主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程想象 参谋和盘活材料、斥地租借偏执他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东谈主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 亿元、47.00 亿元和 14.18 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元、9.79 亿元 和 2.74 亿元；毛利润率分别为 20.74%、18.86%、20.84%和 19.31%。    八、媒体质疑事项    讲述期内，刊行东谈主不存在关连媒体质疑事项。    九、刊行东谈主不法违规及受处罚情况    讲述期内，刊行东谈主不存在因违背关连法律律例而受到辩论主管部门要紧行 政处罚的情形。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第五节 财务管帐信息   本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 讲述和 2024 年 1-6 月未经审计的财务数据。投资者应通过查阅公司财务讲述、 财务报表的关连内容，了解刊行东谈主的具体财务景色、经营后果和现款流量。   刊行东谈主 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务讲述和 2024 年 1-6 月未经审 计的财务数据均按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业管帐准则——基本 准则》和 41 项具体管帐准则、自后颁布的企业管帐准则应用指南、企业管帐准 则解释偏执他辩论规定编制，信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 号”尺度无保钟情见审计讲述；天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 202325095 号”和“天职业字202423132 号”尺度无保钟情见审计讲述。   除极端注明外，本召募说明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年 度上述审计讲述中报表数据。本召募说明书中所援用的 2024 年 1-6 月的财务数 据，为 2024 年 1-6 月未经审计的财务报报中的数据。本召募说明书中的财务数 据均引自上述审计讲述或财务报表的期末数。    一、管帐政策/管帐猜度治疗对财务报表的影响   （1）2024 年 1-6 月   无。   （2）2023 年度   刊行东谈主自 2023 年 1 月 1 日采选《企业管帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 豁免的管帐处理”关连规定，根据积蓄影响数，治疗财务报表关连姿色金额。 管帐政策变更导致影响如下：     管帐政策变更的内容和原因              受影响的报表姿色称呼和金额  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                          合并财务报表期初递延所得税资产增加                          元，未分配利润减少 7,233,760.23 元，少数 根据《企业管帐准则解释第 16 号》的规     股东权益减少 3,851,312.43 元，2022 年度所 定，租借业务产生的递延所得税不适用初       得税用度增加 88,410.45 元，少数股东损益 始 阐明豁免 的管帐 处理， 本公司按 照要   增加 81,444.71 元。2022 年年头未分配利润 求，根据积蓄影响数治疗财务报表列报最       减少 7,056,831.26 元。 早期间的期初留存收益偏执他关连财务报       母公司财务报表期初递延所得税资产增加 表姿色。                     2,120,764.98 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加                          元，未分配利润减少 7,073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70,738.11 元。对 2022 年                          年头未分配利润无影响。   （3）2022年度 （2021）35 号）关连规定，根据积蓄影响数，治疗财务报表关连姿色金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益用具的金融用具关连股利的所得税影 响的管帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的管帐处理关连规定，根据积蓄影响数，治疗财务报表关连姿色金额。管帐 政策变更对财务报表无影响。   （4）2021年度 号—租借》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租借准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并采选国际财务讲述准则或企业管帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起扩充；其他执行企业管帐准则的企业自   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                             单元：万元          按原准则列示的账面价                                新租借准则                    按新准则列示的账面价值  姿色          值 预支款项             84,468.32         -12.98                        84,455.35 固定资产            231,854.94    -1,058.55                         230,796.39 经久待摊用度           14,416.53    -2,534.41                          11,882.12 使用权资产                          3,605.94      6,569.77            10,175.71 经久应付款            24,711.35   -15,542.34                           9,169.02 租借欠债                          12,252.40      6,569.77            18,822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东谈主执行新租借准则对母公司资产欠债表无影响。    讲述期内刊行东谈主无重要管帐猜度变更事项。    讲述期内刊行东谈主无要紧管帐舛错更正事项。    二、刊行东谈主合并报表范围变化情况    （一）2024 年 1-6 月刊行东谈主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）         聚业九号集结资金相信计算                     新设                     25.00          中国高速集团有限公司                      刊出                    100.00    （二）2023 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门相信-山东省路桥相信贷款集结资金相信计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设不竭有限公司                           新设                  90.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                               合并范围变动的原      持股比例           公司称呼                                   因          （%）   济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                新设            29.98  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                新设           100.00     山东高速路桥西非有限公司                  新设           100.00    山东高速路桥孟加拉有限公司                  新设           100.00   山东鲁高建设工程姿色不竭有限公司                新设            99.00    聊城市交发家信建设有限公司                  新设            75.83     重庆鲁高建设工程有限公司                  新设           100.00  济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   山东鲁高鄄兴工程姿色不竭有限公司                新设           100.00     山东高速路桥科技有限公司                  刊出           100.00    山东高速宁夏产业发展有限公司                 刊出            51.00    滨州通顺晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高交易保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （三）2022 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建姿色不竭有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速通顺道桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产不竭计算             刊出           100.00   （四）2021 年度刊行东谈主合并报表范围变化情况         公司称呼                 合并范围变动的原因    持股比例（%）     滨州交通发展集团有限公司             非肃清禁止下企业合并        51.00     宁夏公路桥梁建设有限公司             非肃清禁止下企业合并        51.00     中工武大想象集团有限公司             非肃清禁止下企业合并        51.00      聊城市交通发展有限公司             非肃清禁止下企业合并        51.00     苏州鲁高环境工程有限公司             非肃清禁止下企业合并        51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设            51.00              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      公司称呼        合并范围变动的原因                             持股比例（%）                山东高速西部建设投资有限公司        新设                                      51.00                  山东高速路桥科技有限公司        新设                                     100.00             山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                      新设                                          100.00                       司                 四川省回龙建设不竭有限公司        新设                                          88.60             山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司      新设                                         100.00              济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）      新设                                        75.0025                  济南山高日昇投资有限公司        新设                                         100.00                  山东高速莱钢钢构有限公司        新设                                         100.00                  山东高速交通设施有限公司        新设                                          51.00                 博兴县恒益检测服务有限公司        新设                                         100.00                  山东高速市政工程有限公司        新设                                          65.00               东营富金投资合伙企业（有限合伙）       新设                                          89.99                  山东高速路桥工程有限公司        新设                                          60.00                山东高速王人鲁机电工程有限公司        新设                                          45.00               三、公司讲述期内合并及母公司财务报表                   刊行东谈主近三年及一期末及2024年9月末合并资产欠债表                                                                             单元：万元        姿色         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末            2021 年末 流动资产： 货币资金                  725,128.66        905,373.26       817,260.44       704,704.88        730,493.93 交易性金融资产                         -                  -               -                -           980.00 应收单子                  132,765.85        125,838.92       192,525.36       124,532.90        134,878.58 应收账款                 1,812,904.87      1,560,950.05     1,412,106.45     1,082,779.37       862,790.64 应收款项融资                          -                  -               -                -           221.14 预支款项                  252,330.78        196,472.80       173,957.60       157,994.07        178,290.89 其他应收款                 649,584.86        550,840.58       538,632.71       433,399.81        247,137.80 存货                    351,036.40        338,152.12       301,599.56       285,500.33        249,829.53 合同资产                 5,963,306.58      5,871,635.60     5,508,612.34     4,376,722.76      3,195,396.79 一年内到期的非流动资产           166,781.32        234,140.38       233,813.22        28,404.09          5,866.44 其他流动资产                897,629.10        932,549.07       901,779.85       697,241.34        560,870.53 流动资产统统              10,951,468.41     10,715,952.78    10,080,287.51     7,891,279.55      6,166,756.27 非流动资产： 债权投资                  178,240.22        170,358.52       120,615.18       130,816.09        199,003.96 经久应收款                1,174,102.54      1,094,663.63     1,009,769.46      856,396.37        481,814.33 经久股权投资                876,220.84        790,757.18       769,273.73       664,938.64        489,790.43 其他权益用具投资               24,393.27         24,393.27        24,393.27        21,661.10          8,645.05 其他非流动金融资产             626,220.00        564,758.41       586,963.26       282,801.07        104,408.55             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书        姿色        2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末         2021 年末 投资性房地产                32,293.24         31,902.20        33,042.15       32,538.13       31,908.99 固定资产                 416,336.68        420,186.03       429,165.13      386,524.43      323,738.14 在建工程                  23,368.62         23,194.88        28,842.38      467,732.92      292,965.21 使用权资产                 28,445.74         25,671.90        27,224.52       28,839.80       21,415.19 无形资产                 635,719.91        637,438.24       621,494.71       42,345.53       35,968.58 开发开销                    4,690.78          1,905.42         1,815.24        1,390.61         505.60 商誉                    28,680.13         28,680.13        28,680.13       28,680.13       22,131.75 经久待摊用度                30,669.73         30,931.74        27,165.38       22,896.29       14,656.92 递延所得税资产               68,550.20         66,449.22        59,892.38       58,662.76       36,953.65 其他非流动资产               98,583.51         80,434.65       105,253.73      106,896.88      108,024.12 非流动资产统统             4,246,515.41      3,991,725.42     3,873,590.67    3,133,120.77    2,171,930.45 资产统统               15,197,983.82     14,707,678.20    13,953,878.18   11,024,400.32    8,338,686.73 流动欠债： 短期告贷                 970,728.89        868,943.68       788,932.97      643,545.14      449,112.81 应付单子                 334,787.95        513,876.48       622,745.70      552,642.93      381,528.86 应付账款                5,962,002.83      5,848,953.32     5,585,867.04    4,543,963.45    3,343,805.04 预收款项                     413.44            281.86           191.34          436.51          683.40 合同欠债                 273,725.63        171,412.55       217,160.04      242,620.98      185,697.21 应付职工薪酬                24,746.25         25,886.03        31,446.37       31,436.08       27,948.12 应交税费                  46,241.82         43,190.06        55,444.13       79,700.16       70,351.80 其他应付款                732,646.00        620,425.77       624,579.79      463,134.87      346,043.66 一年内到期的非流动欠债          204,082.23        140,246.01       152,795.56      105,570.76      232,292.69 其他流动欠债               732,314.75        835,291.61       794,376.08      625,002.27      515,923.33 流动欠债统统              9,281,689.78      9,068,507.37     8,873,539.01    7,288,053.15    5,553,386.90 非流动欠债： 经久告贷                1,431,429.99      1,239,468.20     1,012,501.65     828,572.26      529,911.30 应付债券                 928,291.90        923,872.19       695,898.26      280,000.00      180,000.00 租借欠债                  13,057.71         12,855.09        12,317.91       15,557.41       11,305.02 经久应付款                 54,986.08         53,639.47        57,746.97       47,099.14       33,048.23 经久应付职工薪酬                1,034.47          1,520.31         2,720.74        5,115.73       5,122.70 量度欠债                    1,477.01          1,623.88         1,795.31        3,184.84       2,174.70 递延收益                    6,171.62          6,274.87         6,530.53        6,887.07         636.28 递延所得税欠债               22,722.10         22,878.23        23,507.84       26,739.59       19,744.29 其他非流动欠债                        -                  -               -         579.37        2,041.15 非流动欠债统统             2,459,170.89      2,262,132.24     1,813,019.22    1,213,735.41     783,983.69 欠债统统               11,740,860.67     11,330,639.61    10,686,558.23    8,501,788.55    6,337,370.59 股东权益： 股本                   215,252.43        215,252.35       215,252.04      215,215.63      214,959.55              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         姿色        2024 年 9 月末         2024 年 6 月末              2023 年末                 2022 年末            2021 年末 其他权益用具                928,863.41              928,863.51             928,863.92          290,000.00         290,000.00 老本公积                   19,445.94               20,726.29              20,667.79          233,437.16         127,174.65 减：库存股                    4,990.89               4,990.89                       -                    -                 - 其他轮廓收益                  -1,220.32                 -95.95                4,743.89            2,563.96          2,857.32 专项储备                    28,211.96              34,241.93              32,553.26           25,279.25          21,033.44 盈余公积                   36,468.00               36,468.00              36,468.00           70,618.70          60,264.33 未分配利润                1,117,695.45         1,112,693.82              1,030,623.80         860,462.77         636,216.26 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益               1,117,397.16         1,033,879.52               998,147.25          825,034.29         648,810.57 整个者权益统统              3,457,123.15         3,377,038.59              3,267,319.95        2,522,611.76       2,001,316.14 欠债和股东权益统统           15,197,983.82        14,707,678.20             13,953,878.18       11,024,400.32       8,338,686.73                       刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月合并利润表                                                                                            单元：万元           姿色            2024 年 1-9 月          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 其中:营业收入                     4,267,885.01         2,849,652.25          7,302,415.60       7,069,864.87     5,752,229.03 二、营业总成本                     4,026,779.66         2,680,767.87          6,851,686.98       6,619,574.53     5,401,832.13 其中：营业成本                     3,743,076.06         2,503,681.61          6,358,201.82       6,214,118.40     5,075,318.20 税金及附加                           12,144.29               8,463.33          17,542.59         16,142.58         12,908.30 销售用度                                462.31               268.97              739.47              584.26        1,123.49 不竭用度                          100,893.06            68,661.29            168,524.33        166,926.42        137,977.16 研发用度                          102,004.95            55,258.09            221,330.18        179,395.07        125,744.70 财务用度                            68,199.00           44,434.58             85,348.59         42,407.80         48,760.28 其中：利息用度                         87,931.97           59,487.89            123,995.02         96,422.49         72,781.27 利息收入                            26,251.85           20,870.09             46,345.11         47,350.19         33,283.08 加：其他收益                           1,666.08                767.66            4,013.03           2,825.06         1,220.07 投资收益                            11,811.93           11,511.66             19,692.61         17,836.82         16,628.96 公允价值变动收益                            -343.90             -343.90              339.72                4.91       -1,352.40 资产减值损失                          -20,342.50         -12,234.92             -72,333.60        -27,305.05       -31,094.09 信用减值损失                          -24,602.92         -17,538.24             -30,241.23        -23,753.27        -6,093.01 资产处置收益                              403.09               348.22              626.41           1,647.74         9,660.11 三、营业利润                        209,697.13           151,394.86            372,825.56        421,546.55        339,366.54 加：营业外收入                             216.66               303.00            1,312.98           2,706.78         1,177.83 减：营业外开销                             727.28               404.87            2,450.62           1,501.71         1,366.86 四、利润总额                        209,186.51           151,292.99            371,687.92        422,751.62        339,177.50 减：所得税用度                         30,005.91           21,462.73             64,485.19         78,382.61         64,073.62             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           姿色          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 五、净利润                     179,180.60         129,830.26        307,202.73      344,369.00      275,103.88 包摄于母公司整个者的净利润             145,635.18         101,910.55        228,867.89      269,725.79      213,491.83 少数股东损益                     33,545.42          27,919.71         78,334.84       74,643.21       61,612.05 六、其他轮廓收益的税后净额             -13,137.88           -9,876.79          -220.44        -8,185.56      -7,172.65 七、轮廓收益总额                  166,042.72         119,953.47        306,982.28      336,183.44      267,931.23 包摄于母公司股东的轮廓收益总额           139,670.97          97,070.71        231,047.82      269,432.43      208,457.35 包摄于少数股东的轮廓收益总额             26,371.76          22,882.76         75,934.46       66,751.01       59,473.88                    刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月合并现款流量表                                                                               单元：万元           姿色          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           3,160,630.66       2,109,408.57      4,796,848.62    4,468,634.13    3,544,191.35 收到的税费返还                      6,440.00             4,894.41      56,483.70       95,161.54         6,977.67 收到其他与经营行为辩论的现款            790,556.02         521,110.63       1,276,255.63     913,091.40      795,399.98 经营行为现款流入小计               3,957,626.67       2,635,413.61      6,129,587.95    5,476,887.07    4,346,569.01 购买商品、接受劳务支付的现款           3,228,423.95       2,048,866.70      4,618,093.54    3,972,436.12    3,330,718.88 支付给职工以及为职工支付的现款           333,645.81         230,529.27        478,267.97      440,007.76      355,460.31 支付的各项税费                   124,544.72          92,161.63        181,990.19      193,278.50      122,275.23 支付其他与经营行为辩论的现款            873,971.63         523,553.89       1,246,901.72     854,669.70      773,762.86 经营行为现款流出小计               4,560,586.11       2,895,111.49      6,525,253.42    5,460,392.08    4,582,217.28 经营行为产生的现款流量净额             -602,959.43        -259,697.88      -395,665.47       16,495.00      -235,648.27 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 113,733.90          93,110.77         28,176.77       63,746.22      362,193.41 取得投资收益收到的现款                19,646.26          16,787.80          6,963.59       17,138.49       18,940.74 处置固定资产、无形资产和其他经久 资产收回的现款净额 处置子公司偏执他营业单元收到的现                                      -                   -               -       2,666.45                   - 金净额 收到其他与投资行为辩论的现款                 37.27                     -               -               -                  - 投资行为现款流入小计                133,577.02         109,953.06         38,253.24       84,347.84      381,197.82 购建固定资产、无形资产和其他经久 资产支付的现款 投资支付的现款                      8,240.54         10,354.71        468,110.51      424,268.79      573,967.23 取得子公司偏执他营业单元支付的现                                      -                   -               -               -      48,461.22 金净额 支付其他与投资行为辩论的现款             10,746.61                     -               -               -                  - 投资行为现款流出小计                344,283.96         132,333.96        624,884.44      473,040.79      675,722.72 投资行为产生的现款流量净额             -210,706.93         -22,380.90      -586,631.21     -388,692.96      -294,524.90 三、筹资行为产生的现款流量：             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           姿色          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 领受投资收到的现款                  34,850.65          27,689.00        766,085.28      111,905.14        31,391.67 取得告贷所收到的现款               2,027,372.25       1,131,785.09      2,270,405.91    1,565,103.17    1,341,337.90 刊行债券收到的现款                                                                -               -               - 收到其他与筹资行为辩论的现款            403,002.83         364,954.64        713,067.41      220,578.88       454,560.86 筹资行为现款流入小计               2,465,225.73       1,524,428.73      3,749,558.60    1,897,587.19    1,827,290.43 偿还债务所支付的现款               1,481,651.28        963,124.70       1,912,539.56    1,261,250.91    1,129,051.77 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行为辩论的现款            122,410.86         117,881.96        525,901.10      206,679.20       100,991.90 筹资行为现款流出小计               1,747,431.80       1,154,157.16      2,622,925.68    1,608,244.70    1,329,459.14 筹资行为产生的现款流量净额             717,793.93         370,271.57       1,126,632.91     289,342.49       497,831.30 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -441.12              4,408.56       -3,015.52       2,707.23        -2,292.99 影响 五、现款及现款等价物净增加额             -96,313.55         92,601.35        141,320.71       -80,148.24      -34,634.86 加：期初现款及现款等价物余额            740,041.97         740,858.74        599,538.03      679,686.27       688,840.86 六、期末现款及现款等价物余额            643,728.42         833,460.09        740,858.74      599,538.03       654,206.00                  刊行东谈主近三年一期末及2024年9月末母公司资产欠债表                                                                               单元：万元           姿色          2024 年 9 月末        2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                        40,762.21         116,937.82       146,422.86      103,939.39      334,365.25 预支款项                          586.21               502.29          478.09            23.66          14.31 应收单子                         1,080.81             4,091.41        6,724.65         787.97                - 应收账款                        31,905.64          29,873.36         23,806.29        2,004.43               - 其他应收款                     894,304.97         850,136.33        705,058.65      375,648.85      360,975.89 存货                            341.92              1,003.67         554.18          636.23          101.82 其他流动资产                               -                   -               -               -           7.77 流动资产统统                    968,981.76        1,002,544.87       883,044.72      483,040.53      695,465.04 非流动资产： 其他非流动金融资产                  116,916.82         116,516.82       145,886.57         2,900.00               - 经久股权投资                   1,998,238.91       1,998,216.91      2,030,045.45    1,369,915.92    1,054,025.06 其他权益用具投资                    32,845.00          32,845.00         32,845.00       32,845.00      32,845.00 固定资产                          342.47               374.31          428.18          556.25          563.69 使用权资产                        1,632.44             1,739.45        1,953.47         820.01                - 无形资产                            63.77                68.36           77.54           95.90           9.09 经久待摊用度                        872.90               935.36         1,060.29               -               - 递延所得税资产                       484.44               502.89          494.67          367.69          155.46 其他非流动资产                              -                   -               -        1,114.20          98.95              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           姿色            2024 年 9 月末         2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末            2021 年末 非流动资产统统                    2,151,396.76       2,151,199.11        2,212,791.16       1,408,614.97       1,087,697.25 资产统统                       3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29 流动欠债： 短期告贷                                    -                   -                  -                   -               - 应付账款                         125,181.36         136,498.48          141,016.28         44,154.74          42,815.83 预收款项                                59.40              13.69                5.00                   -               - 应付职工薪酬                             351.50             338.29              323.52          259.42             179.24 应交税费                               151.68             195.60              624.26          345.30             237.93 其他应付款                        399,802.63         434,928.49          490,423.05        382,028.35         408,265.29 一年内到期的非流动欠债                   56,218.85              4,729.21         7,367.18          5,362.91          93,173.28 其他流动欠债                                  -        50,219.40                     -       50,375.00                   - 流动欠债统统                       581,765.43         626,923.15          639,759.29        482,525.72         544,671.57 非流动欠债： 经久告贷                         188,015.40         139,679.22          137,558.28         82,255.74          83,455.74 应付债券                         728,291.90         723,872.19          645,898.26        280,000.00         180,000.00 租借欠债                           1,552.53              1,560.59         1,172.75            632.22                   - 经久应付职工薪酬                           289.08             410.73              305.07          341.94             287.44 递延所得税欠债                            480.26             434.86              488.37          205.00 非流动欠债统统                      918,629.18         865,957.59          785,422.72        363,434.91         263,743.18 欠债统统                       1,500,394.61       1,492,880.74        1,425,182.01        845,960.63         808,414.76 整个者权益： 实收老本                         156,099.73         156,099.65          156,099.35        156,062.93         155,806.85 其他权益用具                       928,863.41         928,863.51          928,863.92        290,000.00         290,000.00 老本公积                         237,840.30         237,839.76          237,837.53        352,492.80         351,146.17 盈余公积                          50,089.59          50,089.59           50,089.59         35,431.46          25,051.52 未分配利润                        252,081.76         292,961.62          297,763.50        211,707.68         152,742.99 整个者权益统统                    1,619,983.90       1,660,863.24        1,670,653.87       1,045,694.87        974,747.53 欠债和整个者权益统统                 3,120,378.51       3,153,743.98        3,095,835.89       1,891,655.50       1,783,162.29                      刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月母公司利润表                                                                                      单元：万元         姿色          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 其中：营业收入                    2,894.43            2,281.86             4,557.24            2,844.95             955.78 二、营业总成本                   10,142.76            5,375.49            12,023.25            3,131.58           12,408.90 其中：营业成本                     883.24               621.14             1,821.92            1,752.63             330.94 税金及附加                       160.00               113.25              533.41              124.27                65.13 不竭用度                       6,895.14            4,604.68            11,110.47          10,062.43             9,957.60               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书          姿色          2024 年 1-9 月        2024 年 1-6 月                2023 年度            2022 年度        2021 年度 财务用度                        2,204.37                  36.41             -1,442.56          -8,807.76        2,055.24 其中：利息用度                    24,999.41            16,916.38               29,737.34          10,405.47       14,431.85 利息收入                       23,001.08            16,961.90               31,232.37          19,531.84       12,503.60 加：其他收益                        36.16                   16.16                19.51               37.02          219.22 投资收益                       21,274.20            18,058.01              154,223.71         104,014.43       81,044.23 信用减值损失                         -4.33                  -4.09                 -7.08              -1.68             -0.15 资产处置收益                              -                     -                -65.79                  - 三、营业利润                     14,057.70            14,976.46              146,704.35         103,763.13       69,810.17 加：营业外收入                         0.47                   0.47                33.31               29.00             23.50 减：营业外开销                         0.00                                            -                  -              6.00 四、利润总额                     14,058.16            14,976.92              146,737.66         103,792.13       69,827.68 减：所得税                           2.12               -61.73                 156.39               -7.23             33.22 五、净利润                      14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46 六、其他轮廓收益的税后净额                       -                     -                     -                  -                 - 七、轮廓收益总额                   14,056.04            15,038.65              146,581.27         103,799.36       69,794.46                     刊行东谈主近三年一期及2024年1-9月母公司现款流量表                                                                                           单元：万元               姿色          2024 年 1-9 月         2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度       2021 年度  一、经营行为产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                 13,024.78              8,321.53             7,239.42         612.23       961.70  收到的税费返还                            58.43                        -                  -              -             -  收到其他与经营行为辩论的现款              2,627,903.43        1,586,803.49           5,097,075.06      279,504.91   354,607.75  经营行为现款流入小计                  2,640,986.65        1,595,125.02           5,104,314.49      280,117.13   355,569.45  购买商品、接受劳务支付的现款                 16,811.64             11,816.25           33,360.82         2,887.41      999.02  支付给职工以及为职工支付的现款                16,361.95              9,106.29           20,521.52        18,070.29    13,486.29  支付的各项税费                         1,423.83              1,186.27             2,299.23         923.83        33.34  支付其他与经营行为辩论的现款              2,783,638.22        1,675,816.21           5,298,633.67      275,337.66   279,226.50  经营行为现款流出小计                  2,818,235.63        1,697,925.01           5,354,815.23      297,219.19   293,745.16  经营行为产生的现款流量净额                -177,248.99         -102,799.99            -250,500.75      -17,102.06    61,824.28  二、投资行为产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                    61,608.75             61,608.75                     -      88,651.17    68,527.39  收回投资收到的现款                      12,247.82             11,118.80                     -              -    15,575.00  投资行为现款流入小计                     73,856.57             72,727.55                     -      88,651.17    84,102.39  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                        14,293.63              4,000.00          647,983.77       312,000.00   240,307.40  取得子公司偏执他营业单元支付的                                            -                     -                  -              -             -  现款净额            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           姿色          2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 支付其他与投资行为辩论的现款                    -                    -                -        2,900.00              - 投资行为现款流出小计                14,298.85             4,003.17      648,014.27      316,131.99     240,978.31 投资行为产生的现款流量净额             59,557.73            68,724.38     -648,014.27      -227,480.82    -156,875.92 三、筹资行为产生的现款流量： 领受投资收到的现款                         -                    -      560,222.95         1,602.70        683.66 取得告贷收到的现款                158,336.18            40,000.00      372,331.40       70,000.00     130,256.40 收到其他与筹资行为辩论的现款           200,000.00        200,000.00         532,631.55      200,000.00     370,000.00 筹资行为现款流入小计               358,336.18        240,000.00        1,465,185.90     271,602.70     500,940.06 偿还债务支付的现款                190,666.94        120,666.94         314,240.98      110,910.33      73,380.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行为辩论的现款            88,225.16            88,214.76      150,586.04      100,288.81      30,122.50 筹资行为现款流出小计               346,191.65        235,295.51         524,187.42      257,456.53     131,714.19 筹资行为产生的现款流量净额             12,144.53             4,704.49      940,998.48       14,146.18     369,225.87 四、汇率变动对现款的影响                                                            -               -              - 五、现款及现款等价物净增加额          -105,546.73        -29,371.12          42,483.47      -230,436.70    274,174.23 加：期初现款及现款等价物余额           146,308.94        146,308.94         103,825.47      334,262.17      60,087.94 六、期末现款及现款等价物余额            40,762.21        116,937.82         146,308.94      103,825.47     334,262.17            四、讲述期内及 2024 年 1-9 月主要财务目的           姿色                            /9 月末             /6 月末             （末）              （末）            （末） 总资产（亿元）                      1,519.80             1,470.77        1,395.39        1,102.44        833.87 总欠债（亿元）                      1,174.09             1,133.06        1,068.66          850.18        633.74 全部债务（亿元）                       333.05              303.23           249.73          175.21         115.90 整个者权益（亿元）                      345.71              337.70           326.73          252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      426.79              284.97           730.24          706.99        575.22 利润总额（亿元）                        20.92               15.13            37.17           42.28          33.92 净利润（亿元）                         17.92               12.98            30.72           34.44          27.51 扣除非平日性损益后净利润（亿元）                16.44                 9.10           28.00           23.95          19.38 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）               14.56               10.19            22.89           26.97          21.35 经营行为产生现款流量净额（亿元）               -60.30               -25.97          -39.57            1.65         -23.56 投资行为产生现款流量净额（亿元）               -21.07                -2.24          -58.66          -38.87         -29.45 筹资行为产生现款流量净额（亿元）                71.78               37.03           112.66           28.93          49.78 流动比率（倍）                          1.18                 1.18             1.14           1.08           1.11 速动比率（倍）                          1.14                 1.14             1.10           1.04           1.07 资产欠债率（%）                        77.25               77.04            76.58           77.12          76.00 债务老本比率（%）                       49.07               47.31            43.32           40.99          36.67               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           姿色                                /9 月末          /6 月末        （末）          （末）         （末） 营业毛利率（%）                           12.30          12.14        12.93       12.10       11.77 平均总资产答复率（%）                         2.04           1.47         3.97        5.36        5.95 加权平均净资产收益率（%）                       7.71           5.71        14.49       20.40       22.15 扣除非平日性损益后加权平均净资产收 益率（%） EBITDA（亿元）                             -          25.23        54.29       56.12       29.58 EBITDA 全部债务比                           -           0.08         0.22        0.32        0.26 EBITDA 利息倍数                            -           5.47         5.87        7.28        6.26 应收账款盘活率                             2.65           1.92         5.85        7.27        7.77 存货盘活率                              11.47           7.83        21.66       23.22       24.35               注：               （1）流动比率=流动资产/流动欠债               （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债               （3）资产欠债率=欠债总额/资产总额               （4）债务老本比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）               （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入               （6）平均总资产答复率=（讲述期利润总额+讲述期列入财务用度的利息开销）/（期          初资产统统+期末资产统统）/2×100%               （7）加权平均净资产收益率及扣除非平日性损益后加权平均净资产收益率均根据中国          证监会《公开刊行证券的公司信息线路编报司法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计          算及线路》（2010 年改造）野心               （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息开销＋固定资产折旧＋摊销（无形资          产摊销＋经久待摊用度摊销）；               （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；               （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+经久待摊费          用摊销+列入财务用度的利息开销）/（列入财务用度的利息开销+老本化利息开销）               （11）应收账款盘活率=讲述期营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2               （12）存货盘活率=讲述期营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2               （13）2024 年 1-6 月、2024 年 1-9 月各项财务目的未经年化           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            五、不竭层辩论与分析           本公司不竭层结合公司讲述期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利智力、现款流量、偿债智力、异日业务目的以及盈利智力的可持续性进行了         如下辩论与分析。           （一）资产结构分析                                                                                单元：万元、%      姿色                余额             占比         余额            占比        余额            占比       余额           占比 流动资产： 货币资金            905,373.26     6.16      817,260.44     5.86     704,704.88     6.39    730,493.93    8.76 交易性金融资产                   -        -               -        -              -        -      980.00     0.01 应收单子            125,838.92     0.86      192,525.36     1.38     124,532.90     1.13    134,878.58    1.62 应收账款           1,560,950.05   10.61     1,412,106.45   10.12    1,082,779.37    9.82    862,790.64   10.35 应收款项融资                    -        -               -        -              -        -      221.14     0.00 预支款项            196,472.80     1.34      173,957.60     1.25     157,994.07     1.43    178,290.89    2.14 其他应收款           550,840.58     3.75      538,632.71     3.86     433,399.81     3.93    247,137.80    2.96 存货              338,152.12     2.30      301,599.56     2.16     285,500.33     2.59    249,829.53    3.00 合同资产           5,871,635.60   39.92     5,508,612.34   39.48    4,376,722.76   39.70 3,195,396.79    38.32 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          932,549.07     6.34      901,779.85     6.46     697,241.34     6.32    560,870.53    6.73 流动资产统统        10,715,952.78   72.86    10,080,287.51   72.24    7,891,279.55   71.58 6,166,756.27    73.95 非流动资产：                                             -        -              -        - 债权投资            170,358.52     1.16      120,615.18     0.86     130,816.09     1.19    199,003.96    2.39 经久应收款          1,094,663.63    7.44     1,009,769.46    7.24     856,396.37     7.77    481,814.33    5.78 经久股权投资          790,757.18     5.38      769,273.73     5.51     664,938.64     6.03    489,790.43    5.87 其他权益用具投资         24,393.27     0.17       24,393.27     0.17      21,661.10     0.20      8,645.05    0.10 其他非流动金融资产       564,758.41     3.84      586,963.26     4.21     282,801.07     2.57    104,408.55    1.25 投资性房地产           31,902.20     0.22       33,042.15     0.24      32,538.13     0.30     31,908.99    0.38 固定资产            420,186.03     2.86      429,165.13     3.08     386,524.43     3.51    323,738.14    3.88 在建工程             23,194.88     0.16       28,842.38     0.21     467,732.92     4.24    292,965.21    3.51 使用权资产            25,671.90     0.17       27,224.52     0.20      28,839.80     0.26     21,415.19    0.26 无形资产            637,438.24     4.33      621,494.71     4.45      42,345.53     0.38     35,968.58    0.43 开发开销               1,905.42    0.01         1,815.24    0.01       1,390.61     0.01       505.60     0.01 商誉               28,680.13     0.20       28,680.13     0.21      28,680.13     0.26     22,131.75    0.27 经久待摊用度           30,931.74     0.21       27,165.38     0.19      22,896.29     0.21     14,656.92    0.18           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    姿色                  余额            占比          余额             占比            余额             占比      余额             占比 递延所得税资产            66,449.22     0.45        59,892.38        0.43       58,662.76      0.53    36,953.65       0.44 其他非流动资产            80,434.65     0.55       105,253.73        0.75      106,896.88      0.97   108,024.12       1.30 非流动资产统统         3,991,725.42    27.14     3,873,590.67       27.76    3,133,120.77     28.42 2,171,930.45      26.05 资产统统           14,707,678.20   100.00    13,953,878.18 100.00 11,024,400.32 100.00 8,338,686.73               100.00           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 资 产 总 额 分 别 为 8,338,686.73 万 元 、        合增长率为 29.36%。讲述期内，跟着刊行东谈主经营业务扩展，刊行东谈主资产总额不        断增长。           最近三 年 及一 期 末， 刊行东谈主 流动资 产统统 分别为 6,166,756.27 万元 、        分别为 73.95%、71.58%、72.24%和 72.86%；刊行东谈主非流动资产统统分别为        占资产总额的比例分别为 26.05%、28.42%、27.76%和 27.14%。           刊行东谈主各主要资产科目具体情况如下：           （1）货币资金           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 货 币 资 金 余 额 分 别 为 730,493.93 万 元 、        较 2021 年末减少 25,789.05 万元，降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，        刊行东谈主货币资金较 2022 年末增加 112,555.56 万元，增幅为 15.97%。2024 年 6 月        末，刊行东谈主货币资金规模较 2023 年末增长 88,112.82 万元，增幅 10.78%。           最近三年及一期末，刊行东谈主货币资金结构如下表所示：                                                                                        单元：万元、%         姿色                    金额          占比       金额           占比         金额          占比          金额         占比    库存现款            2,106.00     0.23     2,547.60     0.31      3,505.69        0.50    2,470.91       0.34    银行进款          831,354.09    91.82 738,311.15      90.34 596,032.34          84.58 651,735.09       89.22    其他货币资金         71,913.17     7.94    76,401.69     9.35 105,166.85          14.92   76,287.93      10.44   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  姿色              金额       占比         金额          占比          金额       占比        金额        占比  统统         905,373.26 100.00 817,260.44 100.00 704,704.88 100.00 730,493.93          100.00      刊行东谈主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，最近三年及一期末，其 他货币资金按明细列示如下：                                                                            单元：万元、%        姿色            2024 年 6 月末       2023 年末            2022 年末           2021 年末 银行承兑汇票保证金                  21,714.43         19,474.19         37,584.09      18,009.08 农民工工资保证金                    7,265.85          3,560.66         11,330.54       6,626.86 信用证保证金                      3,231.95          3,869.09           232.15        9,773.03 践约保证金                              -           113.92            954.64        5,557.39 保函保证金                      12,168.36         11,709.86         19,150.18       2,925.16 国土复耕押金                     26,745.70         12,435.99         21,587.34      10,614.88 用于担保的依期进款                                    -                 -                 -      15,200.00 或文告进款 司法冻结进款                             -                 -                 -              - 其他                           786.89          25,237.98         14,327.89       7,581.54        统统                  71,913.17         76,401.69        105,166.85      76,287.93      （2）应收账款      讲述期各期末，山东路桥应收账款分别为 862,790.64 万元、1,082,779.37 万 元、1,412,106.45 万元和 1,560,950.05 万元，占总资产的比例分别为 10.35%、 点工程建设姿色款，业主方多为国度政府机关及各路局下属部门，失约风险较 小，在施工过程中，工程程度款按照合同商定时刻和比例支付，若业主方未按 时支付程度款，将变成施工方应收账款增加。2022 年末山东路桥应收账款较上 年末增加 219,988.73 万元，增幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末增加 329,327.08 万元，增幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公 司应收账款规模较大且刊行东谈主 2023 年四季度各项主营业务结算程度加速，收入 阐明规模较大所致。2024 年 6 月末，山东路桥应收账款较 2023 年末增加 10.54%， 较上一年末变动幅度较小。      限定 2023 年末，刊行东谈主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                            单元：万元、%  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            账龄                                              余额                         占比            统统                                        1,508,444.06        100.00          减：坏账准备                                           96,337.62           -          账面价值                                        1,412,106.45             -   限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                   单元：万元、%            账龄                                              余额                         占比            统统                                        1,673,449.39        100.00          减：坏账准备                                       112,499.34              -          账面价值                                        1,560,950.05             -   从应收账款账龄结构来看，2023 年末及 2024 年 6 月末刊行东谈主应收账款账龄 主要蚁合在 1 年以内和 1-2 年。                                                                   单元：万元、%     类别               账面余额                     坏账准备                                                                       账面价值                    金额     比例               金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款          12,011.16      0.80    10,819.65        90.08        1,191.50  按组统统提坏账  准备的应收账款        1,496,432.91    99.20    85,517.97         5.71    1,410,914.94    统统           1,508,444.06   100.00    96,337.62            -    1,412,106.45   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                                单元：万元、%     类别             账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                  金额     比例                      金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款        12,011.26           0.72        10,819.75           90.08          1,191.50  按组统统提坏账  准备的应收账款      1,661,438.13         99.28       101,679.58            6.12       1,559,758.55    统统         1,673,449.39     100.00          112,499.34                  -    1,560,950.05                                                                                单元：万元、%             单元称呼                               关联关系              账面余额                占比 山东高速集团有限公司                                        是                 39,673.86            2.63 山东高速股份有限公司                                        是                 20,548.26            1.36 山东高速明董公路有限公司                                      是                  5,596.23            0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                  是                  4,920.00            0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                    是                  1,841.38            0.12              统统                                    -                72,579.73            4.81    从应收账款蚁合度来看，限定 2023 年末，刊行东谈主应收账款前五名单元金额 统统占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年及一期末，刊行东谈主应收账款坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元       姿色         2024 年 6 月末          2023 年末           2022 年末                 2021 年末 应收账款余额              1,673,449.39       1,508,444.06         1,153,506.77          912,909.75 坏账准备                  112,499.34            96,337.62         70,727.40            50,119.11       净值            1,560,950.05       1,412,106.45         1,082,779.37          862,790.64    （3）预支款项    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 预 付 款 项 余 额 分 别 为 178,290.89 万 元 、 增加 12.94%，主要由于刊行东谈主业务规模持续扩大，姿色执行预支款项增加所致。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    限定 2024 年 6 月末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                      2024年6月末         占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             48,082.77        24.47 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29         9.06 夹江县群众资源交易服务中心                              8,821.35         4.49 王人鲁建工建设发展集团有限公司                             6,264.19         3.19 海南艾卡能源科技有限公司                               5,008.95         2.55             统统                            85,973.54        43.76    限定 2023 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2023年末          占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             31,979.63        18.38 邢台路桥建设集团有限公司                              17,796.29        10.23 夹江县群众资源交易服务中心                              8,821.35         5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                               6,559.52         3.77 海南艾卡能源科技有限公司                               6,492.75         3.73             统统                            71,649.53        41.18    限定 2022 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2022年末          占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                13,029.68         8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD              10,670.01         7.17 NJU,USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                              10,650.00         7.15 中国建筑第八工程局有限公司                              8,673.12         5.83 济南城建集团有限公司                                 2,990.99         2.01             统统                            46,013.80        30.91    （4）其他应收款    最近三年及一期末，刊行东谈主其他应收款（统统）余额分别为 247,137.80 万 元、433,399.81 万元、538,632.71 万元和 550,840.58 万元，占总资产的比例分别 为 2.96%、3.93%、3.86%和 3.75%。2022 年末，刊行东谈主其他应收款较 2021 年末 增加 186,262.01 万元，增幅为 75.37%，主要系新开工姿色数目增加，向客户缴 纳的践约保证金及关连往返款等增加较多所致。2023 年末，刊行东谈主其他应收款    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  较 2022 年末增加 105,232.90 万元，增幅为 24.28%。2024 年 6 月末，刊行东谈主其他  应收款规模保持幽静。     最近两年及一期末，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                                                单元：万元、%     类别                  金额           占比                  金额          占比             金额            占比   押金保证金          235,037.06     40.74            226,403.37    40.45         207,696.31     44.92   个东谈主往返款             756.97          0.13             666.23     0.12             92.96       0.02   单元往返款          232,159.79     40.24            209,263.48    37.39         175,969.48     38.06     其他           108,950.80     18.89            123,408.05    22.05          78,576.14     17.00     统统           576,904.62    100.00            559,741.14   100.00         462,334.90    100.00     最近两年及一期末，刊行东谈主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表  所示：                                                                                单元：万元、%        类别                        金额             占比                金额          占比          金额         占比        统统              576,904.62      100.00          559,741.14 100.00 462,334.90 100.00     限定 2023 年末，刊行东谈主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                                 单元：万元、%                                                                                      计提的坏账准     单元称呼              款项性质             年末余额                    账龄            占比                                                                                            备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                           46,846.88 年、2-3 年、3-             8.37          2,259.50 青岛临空经济区建设有限公              押金保证金                           14,073.99        1 年以内           2.51                  -      司 中联恒创（临汾）科技有限              押金保证金                               11,002.40    1-2 年           1.97             275.06      公司 山东高速轨谈交通集团有限              押金保证金                           10,510.00        1-2 年           1.88             262.75   公司岚山不竭处    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 湖北鄂东南两山投资发展有              押金保证金                 10,279.17        1 年以内        1.84                 -     限公司       统统                           92,712.44                    16.57        2,797.31     限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                    单元：万元、%                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                 46,846.88 年、2-3 年、3-          8.12        2,552.79 青岛临空经济区建设有限公                                    1-2 年                 押金保证金              14,073.99                     2.44            351.85      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                 押金保证金                 11,002.40                  1.90            275.06      公司 山东高速轨谈交通集团有限                                      1-2 年、2-3 年                 押金保证金              10,510.00                     1.82            282.75   公司岚山不竭处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                 押金保证金              10,000.00                     1.73                 -     限公司       统统                           92,433.27                    16.01        3,462.45     （5）存货     最近三年及一期末，刊行东谈主存货分别为 249,829.53 万元、285,500.33 万元、  和 2.30%。2022 年末，山东路桥存货账面价值较 2021 年末增加 35,670.80 万元，  增幅 14.28%。2023 年末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末增加 16,099.23 万  元，增幅 5.64%。2024 年 6 月末，山东路桥存货账面价值较 2023 年末增加     最近三年及一期末，刊行东谈主存货账面价值明细情况如下：                                                                         单元：万元    存货明细           2024 年 6 月末           2023 年末              2022 年末         2021 年末     原材料               139,079.97            123,274.73          101,303.98         69,285.16    库存商品                29,883.83             18,642.61           15,283.40         22,064.92 好处半成品及在居品               3,579.07              3,102.98           10,949.96         17,746.27    盘活材料               149,960.12            139,456.77          136,859.07        131,077.92  破钞性生物质产                 854.91                   750.23           496.93                  -            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            存货明细                2024 年 6 月末         2023 年末             2022 年末        2021 年末             其他                      14,794.22          16,372.23          20,606.98       9,655.26             统统                     338,152.12         301,599.56         285,500.33     249,829.53            刊行东谈主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，限定 2024 年 6 月末，刊行         东谈主盘活材料的账面价值为 149,960.12 万元，占总存货的比重为 44.36%；原材料         的账面价值为 139,079.97 万元，占总存货的比重为 41.13%，上述两项统统占比         达 85.48%。限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主计提的存货跌价准备余额为 22.06 万元。            （6）合同资产            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 合 同 资 产 分 别 为 3,195,396.79 万 元 、         为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%。            限定 2023 年末，刊行东谈主合同资产科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     异日量度回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速淄临高速                                                                              款项将在姿色通车后  公路有限公司                                                                               陆续收回                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                       决算及资金回款                                                                                       质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                              计于姿色完成后陆续 西线公路有限公司                                                                              收回，质保金量度在                                                                                       质保期满后收回                                                                                       姿色建设中，量度将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                       款                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                       决算及资金回款    统统         798,971.62   14.08    4,377.83    794,593.79         -         -             -            限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产科现在五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     异日量度回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速集团有限      326,146.71   5.39%    2,987.41    323,159.30   工程款           是          根据合同商定的结算            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    公司                                                                      条目，按期办理工程                                                                            决算及资金回款 山东高速淄临高速                                                                   款项将在姿色通车后  公路有限公司                                                                    陆续收回                                                                            根据合同商定的结算 山东高速董梁沈新 高速公路有限公司                                                                            决算及资金回款                                                                            质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                   计于姿色完成后陆续 西线公路有限公司                                                                   收回，质保金量度在                                                                            质保期满后收回                                                                            根据合同商定的结算 胶州市交通运载局      103,146.55   1.71%    4,562.70     98,583.85   工程款      是    条目，按期办理工程                                                                            决算及资金回款   统统          951,584.17   15.73%   9,259.20   942,324.97      -       -       -            对于合同资产，刊行东谈主采选预期信用损失的简化模子，即永恒按照整个这个词存         续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转         回金额，算作减值损失或利得计入当期损益。            预期信用损失的简化模子即为永恒按照整个这个词存续期内预期信用损失的金额         计量其损失准备，刊行东谈主研究整个合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以         单项或组合的形貌对合同资产预期信用损失进行猜度。            当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东谈主依据         信用风险特征将合同资产分离为多少组合，在组合的基础上野心预期信用损失，         确定组合的依据如下：                        姿色                                    确定组合的依据         组合 1：关联方组合                                            关联方客户         组合 2：政府机构组合                                           政府机构         组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业         组合 4：其他客户组合                                           其他客户            刊行东谈主在资产欠债表日野心合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失         大于面前合同资产减值准备的账面金额，刊行东谈主将其差额阐明为减值损失，借         记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相悖，刊行东谈主将差额阐明为         减值利得，作念相悖的管帐记录。            限定 2023 年末，刊行东谈主合同资产减值准备计提情况如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组统统提减值 准备的合同资产    统统     5,672,382.86           -         163,770.53             -    5,508,612.34   限定 2023 年末，刊行东谈主合同资产按组统统提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,165,701.87                    15,796.60                   1.36 高速内关联方            2,121,556.99                    18,990.67                   0.90 其他国企              2,089,720.41                   103,651.74                   4.96 其他企业                277,251.38                    20,552.76                   7.41   统统              5,654,230.65                   158,991.77                   2.81   限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产减值准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组统统提减值 准备的合同资产    统统     6,047,350.13           -         175,714.54             -    5,871,635.60   限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主合同资产按组统统提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1,124,692.69                    17,211.04                   1.53 高速内关联方            2,538,751.00                    22,582.54                   0.89 其他国企              2,126,336.97                   111,548.05                   5.25 其他企业                240,293.59                    19,252.19                   8.01   统统              6,047,350.13                   175,714.54                   2.91        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         限定 2023 年末及 2024 年 6 月末，刊行东谈主对合同资产科目减值准备的计提比      例分别为 2.81%和 2.91%，计提比例相对较低，主要系刊行东谈主路桥建设施工和路      桥养护施工板块经营情况追究，且路桥建设市集环境发展追究，刊行东谈主合同资      产的预期信用损失金额较低所致。经核实，刊行东谈主同行业上市公司中，中国铁      建（601186.SH）2023 年末合同资产减值准备计提比例为 2.68%，2024 年 6 月末      合同资产减值准备计提比例为 2.69%；新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资      产减值准备计提比例为 2.75%，2024 年 6 月末合同资产减值准备计提比例为      的计提比例与同行业格外，暂未发现合同资产减值准备计提不对理的凭证。发      行东谈主管帐师已对上述事项发表无保钟情见。         （7）其他流动资产         最近三年及一期末，刊行东谈主其他流动资产余额分别为 560,870.53 万元、      由应收增值税组成，讲述期内刊行东谈主收入增加导致留抵税额、预交增值税、应      收增值税增加。跟着营改增的渐渐实施，量度该姿色的将保持合理水平。         最近三年及一期末，刊行东谈主其他流动资产组成如下表所示：                                                                      单元：万元        姿色            2024 年 6 月末            2023 年末        2022 年末        2021 年末 留抵、预交、应收增值税              926,419.48           892,934.95     693,508.43    558,673.25 预交企业所得税                    3,410.05             4,551.53       1,030.04      1,811.02 其他                         2,719.53             4,293.36       2,702.87       386.27        统统                932,549.07           901,779.85     697,241.34    560,870.53         （8）债权投资         最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 债 权 投 资 余 额 分 别 为 199,003.96 万 元 、         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       末刊行东谈主债权投资较 2022 年末减少 10,200.91 万元，降幅 7.80%。2024 年 6 月       末，刊行东谈主为最大化资金收益，新增青岛临空投资开发集团有限公司等债权投       资，债权投资金额较 2023 年末增加 49,743.34 万元，增幅 41.24%。             最近三年及一期末，刊行东谈主债权投资明细情况如下：                                                                            单元：万元、%        姿色                     账面价值          占比        账面价值             占比       账面价值       占比       账面价值       占比 山东高速泰东公路有限公司                  -        -                 -        - 40,549.98     31.00 97,999.31    49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -        -                 -        -          -        -          -        - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -        -                 -        -          -        - 20,139.86    10.12 山东铁路投资控股集团有限公司       41,384.98     24.29         41,384.98    34.31 39,808.32     30.43 38,231.67    19.21 博兴海河口岸有限公司                    -        -                 -        -   5,169.88     3.95   5,069.88    2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -        -                 -        -          -        - 15,263.07     7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公司）              -        -                 -        - 22,300.18     17.05 22,300.18    11.21 山东高速济泰城际公路有限公司                -        -                 -        -          -        -          -        - 鲁南高速铁路有限公司           10,760.49      6.32         10,760.49     8.92 12,025.61      9.19          -        - 山东潍莱高速铁路有限公司           3,496.84     2.05          3,496.84     2.90   3,329.12     2.54          -        - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限合 伙） 山东正方控股集团有限公司         15,000.00      8.80         15,256.67    12.65          -        -          -        - 山东邹金城市开发建设有限公司         7,021.00     4.12          7,021.00     5.82          -        -          -        - 石家庄市衡昔高速公路建设不竭有限 公司 青岛临空投资开发集团有限公司       10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        - 邹平建达交旅基础设施投资有限公司     10,000.00      5.87                 -        -          -        -          -        -        统统           170,358.52    100.00     120,615.18      100.00 130,816.09   100.00 199,003.96 100.00             （9）经久应收款             最近三年及一期末，刊行东谈主经久应收款余额分别为 481,814.33 万元、       年，刊行东谈主经久应收款年均复合增长率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行       东谈主经久应收款较 2021 年末增加 374,582.04 万元，增幅为 77.74%，主要系收款期       卓越一年的工程款大幅增加所致。2023 年末，刊行东谈主经久应收款较 2022 年末增       加 153,373.09 万元，增幅为 17.91%。2024 年 6 月末，刊行东谈主经久应收款较 2023       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     年末增长 84,894.17 万元，增幅 8.41%。        （10）经久股权投资        跟着刊行东谈主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东谈主经久股权投资增速较快。     刊行东谈主经久股权投资主要为对子营、合营企业的股权投资，最近三年一期末，     刊行东谈主经久股权投资余额分别为 489,790.43 万元、664,938.64 万元、769,273.73     万元和 790,757.18 万元，占总资产的比例分别为 5.87%、6.03%、5.51%和 5.38%。     末，刊行东谈主经久股权投资余额较 2022 年末增加 104,335.10 万元，增幅为 15.69%。        最近三年及一期末，刊行东谈主经久股权投资明细如下：                                                                 单元：万元         被投资单元             2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末        一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）             473,032.50      473,032.50    441,653.50    296,309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                 5,040.31     5,035.16      4,843.83              - 成都市鲁川建设不竭有限公司                     4,168.44     4,168.44      4,168.44      4,168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                14,661.07       10,930.08      7,200.00      4,500.00 北京正业黔江投资不竭中心(有限合伙)                4,796.75     4,797.11      4,898.92      5,000.00 江西鲁高建设姿色不竭有限公司                    9,264.37     9,233.12      9,673.24      9,640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公 司 烟台信振交通工程有限使命公司                    8,230.85     8,184.70      8,522.33      9,503.91 四川鲁乐师程建设不竭有限公司                    3,112.75     3,104.70      2,021.81              - 山东博都新材料有限公司                         964.71      991.98       1,001.99       400.92 山东省新桥城乡调剃头展有限公司                   1,379.82     1,429.36      1,160.39      1,160.39 山高交易保理(天津）有限公司                           -             -             -     4,500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新姿色投资建设管 理有限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金不竭有限公 司 山东高速交通建设集团股份有限公司                         -             -             -    21,674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                    3,146.02     3,041.43      2,849.16      2,445.92 山东高速济高高速公路有限公司                61,227.27       56,997.35     55,257.14     34,999.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            被投资单元            2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -             -         0.38 山东始创公路工程有限公司                     2,596.66        2,596.66      2,440.27      2,078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                    1,255.11        1,282.02      1,194.74      1,186.26 鄂州蓝工水务有限公司                       1,490.39        1,718.60      1,596.37      1,372.96 深圳润高聪惠产业有限公司                          478.77      543.57        511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED                     -     4,240.06      2,978.75      1,637.54 山东高速（越南）有限公司                          637.49      641.69        637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                         441.91      442.76        442.13               - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设 运营有限公司 山东鲁高襄建工程不竭有限公司                  27,685.79       22,929.24              -             - 诸城市鲁高工程建设有限公司                    6,078.43        6,080.19              -             -           二、联营企业                                         -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）              15,851.92       15,797.81     10,126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                   27,000.26       27,000.26      5,826.20      5,826.20 山东高速交通装备有限公司                     2,184.03        2,124.80      2,053.09      2,006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                 4,812.27        4,592.62      3,704.42      3,504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                10,089.03       10,162.53     10,587.62     10,633.24 内江泰嘉工程不竭有限公司                          363.67      299.60        275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                   30,045.67        8,220.72      8,220.72      8,220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                   6,846.74        6,846.74      6,831.37      6,824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）              17,761.00       50,000.00     50,000.00     50,000.00 山东高速环保建材有限公司                     2,030.75        2,025.21      2,014.51              - 山高（淄博）工程建设有限公司                        169.68      392.28        381.42               - 山东鲁桥地皮发展有限公司                     2,459.90        2,459.90      2,459.90              - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                      564.47      564.47        529.02               - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                      133.48      133.48               -             -              统统                790,757.18      769,273.72    664,938.65    489,790.43          （11）其他非流动金融资产          最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动金融资产余额分别为 104,408.55 万       元、282,801.07 万元、586,963.26 万元和 564,758.41 万元，占总资产的比例分别       为 1.25%、2.57%、4.21%和 3.84%。2022 年末，刊行东谈主其他非流动金融资产较       一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东谈主其他非流动金融资产较 2022 年末增加              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           降幅 3.78%，变动较小。               最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动金融资产明细情况如下：                                                                       单元：万元        姿色            2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资 基金 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙 企业（有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业                                       -               -                -         2,020.00 （有限合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 中信建设投资发展有限使命公司-信恒 江北芯片城私募投资基金 信恒银通基金不竭（北京）有限公司- 信恒长江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有 限合伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                         24,227.00      24,227.00      24,230.48      16,959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有 限合伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企 业（有限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有                                              -              -              -        100.00 限合伙） 海阳礼耕城乡调理基金合伙企业（有 限合伙） 百瑞相信有限使命公司                            3,500.00       3,500.00       2,900.00              - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合                                              -              -      62,322.20              - 伙） 信恒银通基金不竭(北京)有限公司                      2,430.00       2,430.00      10,134.66              - 莱阳市鲁桥地皮整治合伙企业（有限                                              -              -              -              - 合伙） 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                     89,370.13      89,714.03      72,081.19              - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合 伙） 山东高速京台投资合伙企业（有限合 伙） 山东高速济微公路有限公司                         10,089.41      10,089.41              -              -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 济宁城市基础设施投资合伙企业（有 限合伙） 青岛调理公路建设投资合伙企业（有 限合伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                    2,900.00                2,900.00                     -                 - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                 22,318.50               22,318.50                     -                 - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127,278.00                  127,278.00                     -                 - 其他                                         -                       -               553.50                  -         统统                    564,758.41                  586,963.26            282,801.07        104,408.55          （12）固定资产          最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 固 定 资 产 余 额 分 别 为 323,738.14 万 元 、       年末增加 62,786.29 万元，增幅为 19.39%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主       固定资产帐面价值较 2022 年末增加 42,640.70 万元，增幅为 11.03%。2024 年 6       月末，刊行东谈主固定资产账面价值较 2023 年末减少 8,979.10 万元，降幅 5.70%。          限定 2023 年末，刊行东谈主各类固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          姿色         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         234,648.14           31,376.24               1,401.83          201,870.07         机器斥地          374,837.01          192,850.56                   371.90        181,614.54         电子斥地           46,284.06           25,855.17                        -         20,428.89         运载斥地           61,679.87           40,063.05                   111.13         21,505.69        办公斥地偏执他          8,239.76               4,493.81                     -          3,745.94          统统           725,688.84          294,638.84               1,884.87          429,165.13          限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主各类固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          姿色         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         244,684.53           34,913.80               1,401.83          208,368.89         机器斥地          373,447.41          202,898.38                   371.90        170,177.13         电子斥地           46,954.92           28,471.79                        -         18,483.13         运载斥地           61,565.11           41,660.30                   111.13         19,793.68        办公斥地偏执他          8,250.25               4,887.05                     -          3,363.20          统统           734,902.23          312,831.33               1,884.87          420,186.03          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           （13）在建工程           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 在 建 工 程 余 额 分 别 为 292,965.21 万 元 、        增加 174,767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由于姿色建设过程中，参加增加所        致。2023 年末，刊行东谈主在建工程余额较 2022 年末减少 438,890.54 万元，降幅        额较 2023 年末减少 5,647.50 万元，主如果环保除尘器姿色转固所致。           最近两年及一期末，刊行东谈主在建工程明细情况如下：                                                                      单元：万元              姿色                  2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末 巴普高速公路姿色                                          -              -           11,334.44 环保除尘器                                        66.94        9,858.91            4,124.28 EPC 绿色场站建设姿色                               5,562.45       5,417.76           12,384.25 绿色养护基地建设姿色                                 6,479.43       3,595.00            2,875.56 平原厂区建设                                     2,311.73       2,311.73            1,370.30 拌合站                                        1,515.36       1,753.05            1,387.79 九龙场站                                       1,692.27       1,692.27            1,815.58 泊车场姿色                                             -              -            1,327.96 青岛西海岸绿色环保材料再坐褥业园姿色                         1,541.51       1,334.79            3,502.76 沥青水稳站更新改造姿色                                1,043.74       1,043.74                   - 乌干达办公楼顶层改造姿色                                      -        431.50              244.66 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                 -        401.31                    - 场站建设姿色                                            -              -            1,926.09 达卡高架路姿色                                           -              -        407,289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                      -              -           17,431.19 其他                                         2,981.46       1,002.32             718.87 统统                                        23,194.88      28,842.38        467,732.92           （14）无形资产           最近三年及一期末，刊行东谈主无形资产余额分别为 35,968.58 万元、42,345.53        万元、621,494.71 万元和 637,438.24 万元，占总资产的比例分别为 0.43%、        万元，增幅 17.73%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主无形资产较 2022 年末   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 大幅增长 579,149.18 万元，增幅 1,367.67%，主要系增加达卡高架路姿色收费权 所致。2024 年 6 月末，刊行东谈主无形资产较 2023 年末增加 15,943.53 万元，增幅      最近三年及一期末，公司无形资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          姿色     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 地皮使用权               46,183.91          46,898.09     38,303.12      32,797.79 专利权                587,845.62         570,956.95        90.92         878.14 软件                   3,146.72           3,377.46      3,645.09       2,292.65 其他                    262.00             262.21        306.40               -          统统        637,438.24         621,494.71     42,345.53      35,968.58      （15）其他非流动资产      最近三年及一期末，刊行东谈主其他非流动资产余额分别为 108,024.12 万元、 末减少 1,127.24 万元，降幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东谈主其他非 流动资产较 2022 年末减少 1,643.15 万元，降幅 1.54%。2024 年 6 月末，刊行东谈主 其他非流动资产较 2023 年末减少 24,819.08 万元，降幅 23.58%，主如果由于代 垫款项的收回和预支斥地款的结转所致。      最近三年及一期末，公司其他非流动资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          姿色     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 预支斥地款               16,310.46          23,310.56     16,226.96       1,887.80 代垫款项                37,983.94          61,223.07     54,727.52      59,474.10 临时斥地                12,312.13          11,994.99     19,239.18      23,753.44 其他                  13,828.12           8,725.12     16,703.22      22,908.77          统统         80,434.65         105,253.73    106,896.88     108,024.12      （二）欠债结构分析                                                                  单元：万元、%           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   欠债姿色                   金额            占比         金额           占比        金额          占比       金额          占比 流动欠债： 短期告贷              868,943.68      7.67    788,932.97      7.38   643,545.14    7.57   449,112.81    7.09 应付单子              513,876.48      4.54    622,745.70      5.83   552,642.93    6.50   381,528.86    6.02 应付账款             5,848,953.32    51.62   5,585,867.04    52.27 4,543,963.45   53.45 3,343,805.04   52.76 预收款项                  281.86      0.00        191.34      0.00      436.51     0.01       683.40    0.01 合同欠债              171,412.55      1.51    217,160.04      2.03   242,620.98    2.85   185,697.21    2.93 应付职工薪酬             25,886.03      0.23     31,446.37      0.29    31,436.08    0.37    27,948.12    0.44 应交税费               43,190.06      0.38     55,444.13      0.52    79,700.16    0.94    70,351.80    1.11 其他应付款             620,425.77      5.48    624,579.79      5.84   463,134.87    5.45   346,043.66    5.46 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债            835,291.61      7.37    794,376.08      7.43   625,002.27    7.35   515,923.33    8.14 流动欠债统统           9,068,507.37    80.04   8,873,539.01    83.03 7,288,053.15   85.72 5,553,386.90   87.63 非流动欠债： 经久告贷             1,239,468.20    10.94   1,012,501.65     9.47   828,572.26    9.75   529,911.30    8.36 应付债券              923,872.19      8.15    695,898.26      6.51   280,000.00    3.29   180,000.00    2.84 租借欠债               12,855.09      0.11     12,317.91      0.12    15,557.41    0.18    11,305.02    0.18 经久应付款              53,639.47      0.47     57,746.97      0.54    47,099.14    0.55    33,048.23    0.52 经久应付职工薪酬             1,520.31     0.01      2,720.74      0.03     5,115.73    0.06     5,122.70    0.08 量度欠债                 1,623.88     0.01      1,795.31      0.02     3,184.84    0.04     2,174.70    0.03 递延收益                 6,274.87     0.06      6,530.53      0.06     6,887.07    0.08       636.28    0.01 递延所得税欠债            22,878.23      0.20     23,507.84      0.22    26,739.59    0.31    19,744.29    0.31 其他非流动欠债                     -        -              -        -      579.37     0.01     2,041.15    0.03 非流动欠债统统          2,262,132.24    19.96   1,813,019.22    16.97 1,213,735.41   14.28   783,983.69   12.37 欠债统统            11,330,639.61   100.00 10,686,558.23    100.00 8,501,788.55 100.00 6,337,370.59 100.00            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 负 债 总 额 分 别 为 6,337,370.59 万 元 、         欠债总额比例分别为 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，非流动欠债占欠债总         额比例分别为 12.37%、14.28%、16.97%和 19.96%，流动欠债占比较高。讲述期         内，山东路桥欠债总额呈上升趋势，随资产增加而增加，流动欠债和非流动负         债占欠债总额比例保持幽静。            讲述期各期末，山东路桥资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、76.58%和         公司资产欠债率情况如下：          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                                            单元：%          资产欠债率      2024 年 6 月末        2023 年末                2022 年末              2021 年末          北新路桥              89.95                  89.65               89.16                 88.34          四川路桥              79.71                  78.93               77.92                 77.72          杭州路桥              77.86                  79.99               80.96                 80.14          新疆交建              74.34                  75.46               76.04                 76.63          山东路桥              77.04                  76.58               77.12                 76.00           从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养        护为主营业务的基础设施建设行业公司资产欠债率遍及较高，大多数企业资产        欠债率在 70%以上，山东路桥资产欠债率目的与该行业特质具备一致性。           （1）短期告贷           最近三年及一期末，刊行东谈主短期告贷分别为 449,112.81 万元、643,545.14 万        元、788,932.97 万元和 868,943.68 万元，占总欠债的比例分别 7.09%、7.57%、        期告贷持续增长，主要系山东路桥业务需要，银行告贷增加所致。           最近三年及一期末，刊行东谈主短期告贷组成情况如下表所示：                                                                                      单元：万元        告贷类别            2024 年 6 月末                2023 年末               2022 年末               2021 年末 质押告贷                          7,540.95                     5,379.01            14,047.14              4,931.91 典质告贷                               650.00                  1,631.07             4,650.00               400.52 保证告贷                         60,791.82                    50,520.04            49,215.18             89,167.05 信用告贷                        799,960.91                731,402.86              575,632.82            354,613.32          统统                 868,943.68                788,932.97              643,545.14            449,112.81           （2）应付单子           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 应 付 票 据 余 额 分 别 为 381,528.86 万 元 、        东路桥 2023 年末应付单子较 2022 年末增加 70,102.76 万元，增幅为 12.69%。山        东路桥 2024 年 6 月末应付单子较 2023 年末减少 108,869.22 万元，降幅为 17.48%。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    最近三年及一期末，刊行东谈主应付单子组成如下：                                                                         单元：万元        姿色      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末         2021 年末 银行承兑汇票            152,597.92       124,660.44           137,868.72      293,485.56 交易承兑汇票            361,278.56       498,085.26           414,774.22       88,043.30        统统         513,876.48       622,745.70           552,642.93      381,528.86      （3）应付账款    最近三 年 及一 期 末， 刊行东谈主 应付账 款余额 分别为 3,343,805.04 万元、 为 52.76%、53.45%、52.27%和 51.62%。应付账款主要组成为应付劳务款、分包 工程款和材料款。2022 年末，山东路桥应付账款较 2021 年末增加 1,200,158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东谈主付款形貌治疗，供应链中单子支付增加导 致付款周期拉长，另外受客户付款程度影响，刊行东谈主对供应商的付款程度在 增长。2023 年末，山东路桥应付账款较 2022 年末增加 1,041,903.58 万元，增幅 为 22.93%，2024 年 6 月末，山东路桥应付账款较 2023 年末增加 263,086.28 万 元，增幅 4.71%，主要与业务规模扩大关连。    刊行东谈主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                         单元：万元        姿色         2024年6月末              2023年末           2022年末         2021年末        统统          5,848,953.32         5,585,867.04    4,543,963.45   3,343,805.04    刊行东谈主在宇宙范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工军队，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东谈主应付账款蚁合度较 小。      （4）预收款项    最近三年及一期末，刊行东谈主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 各期末刊行东谈主预收款项账龄均在一年以内。    （5）合同欠债    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 185,697.21 万 元 、    最近三年及一期末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                             单元：万元    姿色       2024年6月末              2023年末               2022年末             2021年末 预收工程款项          145,458.98           206,891.20         230,224.40         169,898.22 预收材料款            21,036.95             9,660.41           8,691.37              7,554.52 预收居品销售 款 其他                  517.16              368.27            2,129.02              1,858.24    统统           171,412.55           217,160.04         242,620.98         185,697.21    （6）其他应付款    最近三年及一期末，刊行东谈主其他应付款(统统)余额分别为 346,043.66 万元、 应付款较 2021 年末增加 117,091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东谈主应支付 的押金、保证金增加所致 。2023 年末刊行东谈主其他应付款较 2022 年末增加 月末刊行东谈主其他应付款较 2023 年末减少 4,154.02 万元，降幅 0.67%。    最近两年及一期末，刊行东谈主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成 情况如下表所示：                                                                             单元：万元   款项性质                余额            占比             余额          占比           余额           占比 押金及保证金       476,883.31      77.40     378,354.43       60.97   255,036.83         55.20 单元往返款          9,815.05       1.59     157,057.23       25.31   171,478.77         37.12 代收款             659.83        0.11          2,776.86     0.45        3,527.73       0.76     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     款项性质                    余额            占比              余额          占比             余额          占比   社会保障类            1,361.18        0.22          2,734.17         0.44        905.41     0.20   物质款             11,643.64        1.89          1,879.01         0.30         60.44     0.01   劳务费              3,132.44        0.51          2,413.71         0.39      2,084.06     0.45   其他             112,658.52       18.28      75,343.00           12.14     28,923.77     6.26        统统        616,153.99      100.00     620,558.40       100.00       462,017.00   100.00        （7）一年内到期的非流动欠债        最近三年及一期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额分别为   债的比例分别为 3.67%、1.24%、1.43%和 1.24%。2022 年末，刊行东谈主一年内到   期的非流动欠债余额较 2021 年末减少 126,721.93 万元，降幅 54.55%，主要系一   年内到期的经久告贷和一年内到期的应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行   东谈主一年内到期的非流动欠债余额较 2022 年末增加 47,224.80 万元，增幅 44.73%，   主要系一年内到期的经久告贷增加较多所致。2024 年 6 月末，刊行东谈主一年内到   期的非流动欠债较 2023 年末减少 12,549.55 万元，降幅 8.21%。        讲述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                                                    单元：万元        姿色              2024年6月末                  2023年末                  2022年末         2021年末 一年内到期的经久告贷                    117,933.13            124,889.03             84,216.58     129,804.74 一年内到期的融资租告贷                    10,116.24             12,980.58              5,021.47      11,249.94 一年内到期的其他经久欠债                     276.73               1,883.40              3,701.50         1,526.07 一年内到期的应付债券                      6,210.86              3,719.32              4,843.73      87,232.95 一年内到期的租借欠债                      5,709.06              9,323.23              7,787.47         2,478.99        统统                     140,246.01            152,795.56            105,570.76     232,292.69        （8）经久告贷        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 529,911.30 万 元 、   担保告贷均大幅增加所致。2023 年末山东路桥经久告贷较 2022 年末增加   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 增加 226,966.55 万元，增幅为 22.42%。    最近三年及一期末，刊行东谈主经久告贷组成情况如下表所示：                                                                    单元：万元       告贷类别          2024 年 6 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 保证告贷                   380,180.24      369,702.57    210,703.18     22,031.02 信用告贷                   596,523.34      390,395.95    314,995.17    214,755.34 质押告贷                   206,012.62      196,341.13    241,753.91    192,647.50 典质告贷                    56,752.00       56,062.00     61,120.00              - 担保告贷                             -               -             -   100,477.44        统统             1,239,468.20    1,012,501.65   828,572.26    529,911.30    （9）应付债券    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东谈主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 180,000.00 万 元 、 要系跟着公司业务规模的增加，刊行东谈主新刊行公司债券和中期单子以得志工程 姿色推动所需要参增多量的营运盘活资金所致。刊行东谈主于 2017 年 3 月刊行 （17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 30,000.00 万元中期单子（18 高速 路桥 MTN001），2019 年 11 月刊行 50,000.00 万元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50,000.00 万元公司债券（20 山路 01），2021 年 6 月刊行 30,000.00 万 元公司债券（21 山路 01）和 50,000.00 万元中期单子（21 高速路桥 MTN001）， 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50,000.00 万 元和 50,000.00 万元中期单子（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）， 超短期融资券（24 高速路桥 SCP001），同庚 5 月刊行 100,000.00 万元公司债券 （24 山路 01）。限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主应付债券余额为 923,872.19 万元，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东谈主应付债券规模较 2022 年末大幅增长主要 系刊行东谈主于 2023 年上半年刊行可更动公司债券所致。2024 年 6 月末刊行东谈主应付 债券规模较 2023 年末大幅增长主要系刊行东谈主于 2024 年上半年刊行中期单子及 公司债券所致。   讲述期各期末刊行东谈主应付债券明细如下：                                                                          单元：万元    姿色        2024年6月末           2023年末             2022年末               2021年末 公司债券           623,872.19         545,898.26        180,000.00           130,000.00 中期单子           300,000.00         150,000.00        100,000.00            50,000.00    统统          923,872.19         695,898.26        280,000.00           180,000.00   （三）盈利智力分析   最近三年及一期，刊行东谈主利润表主要科目情况如下所示：                                                                          单元：万元         姿色           2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度         2021 年度 一、营业收入                  2,849,652.25     7,302,415.60   7,069,864.87    5,752,229.03 二、营业总成本                 2,680,767.87     6,851,686.98   6,619,574.53    5,401,832.13 其中：营业成本                 2,503,681.61     6,358,201.82   6,214,118.40    5,075,318.20 税金及附加                         8,463.33     17,542.59      16,142.58        12,908.30 销售用度                           268.97          739.47        584.26         1,123.49 不竭用度                         68,661.29    168,524.33     166,926.42       137,977.16 研发用度                         55,258.09    221,330.18     179,395.07       125,744.70 财务用度                         44,434.58     85,348.59      42,407.80        48,760.28 其中：利息用度                      59,487.89    123,995.02      96,422.49        72,781.27 利息收入                         20,870.09     46,345.11      47,350.19        33,283.08 加：其他收益                         767.66       4,013.03       2,825.06         1,220.07 投资收益                         11,511.66     19,692.61      17,836.82        16,628.96 公允价值变动收益                        -343.9         339.72            4.91      -1,352.40 资产减值损失                      -12,234.92     -72,333.60     -27,305.05      -31,094.09 信用减值损失                      -17,538.24     -30,241.23     -23,753.27       -6,093.01 资产处置收益                         348.22          626.41      1,647.74         9,660.11 三、营业利润                      151,394.86    372,825.56     421,546.55       339,366.54 加：营业外收入                           303       1,312.98       2,706.78         1,177.83 减：营业外开销                        404.87       2,450.62       1,501.71         1,366.86 四、利润总额                      151,292.99    371,687.92     422,751.62       339,177.50 减：所得税用度                      21,462.73     64,485.19      78,382.61        64,073.62      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书              姿色                2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度    五、净利润                           129,830.26         307,202.73      344,369.00       275,103.88    包摄于母公司整个者的净利润                   101,910.55         228,867.89      269,725.79       213,491.83    少数股东损益                              27,919.71       78,334.84        74,643.21       61,612.05          刊行东谈主按照国度、地方经济发展政策、产业政策和区域谋划要求，受到山    东省东谈主民政府、山东高速集团及各关连部门的大肆救援，采选市集化的投资运    作和不竭模式，经营功绩持续稳步增长，公司总资产规模不竭提高，在山东省    内市集的轮廓占有率处于显然的最初地位。最近三年及一期，刊行东谈主营业收入    分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25    万元；净利润分别为 275,103.88 万元、344,369.00 万元、307,202.73 万元和          （1）营业收入分析          最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：    姿色                金额             占比          金额          占比           金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块      2,537,381.40     89.04 6,385,378.26      87.44 6,400,791.62 90.53 5,186,629.79        90.17 路桥养护施工板块       170,447.38       5.98 446,988.33         6.12   416,211.41      5.89    316,000.18    5.49 商品混凝土加工及材 料销售 工程想象参谋            25,564.70     0.90      60,389.81     0.83       60,598.19   0.86     63,823.51    1.11 盘活材料、斥地租借 偏执他    统统         2,849,652.25    100.00 7,302,415.60 100.00 7,069,864.87 100.00 5,752,229.03 100.00          最近三年及一期，刊行东谈主营业收入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87    万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元。2021 年，刊行东谈主主营业务收入大    幅增长，主要系刊行东谈主在巩固传统路桥施工市集的同期，市政、高速铁路、轨    谈交通、房建、水利环保等新业务领域发展迅速所致。2022 年，刊行东谈主主营业    务收入较 2021 年度增加 22.91%；2023 年，刊行东谈主主营业务收入较 2022 年度增    加 3.29%，刊行东谈主近三年的营业收入呈现持续上升的趋势。2024 年 1-6 月，刊行    东谈主营业收入较昨年同期同比下降 8.69%。          （2）营业成天职析          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书          最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%    姿色                 金额            占比         金额           占比         金额          占比        金额          占比 路桥工程施工板块      2,240,506.18     89.49 5,604,366.19      88.14 5,659,910.77 91.08 4,604,937.98 90.73 路桥养护施工板块       148,732.51       5.94    381,730.04      6.00    349,040.01    5.62    272,553.47    5.37 商品混凝土加工及材 料销售 工程想象参谋          17,383.99       0.69      40,358.46     0.63     37,912.82    0.61     34,907.97    0.69 盘活材料、斥地租借 偏执他     统统        2,503,681.61    100.00 6,358,201.82 100.00 6,214,118.40 100.00 5,075,318.20 100.00          跟着刊行东谈主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东谈主营业成天职别为 5,075,318.20 万元、6,214,118.40 万元、6,358,201.82 万元     和 2,503,681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成天职别为 4,604,937.98 万元、          （3）毛利润和毛利率分析          最近三年一期，刊行东谈主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%     姿色                  金额           占比         金额           占比        金额          占比        金额           占比  路桥工程施工板块        296,875.23     85.81   781,012.08    82.72    740,880.85    86.58   581,691.81    85.93    毛利率                11.70                  12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块         21,714.87      6.28    65,258.30     6.91     67,171.41     7.85    43,446.71     6.42    毛利率                12.74                  14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材    料销售    毛利率                10.35                  11.99                  0.85                  -0.56   工程想象参谋           8,180.70      2.36    20,031.35     2.12     22,685.36     2.65    28,915.54     4.27    毛利率                32.00                  33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、斥地租借    偏执他    毛利率                23.21                  25.50                  31.60                 32.24     统统           345,970.64    100.00   944,213.78 100.00      855,746.47 100.00     676,910.83 100.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   毛利率                12.14                 12.93                12.10               11.77         讲述期各期，公司业务毛利润分别为 676,910.83 万元、855,746.47 万元、         最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、      一期，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%、14.60%和 12.74%。         刊行东谈主商品混凝土加工及材料销售、工程想象参谋、盘活材料、斥地租借      偏执他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东谈主主营板块。         公司于 2010-2012 年连络的 BT 姿色已于 2013 年进入回购期，公司 BT 姿色      采选完工量百分比法野心收入，但业主实践支付则按回购合同执行。BT 姿色的      业主方多为各省市的工程不竭局、建设办公室等下属的具有政府布景、从事基      础设施建设的大型国有企业，公司近三年未连络新 BT 姿色。限定本召募说明书      签署之日，公司 BT 姿色应收款项已全部收回。         （4）期间用度分析         最近三年及一期，刊行东谈主期间用度组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、% 姿色                  占营业               占营业                   占营业                     占营业           金额                   金额                    金额                     金额                     收入比               收入比                   收入比                     收入比 销售用度       268.97    0.01       739.47      0.01      584.26       0.01      1,123.49       0.02 不竭用度     68,661.29   2.41    168,524.33     2.31   166,926.42      2.36    137,977.16       2.40 研发用度     55,258.09   1.94    221,330.18     3.03   179,395.07      2.54    125,744.70       2.19 财务用度     44,434.58   1.56     85,348.59     1.17    42,407.80      0.60     48,760.28       0.85 统统      168,622.93   5.92    475,942.57     6.52   389,313.56      5.51    313,605.63       5.46         最近三年及一期，刊行东谈主期间用度分别为 313,605.63 万元、389,313.56 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    刊行东谈主不竭用度主要由职工薪酬、业务管待费组成。最近三年及一期，发 行东谈主不竭用度分别为 137,977.16 万元、166,926.42 万元、168,524.33 万元和 讲述期各期，刊行东谈主不竭用度占营业收入比例呈波动变化态势。总体看，跟着 收入的不竭晋升，占比将幽静在较为合理的区间，未对刊行东谈主盈利智力产生不 利影响。    刊行东谈主研发用度主要由研发东谈主员职工薪酬、劳务费、材料破钞实时期服务 费 等 构 成 。 最 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东谈主 研 发 费 用 分 别 为 125,744.70 万 元 、 年上升趋势，主要系刊行东谈主讲述期内研发立项逐年增多，公司按照研发程度实 际参加增加所致。    刊行东谈主财务用度主要为利息开销。最近三年及一期，刊行东谈主财务用度分别 为 48,760.28 万元、42,407.80 万元、85,348.59 万元和 44,434.58 万元，占当期营 业收入比例分别为 0.85%、0.60%、1.17%和 1.56%。近三年，刊行东谈主财务用度呈 波动变化趋势，相较于刊行东谈主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行 东谈主前期连络 BT 姿色、“入股施工一体化”姿色回款中包括姿色垫老本金和投资 答复，刊行东谈主将 BT 姿色及“入股施工一体化”姿色回款中的投资答复冲减其财 务用度，导致刊行东谈主实践财务用度较低，跟着 BT 姿色回款渐渐减少，对应的财 务收益逐年下降，刊行东谈主复旧正常的利息开销等用度的基础上，影响刊行东谈主财 务用度总额不竭增加，同期连年来告贷总量持续增加，量度财务用度将持续同 比提高。2023 年，刊行东谈主财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司    （4）资产减值损失分析    最近三年及一期，刊行东谈主资产减值损失分别为 31,094.09 万元、27,305.05 万      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    元、72,333.60 万元和 12,234.92 万元，2023 年度，刊行东谈主计提的资产减值损失较       （5）信用减值损失分析       最近三年及一期，刊行东谈主信用减值损失分别为 6,093.01 万元、23,753.27 万    元、30,241.23 万元和 17,538.24 万元。信用减值损失系刊行东谈主执行新金融用具准    则后产生的科目。讲述期内刊行东谈主信用减值损失主要为其他应收款坏账损成仇    应收账款坏账损失。       （四）现款流量分析       讲述期内，刊行东谈主现款流量结构如下：                                                                    单元：万元        姿色              2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行为现款流入小计                2,635,413.61      6,129,587.95   5,476,887.07   4,346,569.01 经营行为现款流出小计                2,895,111.49      6,525,253.42   5,460,392.08   4,582,217.28 经营行为产生的现款流量净额             -259,697.88        -395,665.47      16,495.00    -235,648.27 投资行为现款流入小计                 109,953.06          38,253.24      84,347.84     381,197.82 投资行为现款流出小计                 132,333.96         624,884.44     473,040.79     675,722.72 投资行为产生的现款流量净额               -22,380.90       -586,631.21    -388,692.96    -294,524.90 筹资行为现款流入小计                1,524,428.73      3,749,558.60   1,897,587.19   1,827,290.43 筹资行为现款流出小计                1,154,157.16      2,622,925.68   1,608,244.70   1,329,459.14 筹资行为产生的现款流量净额              370,271.57       1,126,632.91     289,342.49     497,831.30 现款及现款等价物净增加额                92,601.35         141,320.71     -80,148.24     -34,634.86       刊行东谈主经营行为产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和    收到其他与经营行为辩论的现款；刊行东谈主经营现款流出主要为购买商品、接受    劳务支付的现款。最近三年 及一期，刊行东谈主经营行为现款流入小计分别为    山东路桥经营行为现款流出小计分别为 4,582,217.28 万元、5,460,392.08 万元、    分别为-235,648.27 万元、16,495.00 万元、-395,665.47 万元和-259,697.88 万元。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 力作念好工程计量不竭，并大肆推广交易汇票、供应链等支付形貌，最大限定减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行为产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东谈主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅诽谤，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。2024 年 1-6 月，刊行东谈主经营行为产生的现款流量净额较昨年同期下降 94.73%，主要 系 2024 年 1-6 月刊行东谈主销售回款与采购支付时刻错配所致。    刊行东谈主投资行为产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行为辩论的现款；刊行东谈主投资行为产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行为辩论的现款。最近三年及一期，刊行东谈主投资行为现 金流入小计分别为 381,197.82 万元、84,347.84 万元、38,253.24 万元和 109,953.06 万元，山东路桥投资行为现款流出小计分别为 675,722.72 万元、473,040.79 万元、 为-294,524.90 万元、-388,692.96 万元、-586,631.21 万元和-22,380.90 万元。    最近三年，刊行东谈主投资行为产生的现款流量净额持续为负，2022 年度，公 司投资行为产生的现款流量净额为-388,692.96 万元，较 2021 年度减少 94,168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298,447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司偏执他营业单元支付的现款净额较上年统统减少 198,159.66 万 元，上述收支导致投资行为产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行为产生的现款流量净额为-586,631.21 万元，较昨年同期下降 50.92%， 主要系按照合同商定带资姿色出资等投资支付的资金较上年增加。2024 年 1-6 月，刊行东谈主投资行为产生的现款流量净额较昨年同期增长 95.70%，主要系最近 一期刊行东谈主投资收回的资金较同期增加，投资支付的资金较同期减少所致。    刊行东谈主筹资行为产生的现款流入主要为取得告贷收到的现款，筹资行为产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年及一期，刊行东谈主筹资行为     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  现款流入小计分别为 1,827,290.43 万元、1,897,587.19 万元、3,749,558.60 万元和  的现款流量净额分别为 497,831.30 万元、289,342.49 万元、1,126,632.91 万元和     刊行东谈主在经营过程中根据那时的市集情况和业务发展需要，取舍不同的资  金运用和筹措形貌，导致筹资行为现款流的组成及金额波动较大。2022 年度，  公司筹资行为产生的现款流量净额为 289,342.49 万元，较上年减少 208,488.81 万  元，主要为本讲述期刊行东谈主偿还各式债务支付的现款较上年增加 208,488.81 万  元。2023 年度，刊行东谈主筹资行为产生的现款流量净额为 1,126,632.91 万元，较  昨年同期增加 289.38%，主要系刊行东谈主补充坐褥经营流动资金和带资姿色出资  增加的筹资（银行黑白期告贷及刊行可更动公司债券、永续相信等）较上年大  幅增加所致。2024 年 1-6 月，刊行东谈主筹资行为产生的现款流量净额较昨年同期  下降了 54.44%，主要系昨年同期刊行东谈主刊行可更动公司债券增加了现款流入，  本期筹资行为产生的现款流入有所减少所致。      （五）偿债智力分析     最近三年及一期，刊行东谈主主要偿债智力目的如下表所示：      姿色           2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动比率（倍）                     1.18          1.14          1.08          1.11 速动比率（倍）                     1.14          1.10          1.04          1.07 资产欠债率（%）                   77.04         76.58         77.12         76.00      姿色           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 EBITDA（亿元）                 25.23         54.29         56.12         29.58 EBITDA 利息保障倍数 （倍）     从短期偿债智力目的来看，讲述期各期末，刊行东谈主流动比率分别为 1.11 倍、  流动比率及速动比率全体水平较好。     从资产欠债结构方面来看，讲述期各期末，刊行东谈主资产欠债率分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 行东谈主参与经久姿色建设导致的资金需求较大，需通过欠债形貌获取开展业务所 需资金所致。 亿元、56.12 亿元、54.29 亿元以及 25.23 亿元；EBITDA 利息保障倍数分别为    （六）资产盘活智力分析    最近三年，刊行东谈主主要营运智力目的如下表所示：                                                            单元：次/年      姿色       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率                 1.92          5.85         7.27         7.77 存货盘活率                   7.83         21.66        23.22        24.35 总资产盘活率                  0.20          0.58         0.73         0.83 注：2024 年 1-6 月各项财务目的未经年化    最近三年及一期，刊行东谈主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年、 般较长，刊行东谈主饱读动采选单子付款等形貌减少应收账款规模，诽谤回款期限， 提高资金盘活和偿债智力。    最近三年及一期，刊行东谈主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年、    刊行东谈主存货及应收账款较多，总资产规模较大，盘活率较低。最近三年及 一期，刊行东谈主总资产盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年、0.58 次/年和 0.20 次/ 年，刊行东谈主总资产伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得讲述期内总资产周 转率有所下降，适合其所处行业的特质。    （七）盈利智力的可持续性    最近三年及一期，刊行东谈主主要盈利智力目的情况如下表所示：                       刊行东谈主主要盈利智力目的情况      姿色        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业毛利率（%）               12.14         12.93        12.10        11.77  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     姿色        2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度               2021 年度 净资产收益率（%）              5.71              14.49              20.40                   22.15   最近三年及一期，刊行东谈主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%、12.93%和 外部企业等原因导致净资产规模增加较大所致。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                           单元：亿元、%                 姿色                                    期末金额                        占比 银行告贷                                                       222.63                   66.33 公司债券                                                           63.01                18.77 企业债券和债务融资用具                                                    30.00                   8.94 相信告贷                                                                  -                   - 融资租借                                                               2.21                0.66 境外债券                                                                  -                   - 债权融资计算、除相信外的资管融资等                                                     -                   - 其他有息欠债                                                         17.78                   5.30                 统统                                         335.63                  100.00   （二）有息债务期限结构   限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                   单元：亿元          姿色                   1 年以内       1-2 年        2-3 年       3 年以上           统统          短期告贷                   86.89             -            -              -     86.89    一年内到期的非流动欠债                  13.43             -            -              -     13.43    其他流动欠债（有息部分）                 13.61             -            -              -     13.61          经久告贷                        -      16.60        26.65             80.7    123.95          应付债券                        -            -            -          92.39     92.39    租借欠债（有息债务部分）                  1.29             -            -              -        1.29   经久应付款（有息债务部分）                      -            -            -           5.36        5.36          统统                    115.22       16.60        26.65        178.45       335.63             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书               （三）信用融资与担保融资情况               限定 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                          单元：亿元             短期借 一年内到期的 其他流动                      租借负 经久应        告贷类别                        经久告贷 应付债券                                             统统       占比              款     非流动欠债    欠债                    债   付款        信用告贷  80.00     9.08  13.61   59.65 92.39    -  5.36                              260.09   77.49        保证告贷      6.07            1.71        -    38.02         -        -       -        45.80   13.65        典质告贷      0.07            1.06        -     5.68         -        -       -         6.81    2.03        质押告贷      0.75            1.58        -    20.60         -        -       -        22.93    6.83          统统     86.89           13.43    13.61   123.95     92.39    0.00     5.36       335.63 100.00               （四）讲述期末有息债务明细               最近三年及一期末，公司有息欠债明细情况如下：                                                                                  单元：亿元、%                     一年以内(含 1        姿色              年)                     金额    占比            金额       占比        金额       占比       金额          占比       金额          占比 银行贷款                    99.41   86.28   222.63   66.33     192.63    68.7    151.25      75.35    110.88      73.62 其中担保贷款                      -       -        -         -        -        -    21.30      10.61     17.25      11.45 其中：政策性银行                 6.00    5.21    50.91   15.17      50.92   18.16     38.25      19.06     24.49      16.26   国有六大行                 39.18   34.00    81.66   24.33      65.00   23.18     56.34      28.07     43.36      28.79   股份制银行                 32.73   28.41    62.34   18.57      58.08   20.71     33.79      16.83     28.86      19.16   地方城商行                     -       -        -         -        -        -     8.20       4.09      4.52       3.00   地方农商行                  4.70    4.08     8.14     2.43      0.73    0.26      1.12       0.56      0.12       0.08   其他银行                  16.80   14.58    19.58     5.83     17.90    6.38     13.55       6.75      9.53       6.33 债券融资                     5.64    4.89    98.03   29.21      69.93   24.93     33.52      16.70      26.2      17.39 其中：企业债券                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   公司债券                      -       -    63.01   18.77      54.75   19.52     18.48       9.21     18.00      11.95   债务融资用具                 5.64    4.89    35.02   10.43      15.18    5.41     15.04       7.49      8.20       5.44 非标融资                     1.58    1.37     2.21     0.66      4.50      1.6     4.40       2.19      4.96       3.29 其中：相信融资                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   融资租借                   1.58    1.37     2.21     0.66      2.90    1.03      2.67       1.33      1.66       1.10   保障融资计算                    -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   区域股权市集融资                  -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   售后回租                      -       -        -         -     1.60    0.57      1.73       0.86      3.30       2.19 其他融资                     8.59    7.46     8.59     2.56     13.35    4.76      8.58       4.27      8.58       5.70 其中：农发基金                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   平滑基金                      -       -        -         -        -        -           -        -           -        -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   其他国有企业告贷             -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他非国有企业告贷            -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   股东告贷              8.59     7.46     8.59     2.56       8.59     3.06     8.58     4.27     8.58     5.70   可转债                  -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他                   -        -        -          -     0.59     0.21        -        -        -        - 地方专项债券转贷等              -        -     4.17     1.24       4.17     1.49     2.98     1.48        -        -        统统         115.22   100.00   335.63   100.00     280.41   100.00   200.73   100.00   150.62   100.00              七、关联方及关联交易             （一）关联方情况             限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团         为国有独资企业，刊行东谈主实践禁止东谈主为山东省国资委，山东省国资委为山东省         东谈主民政府直属特设机构。             刊行东谈主控股股东及实践禁止情面况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情         况”中“三、刊行东谈主股权结构”。             刊行东谈主一级子公司的具体情况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”         中“四、刊行东谈主的重要权益投资情况”关连内容。             刊行东谈主主要合营或联营企业情况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”         中“四、刊行东谈主的重要权益投资情况”关连内容。             刊行东谈主的董事、监事和高级不竭东谈主员情况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主         基本情况”中“六、现任董事、监事和高级不竭东谈主员的基本情况”。             限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主的其他关联方情况如下表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系  山东高速南绕城高速公路有限公司                同受高速集团禁止  山东高速四川产业发展有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速集团四川乐自公路有限公司                同受高速集团禁止 山东高速集团四川乐宜公路有限公司                同受高速集团禁止 四川宜彝高速公路运营不竭有限公司                同受高速集团禁止    山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速环保建材有限公司                                     制    山东泰和建设发展有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速济微公路（济宁）有限公司                同受高速集团禁止  山东高速济青中线公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速沈海高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速济潍高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速淄临高速公路有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速岚山疏港高速公路有限公司                同受高速集团禁止    山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速服务开发集团有限公司                 同受高速集团禁止  山东桂鲁高速公路建设有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团禁止 山东省交通谋划想象院集团有限公司                同受高速集团禁止     山东高速股份有限公司                  同受高速集团禁止  山东高速绿城置业投资有限公司                 同受高速集团禁止   山东高速服务区不竭有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速鸿林工程时期有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速济南绕城西线公路有限公司                同受高速集团禁止  山东高速基础设施建设有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团禁止    王人鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速济高高速公路有限公司                                     制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速绿色生态发展有限公司                                     制   山东高速新能源开发有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速建设不竭集团有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速岚临高速公路有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控 山东高速城投绕城高速公路有限公司                                     制  山东高速临枣至枣木公路有限公司                同受高速集团禁止     山东东青公路有限公司                  同受高速集团禁止    山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速鲁铁实业发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速渤海湾姿色不竭有限公司                同受高速集团禁止    山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团禁止  泸州东南高速公路发展有限公司                 同受高速集团禁止    山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速宁梁高速公路有限公司                 同受高速集团禁止    湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团禁止     广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团禁止    湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团禁止    湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  湖北武荆高速公路发展有限公司                 同受高速集团禁止  云南盛大铁路物质储运有限公司                 同受高速集团禁止    云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速集团河南许禹公路有限公司                同受高速集团禁止   济源市济晋高速公路有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速集团河南许亳公路有限公司                同受高速集团禁止    山东高速物业不竭有限公司                 同受高速集团禁止   山东高速林产供应链有限公司                 同受高速集团禁止  山东临港疏港轨谈交通有限公司               高速集团联营、合营企业  山东高速城乡建设开发有限公司                 同受高速集团禁止  红河交通枢纽投资发展有限公司                 同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控   成都市鲁川建设不竭有限公司                                     制  山东省公路桥梁检测中心有限公司                同受高速集团禁止  山东高速轨谈交通集团有限公司                 同受高速集团禁止    山东滨莱高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速新实业开发集团有限公司                同受高速集团禁止      山东水总有限公司                   同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控  成都鲁高锦隆环境治理有限公司                                     制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速西城置业有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速半岛投资有限公司              同受高速集团禁止    山东高速龙青公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速烟台发展有限公司              同受高速集团禁止    山东高速潍日公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速云南发展有限公司              同受高速集团禁止  山东高速红河交通投资有限公司              同受高速集团禁止 昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团禁止  山东高速日照物流发展有限公司              同受高速集团禁止  山东高速王人鲁号投资发展有限公司             同受高速集团禁止    山东高速德建集团有限公司              同受高速集团禁止  山东高速沾临高速公路有限公司              同受高速集团禁止  山东高速工程姿色不竭有限公司              同受高速集团禁止    山东高速高商公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速烟蓬公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速济德公路有限公司              同受高速集团禁止  山东高速庆章高速公路有限公司              同受高速集团禁止  山东高速董梁沈新高速公路有限公司            同受高速集团禁止    山东高速交通工程有限公司              同受高速集团禁止 济宁市鸿翔公路勘测想象研究院有限公司           同受高速集团禁止    山东正晨科技股份有限公司             高速集团联营、合营企业 山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团禁止    山东高速能源发展有限公司              同受高速集团禁止  山东高速轮廓能源服务有限公司              同受高速集团禁止  山东高速绿色时期发展有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速日照建设有限公司              同受高速集团禁止    山东高速青岛发展有限公司              同受高速集团禁止    山东高速潍坊发展有限公司              同受高速集团禁止   山东大莱龙铁路有限使命公司              同受高速集团禁止  山东高速东绕城高速公路有限公司            高速集团联营、合营企业  山东高速青岛建设不竭有限公司              同受高速集团禁止    山东高速济微公路有限公司              同受高速集团禁止 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团禁止  山东高速材料数字科技有限公司              同受高速集团禁止    山东高速泰安发展有限公司              同受高速集团禁止  山东高速京沪高速公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速聊城发展有限公司              同受高速集团禁止    山东高速枣庄发展有限公司              同受高速集团禁止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速新台高速公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速鲁中姿色不竭有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速王人东公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速王人临公路有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速济泰城际公路有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速速链云科技有限使命公司                同受高速集团禁止    山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团禁止  山东省农村经济开发投资有限公司                同受高速集团禁止   山东高速新材料科技有限公司                 同受高速集团禁止     山东高速沥青有限公司                  同受高速集团禁止  山东高速日照供应链服务有限公司                同受高速集团禁止    山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团禁止   江苏麟龙新材料股份有限公司                 同受高速集团禁止  山东杰瑞交通服务开发有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速鲁南物流发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速高新科技投资有限公司                 同受高速集团禁止  山东新路乔驾驶员培训有限公司               高速集团联营、合营企业                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速交通装备有限公司                                     制    山东高速新式建材有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速新动能科技参谋有限公司                同受高速集团禁止 山东高速路桥工程检修检测有限公司                同受高速集团禁止      毅康科技有限公司                   同受高速集团禁止     山东港通建设有限公司                  同受高速集团禁止  王人鲁高速（山东）安设有限公司               高速集团联营、合营企业   山东高速日照新材料有限公司                 同受高速集团禁止    山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速千方国际科技有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速谋划想象有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速国际工程参谋集团有限公司                同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控    内江泰嘉工程不竭有限公司                                     制   日照交通谋划想象院有限公司                 同受高速集团禁止 山东高速服务区晋升建设工程有限公司               同受高速集团禁止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速湖南发展有限公司              同受高速集团禁止   山东高速临空物流发展有限公司             同受高速集团禁止   山东高速鲁中物流发展有限公司             同受高速集团禁止    山东高速铁建装备有限公司              同受高速集团禁止    山东高速置业发展有限公司              同受高速集团禁止    山东高速资产不竭有限公司             高速集团联营、合营企业    云南山高投资发展有限公司              同受高速集团禁止     鲁南高速铁路有限公司                 董事任职企业 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                               联营、合营企业          司    山东鲁桥地皮发展有限公司               联营、合营企业   河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业   河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业   四川鲁乐师程建设不竭有限公司              联营、合营企业   山东省第二水利工程局有限公司             同受高速集团禁止   山东高速新材料集团有限公司              同受高速集团禁止  山东高速（威海）国际贸易有限公司            同受高速集团禁止  山东省交通工程监理参谋有限公司             同受高速集团禁止   山东天星北斗信息科技有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速暖热物业发展有限公司             同受高速集团禁止    山东高速环境科技有限公司              同受高速集团禁止   山东高速国际能源时期有限公司             同受高速集团禁止   山东高速青岛物业不竭有限公司             同受高速集团禁止   山东高速信联科技股份有限公司             同受高速集团禁止    山东通维信息工程有限公司              同受高速集团禁止    山东高速通和投资有限公司              同受高速集团禁止   山东高速生态环境集团有限公司             同受高速集团禁止   山东通汇老本投资集团有限公司             同受高速集团禁止   山东高速聪惠城市服务有限公司             同受高速集团禁止   山东高速工程参谋集团有限公司             同受高速集团禁止   山东高速至臻规划参谋有限公司             同受高速集团禁止    山东高速融媒体有限公司               同受高速集团禁止     山东高速矿业有限公司               同受高速集团禁止    武汉金诚兴发置业有限公司              同受高速集团禁止    山东高速物质储运有限公司              同受高速集团禁止  山东高速海纳（青岛）科技有限公司            同受高速集团禁止    山东高速能源科技有限公司              同受高速集团禁止  山东高速物业服务发展集团有限公司            同受高速集团禁止    山东高速实业发展有限公司              同受高速集团禁止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系   山东金鹏交通能源科技有限公司             同受高速集团禁止    山东高速建设科技有限公司              同受高速集团禁止 山东高速百泽行湖北城市运营服务有限公司         高速集团联营、合营企业   山东奥邦交通设施工程有限公司             同受高速集团禁止   山东高速民间老本不竭有限公司             同受高速集团禁止    山东高速基础工程有限公司              同受高速集团禁止    山东双利电子工程有限公司              同受高速集团禁止    山东高速烟威公路有限公司              同受高速集团禁止    山东高速重庆发展有限公司              同受高速集团禁止     山东旌旗信息有限公司               同受高速集团禁止     山东博昌汽运有限公司               同受高速集团禁止  山东王人鲁电子招标采购服务有限公司            同受高速集团禁止    山东环保产业集团有限公司              同受高速集团禁止    山东鲁谈建设工程有限公司              同受高速集团禁止 山东鲁畅高速公路服务区不竭有限公司            同受高速集团禁止  山东高速资源开发不竭集团有限公司            同受高速集团禁止    山高（深圳）投资有限公司              同受高速集团禁止    山东高速城市建设有限公司              同受高速集团禁止   山高（滨州）经营开发有限公司             同受高速集团禁止     山东高速建材有限公司               同受高速集团禁止  中国山东国际经济时期合作有限公司            同受高速集团禁止    山东高速物流集团有限公司              同受高速集团禁止 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团禁止    山东省水工机械有限公司               同受高速集团禁止   山高供应链（济南）有限公司              同受高速集团禁止  山东高速集团四川建设开发有限公司            同受高速集团禁止    泰安市同达建材有限公司              高速集团联营、合营企业   山东高速济南投资建设有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速物流供应链有限公司              同受高速集团禁止    山东高速信息集团有限公司              同受高速集团禁止   山东高速供应链集团有限公司              同受高速集团禁止    山东高速东营发展有限公司              同受高速集团禁止    山东高速德州发展有限公司              同受高速集团禁止   山东百廿慧通工程科技有限公司             同受高速集团禁止     山东国合工程有限公司               同受高速集团禁止  山东高速路用新材料时期有限公司             同受高速集团禁止    山东水总建筑劳务有限公司              同受高速集团禁止  山东高速华瑞谈路材料时期有限公司            同受高速集团禁止 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团禁止    山东高速生物工程有限公司                 同受高速集团禁止    山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团禁止  菏泽鼎顺高速公路产业有限公司                 同受高速集团禁止 山高云创（山东）交易保理有限公司                同受高速集团禁止   威海市交易银行股份有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速青岛产业投资有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速鲁南建材科技有限公司                 同受高速集团禁止    山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速青岛物流发展有限公司                 同受高速集团禁止   山东高速麟龙新材料有限公司                 同受高速集团禁止  山东高速城乡发展集团有限公司                 同受高速集团禁止    山东正威检测科技有限公司               高速集团联营、合营企业 高速骨干网（山东）物流科技有限公司             高速集团联营、合营企业     山东高速石化有限公司                  同受高速集团禁止   山东路盛服务区不竭有限公司                 同受高速集团禁止   山东山高篮球俱乐部有限公司                 同受高速集团禁止    泰山财产保障股份有限公司                 同受高速集团禁止   鄂州市华净浑水处理有限公司                 联营、合营企业     山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团禁止  山东利津黄河公路大桥有限公司                 同受高速集团禁止                             联营、合营企业，同期受高速集团控 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                                     制   山东铁投供应链不竭有限公司               高速集团联营、合营企业   山东省多孔金属材料有限公司               高速集团联营、合营企业    山东高速通讯时期有限公司                 同受高速集团禁止  北京清控水木建筑工程有限公司                 同受高速集团禁止    山东省济邹公路有限公司                  同受高速集团禁止  山东高速公路运营不竭有限公司                 同受高速集团禁止  成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业    山东始创公路工程有限公司                 联营、合营企业     鄂州蓝工水务有限公司                  联营、合营企业  山东鲁高襄建工程不竭有限公司                 联营、合营企业   诸城市鲁高工程建设有限公司                 联营、合营企业  山高（淄博）工程建设有限公司                 联营、合营企业    山东济滨高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东禁止的公司    山东潍烟高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东禁止的公司 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系     山东高速蓬莱发展有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速栖莱公路有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速文化传媒有限公司                       同受高速集团禁止   山东高速城投绕城公路有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速菏泽发展有限公司                       同受高速集团禁止   山高十方环保能源集团有限公司                     高速集团联营、合营企业   山东省口岸集团潍坊港有限公司                     高速集团联营、合营企业    西藏山高新能源科技有限公司                     高速集团联营、合营企业 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈路建设                                        联营、合营企业       运营有限公司     山东高速湖北发展有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速信息工程有限公司                       同受高速集团禁止   山东铁路投资控股集团有限公司                     高速集团联营、合营企业 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                      联营、合营企业     山东高速潍莱公路有限公司                       同受高速集团禁止 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                     同受高速集团禁止   江西鲁高建设姿色不竭有限公司                       联营、合营企业  济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                      联营、合营企业                                    联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速（越南）有限公司                                            制            李方瑞                        子公司其他个东谈主股东             李泊                        子公司其他个东谈主股东    山东口岸青岛港集团有限公司                     高速集团联营、合营企业     青岛港国际股份有限公司                      高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金不竭有限公                联营、合营企业，同期受高速集团控          司                                 制  山东高速青岛西海岸口岸有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速投资发展有限公司                       同受高速集团禁止     山东高速信联支付有限公司                       同受高速集团禁止     山东潍莱高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东禁止的企业 北京正业黔江投资不竭中心（有限合伙）                     联营、合营企业   烟台信振交通工程有限使命公司                       联营、合营企业     山东博都新材料有限公司                        联营、合营企业  山东省新桥城乡调剃头展有限公司                       联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新姿色投资建设管                                        联营、合营企业        理有限公司     深圳润高聪惠产业有限公司                       联营、合营企业   SDHS DEVELOPMENT LIMITED           高速集团联营、合营企业    青岛董家口路桥建设有限公司                       联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                     联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系  山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）            联营、合营企业  黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司             联营、合营企业  成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业  济南枣桥投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业    山高（新泰）矿业有限公司              同受高速集团禁止    山东路达油气销售有限公司              同受高速集团禁止    王人鲁建设集团实业发展公司              同受高速集团禁止  山东路达工程想象参谋有限公司              同受高速集团禁止    山东省对外建设工程总公司              同受高速集团禁止  湖北同晟生物能源科技有限公司              同受高速集团禁止    青岛众昌泰置业有限公司               同受高速集团禁止    青岛众钧泰置业有限公司               同受高速集团禁止  山东高速国际产业发展有限公司              同受高速集团禁止  山东高速博昌仓储物流有限公司              同受高速集团禁止    乐山泰吉投资开发有限公司              同受高速集团禁止    江苏麟龙交通工程有限公司              同受高速集团禁止    山东高速日照发展有限公司              同受高速集团禁止     山东民生集团有限公司              高速集团联营、合营企业    新纪元产业园经营有限公司              同受高速集团禁止  山东国合产业时期研究院有限公司             同受高速集团禁止   山东高速尺度箱物流有限公司              同受高速集团禁止    山东高速数字科技有限公司              同受高速集团禁止  山东通汇嘉泰融资租借有限公司              同受高速集团禁止  通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司            同受高速集团禁止     山东恒运置业有限公司               同受高速集团禁止    山东龙翔水利斥地有限公司              同受高速集团禁止    山东高速投资控股有限公司              同受高速集团禁止  山东高速投资基金不竭有限公司              同受高速集团禁止  山东高速环球融资租借有限公司              同受高速集团禁止  （二）讲述期内刊行东谈主与关联方发生的关联交易               采购商品/接受劳务情况表                                          单元：万元       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速暖热物业发展有限公司   接受劳务              242.55       366.12                -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司    接受劳务                   -      1,284.40               -              - 山东高速工程参谋集团有限公司   接受劳务                2.88      1,086.20        140.22                - 山东高速云南发展有限公司     材料采购                   -       133.37                -              - 山东高速淄博发展有限公司     接受劳务                   -          5.50        314.64                - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   材料采购          1,096.43        5,525.22       4,766.85      13,106.43 山东高速通讯时期有限公司     材料采购                   -              -      1,238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司   材料采购                   -              -      6,195.13               - 中国山东国际经济时期合作有限                  材料采购              248.30       579.60         886.84                - 公司 山东省交通谋划想象院集团有限                  接受劳务              563.84      1,318.36       1,828.28       1,021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司     材料采购              304.53        56.03         731.58                - 山东高速德建集团有限公司     材料采购          3,310.78          94.56         798.35                - 北京清控水木建筑工程有限公司   接受劳务                   -      1,474.53               -              - 山东高速建筑想象有限公司     材料采购                   -              -       196.48         612.20 山东高速速链云科技有限使命公                  材料采购          3,830.02                -     20,686.86               - 司 武汉金诚兴发置业有限公司     接受劳务               60.19       120.04         118.85                - 山东高速材料时期开发集团有限                  材料采购                   -    439,802.59     318,431.64     198,135.27 公司 泰安市同达建材有限公司      材料采购                   -       821.54                -      1,474.56 山东高速青岛西海岸口岸有限公                  材料采购                   -        89.70         448.89        3,777.79 司 山东高速生态工程有限公司     接受劳务              385.14       614.69                -              - 山东高速济宁发展有限公司     材料采购               62.31       361.94                -              - 山东高速交通工程有限公司     材料采购          1,819.71        4,098.22        961.88                - 山东高速路用新材料时期有限公                  材料采购                3.50        36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司   材料采购          1,235.94        4,367.29       1,751.42               - 山东高速济南发展有限公司     材料采购          1,370.07        3,805.98       1,134.34       1,436.61 山东东青公路有限公司       材料采购               34.00          9.99      13,720.52               - 山东高速生态环境集团有限公司   接受劳务               66.59      1,822.38               -              - 山东高速物质储运有限公司     材料采购          1,388.31        1,305.82               -       746.59 山东高速淄博发展有限公司     材料采购                3.88       287.63        2,469.38       5,300.55 山东高速材料科技有限公司     材料采购              197.15       431.17                -      1,850.22 山东高速新材料集团有限公司    材料采购        114,220.79      195,344.72     331,559.95               - 山东高速沥青有限公司       材料采购          1,131.60       13,407.39      35,279.28               - 山东高速融媒体有限公司      材料采购                   -       257.28                -              - 山东高速工程检测有限公司     材料采购               79.68              -      2,705.80       2,213.05       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速潍坊发展有限公司     接受劳务                   -              -      4,222.45               - 山东奥邦交通设施工程有限公司   材料采购              256.56       368.41        6,275.91               - 山东高速新动能科技参谋有限公                  材料采购              298.06      2,131.32               -              - 司 山东高速工程检测有限公司     接受劳务          1,703.97        4,967.12        115.09                - 山东正晨科技股份有限公司     材料采购          2,200.34        3,973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司   材料采购                   -       432.67                -              - 山东高速绿色时期发展有限公司   材料采购                   -              -          9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                  材料采购          9,641.41        7,870.21       7,472.76               - 司 山东高速集团有限公司       接受劳务                   -      1,389.53        792.00                - 山东金鹏交通能源科技有限公司   材料采购              675.43       712.84        6,255.81      18,217.21 山东国合工程有限公司       材料采购                   -      8,068.88      12,368.87               - 山东高速交通工程有限公司     接受劳务                   -       299.22                -              - 山东鲁谈建设工程有限公司     接受劳务          3,403.87        2,433.24               -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司   材料采购                   -      1,425.81               -              - 山东高速服务开发集团有限公司   材料采购          6,304.16       12,059.78      12,229.45       1,076.85 山东高速环境科技有限公司     接受劳务               11.49        75.64         436.91                - 山东高速高商公路有限公司     材料采购                   -              -     13,239.32               - 山东高速河南发展有限公司     材料采购               10.55      3,318.73       4,054.22       2,706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司   材料采购                   -       122.96                -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司   材料采购                   -       325.59         271.11                - 山东高速枣庄发展有限公司     材料采购               37.26       433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购          6,938.21                -     13,120.99               - 公司 山东高速明董公路有限公司     材料采购                   -          1.26       2,922.75               - 山东高速文化科技有限公司     材料采购                   -              -       187.24                - 山东高速实业发展有限公司     材料采购                   -       214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司     材料采购              127.42       612.89                -              - 山东双利电子工程有限公司     材料采购          3,205.75         159.29                -       395.65 山东高速融媒体有限公司      接受劳务               57.82       156.13                -              - 山东高速日照新材料有限公司    材料采购              459.50      1,289.00               -              - 山东高速青岛物业不竭有限公司   接受劳务               82.49       121.54                -              - 山东路达油气销售有限公司     材料采购                   -              -       551.93                - 山东高速日照建设有限公司     接受劳务          1,347.34        2,374.55               -              - 山东高速四川产业发展有限公司   接受劳务               67.79      2,595.89               -              - 山东高速轨谈交通集团有限公司   材料采购                   -              -     30,176.67       2,638.60 山东高速东营发展有限公司     材料采购          1,498.38        5,355.02        524.56                - 山东高速沾临高速公路有限公司   材料采购                   -              -      2,412.44               -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东正晨科技股份有限公司     接受劳务              102.66       534.72                -              - 山东省公路桥梁检测中心有限公                  接受劳务              616.68       863.89         561.07                - 司 山东高速日照建设有限公司     材料采购              796.93              -       731.42                - 王人鲁高速（山东）安设有限公司   材料采购         11,426.21       26,904.74               -              - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司   材料采购                   -              -      3,743.18               - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                  材料采购                   -       817.90                -              - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购                   -     16,929.09               -              - 公司 山东高速生态工程有限公司     材料采购              617.80       530.07        1,678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司     材料采购              207.26       308.38        1,027.60               - 山东高速淄临高速公路有限公司   材料采购          1,174.96        3,408.84       1,790.00               - 山东舜广实业发展有限公司     材料采购          2,839.55       25,633.27               -              - 山东旌旗信息有限公司       接受劳务               20.44       204.12                -              - 山东高新岩土工程有限公司     接受劳务                6.06       872.09                -              - 山东高速矿业有限公司       材料采购                1.54       747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司    材料采购               76.20       104.68                -              - 山东高速德州发展有限公司     材料采购              182.04        76.94        1,279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司     材料采购              735.96      5,077.16        231.67                - 山东高速绿色生态发展有限公司   接受劳务          4,555.68        4,175.95               -              - 山东高速鸿林工程时期有限公司   接受劳务          3,495.79        3,640.51        466.94        3,199.11 山东高速信息集团有限公司     接受劳务                   -      5,096.44               -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司   接受劳务          1,525.69         343.06                -              - 山东高速济青中线公路有限公司   材料采购               12.26              -     41,236.26               - 山东高速新材料科技有限公司    材料采购          3,705.08        9,831.51       3,865.87       2,227.52 广东嘉益工程有限公司       材料采购                   -              -       909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司     材料采购                   -       402.56         390.54                - 山东高速建筑科技有限公司     材料采购              237.08       104.75                -              - 山东高速绿色生态发展有限公司   材料采购               34.45       294.67        1,221.00       1,995.63 山东高速烟台发展有限公司     材料采购                3.84              -       218.52                - 山东寿平铁路有限公司       接受劳务                   -      1,912.96               -              - 山东高速临沂发展有限公司     材料采购          4,474.30       11,022.16       1,656.12      14,202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                  材料采购               34.11              -       418.93                - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司   接受劳务               22.95          5.85        193.65                - 山东高速龙青公路有限公司     材料采购              935.27       500.71        3,450.29       3,085.97 山东高速烟台发展有限公司     接受劳务                   -       194.98                -              - 山东水总基础工程有限公司     接受劳务                   -      1,715.86               -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速投资发展有限公司     材料采购                   -        59.51         836.62        5,410.15 山东高速轨谈交通集团有限公司   接受劳务          4,224.48       19,890.49               -              - 山东高速青岛建设不竭有限公司   材料采购        10,792.88        38,343.12      18,122.13       9,073.03 山东高速速链云科技有限使命公                  接受劳务        12,943.07         1,161.37               -              - 司 山东港通建设有限公司       接受劳务              337.63       234.29                -              - 山东高速股份有限公司       材料采购          3,714.50        8,745.74      33,133.99       1,501.74 山东高速通和投资有限公司     接受劳务              121.10       423.56                -              - 泸州东南高速公路发展有限公司   材料采购              425.69      1,044.64               -              - 山东高速能源发展有限公司     材料采购          2,025.11        1,167.04       7,811.65       2,424.88 山东高速云南发展有限公司     接受劳务                   -      5,815.10               -              - 山东高速物流集团有限公司     材料采购          5,554.11       29,665.09      33,427.03       4,432.46 山东港通建设有限公司       材料采购          1,398.81        7,226.39               -              - 山东高速城市建设有限公司     接受劳务              857.90       442.74                -              - 山东高速环境科技有限公司     材料采购               43.85        99.94         364.25                - 山东高速能源科技有限公司     材料采购          2,223.35        6,989.95               -              - 山东高速交通装备有限公司     材料采购              902.50      6,939.79       7,358.92       4,615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司   接受劳务                   -       332.67                -              - 山东高速日照发展有限公司     材料采购                   -      1,605.66               -       602.51 山东水总基础工程有限公司     材料采购                   -        78.88        1,538.48               - 山东水总建筑劳务有限公司     材料采购                   -              -       185.45                - 山东高速材料数字科技有限公司   材料采购        14,743.09        39,879.27      22,106.56               - 北京清控水木建筑工程有限公司   材料采购                   -       612.66                -              - 山高供应链（济南）有限公司    材料采购          8,291.77       12,295.25               -              - 山东鲁南交通科技有限公司     材料采购                   -       638.17                -              - 山东高速德建集团有限公司     接受劳务          1,082.67        1,014.66               -              - 山东鲁南建材科技有限公司     材料采购                   -        19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司   材料采购                   -      1,859.91               -              - 王人鲁高速公路股份有限公司     材料采购                   -          1.43       4,417.08               - 山东高速临枣至枣木公路有限公                  材料采购                   -              -      3,229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司   接受劳务               60.58       168.09                -              - 山东通汇数字科技有限公司     材料采购                   -      3,788.50      55,842.04               - 山东高速基础工程有限公司     接受劳务          1,468.49         431.86                -              - 山东水总有限公司         接受劳务               53.17       446.72                -              - 山东高速建筑想象有限公司     接受劳务                   -       563.93                -              - 山东高速生态环境集团有限公司   材料采购              300.37       520.68         677.16                - 山东高速潍坊发展有限公司     材料采购              433.68      4,776.00       1,739.61       1,845.00       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速泰和发展有限公司     材料采购                   -          3.37        620.52                - 山东高速鸿林工程时期有限公司   材料采购              214.50       391.74        1,594.22               - 山东杰瑞交通服务开发有限公司   材料采购          1,107.54         526.66                -              - 山东高速高新材料科技有限公司   材料采购                   -              -       485.46        2,272.54 山东高速绿色时期发展有限公司   接受劳务          1,089.71        2,707.48               -              - 山东省水利工程局有限公司     材料采购                   -              -       115.75                - 江苏麟龙新材料股份有限公司    材料采购              158.68       650.18                -              - 山东高速材料数字科技有限公司   接受劳务               83.05              -      3,611.49               - 山东环保产业集团有限公司     材料采购                   -              -       490.88                - 山东高速集团有限公司       材料采购              258.24      3,307.68       3,029.80               - 山东高速铁建装备有限公司     材料采购                   -       211.27        2,443.84       1,428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司   材料采购          3,491.61         685.74        1,018.16        636.39 山东水总有限公司         材料采购                   -        88.75         941.57                - 山东高速青岛物流发展有限公司   材料采购                   -       379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                  材料采购          1,139.55         347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司       接受劳务          1,711.06        1,160.85               -              - 山东高速供应链集团有限公司    材料采购               64.20       737.92       24,825.20      23,467.09 山东高速潍日公路有限公司     材料采购              608.85      3,292.23       1,605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                  材料采购               49.84      2,194.59       9,871.69        548.39 限公司 山东省水工机械有限公司      材料采购              282.65       593.81                -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                  材料采购                   -              -      1,024.60               - 公司 山东高速民间老本不竭有限公司   接受劳务                   -       979.12                -              - 山东高速青岛产业投资有限公司   接受劳务                   -      1,563.66               -              - 山东高速潍日公路有限公司     接受劳务               72.68              -      1,072.48               - 山东高速青岛发展有限公司     接受劳务                   -      2,028.63               -              - 山东高速环保建材有限公司     材料采购              318.48       822.63        1,274.58               - 山东高速临滕公路有限公司     材料采购                   -              -     15,179.51               - 山东桂鲁高速公路建设有限公司   材料采购                   -              -       425.47                - 山东高速高新科技投资有限公司   材料采购          3,704.31        7,970.60        699.27                - 深圳润高聪惠产业有限公司     接受劳务                   -        46.51                -              - 山东始创公路工程有限公司     接受劳务                   -       813.21                -              - 山东高速集团有限公司       收购股权                   -    199,454.39               -              - 山东省交通谋划想象院集团有限                  收购股权                   -     19,787.26               -              - 公司 山东高速材料时期开发集团有限                  收购股权                   -     39,604.37       1,583.52               - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司    材料采购                   -              -              -       247.21       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东通维信息工程有限公司     材料采购                   -              -              -       206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司   材料采购                   -              -              -      4,237.97 山东鲁谈建设工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,507.36 山东始创公路工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1,827.33 山东鄄菏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -      3,986.37 山东高速烟台产业开发有限公司   接受劳务                   -              -              -      1,445.95 山东高速信息集团有限公司     材料采购                   -              -              -       229.30 山东高速新实业开发集团有限公                  材料采购                   -              -              -       200.78 司 山东高速物质集团有限公司     材料采购                   -              -              -    337,664.97 山东高速物流供应链有限公司    材料采购               93.27              -              -      4,915.51 山东高速泰东公路有限公司     材料采购               25.68              -              -       204.27 山东高速四川产业发展有限公司   材料采购              217.00              -              -      2,075.43 山东高速青岛公路有限公司     接受劳务                3.67              -              -       660.00 山东高速蓬莱发展有限公司     材料采购                   -              -              -       645.72 山东高速交通建设集团股份有限                  接受劳务                   -              -              -      2,000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                  材料采购                   -              -              -       200.22 有限公司 山东高速建设不竭集团有限公司   材料采购                   -              -              -      2,095.00 山东高速建材集团有限公司     材料采购                   -              -              -     48,979.01 山东高速济东发展有限公司     材料采购                   -              -              -      7,723.21 山东高速华瑞谈路材料时期有限                  材料采购                   -              -              -      1,340.98 公司 山东高速工程参谋集团有限公司   材料采购               32.44              -              -      2,684.52 山东高速城乡建设开发有限公司   材料采购          1,448.75                -              -       201.40 山东高速滨州发展有限公司     材料采购                   -              -              -      1,784.01 湖北樊魏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -       849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司    接受劳务                   -              -              -      1,635.94 宝兴国晟矿业有限公司       材料采购                   -              -              -     17,456.25 云南山高投资发展有限公司      材料采购                  -              -              -     10,465.09                  材料采购及 高速集团其他下属子公司                             -      1,044.29       1,437.74       1,028.17                   接受劳务 高速集团其他联营及合营公司     材料采购                  -        12.13        1,583.52        126.98 山高（新泰）矿业有限公司     接受劳务               69.64              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   接受劳务                2.88              -              -              - 山东高速服务开发集团有限公司   接受劳务              105.25              -              -              - 山东高速国际能源时期有限公司   接受劳务                0.74              -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限                  接受劳务               80.00              -              -              - 公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速信联科技股份有限公司   接受劳务                1.28              -              -              - 山东通维信息工程有限公司     接受劳务               56.87              -              -              - 山东高速（威海）国际贸易有限                  接受劳务               24.40              -              -              - 公司 山东高速谋划想象有限公司     接受劳务               29.34              -              -              - 山东高速股份有限公司       接受劳务               64.00              -              -              - 山东通汇老本投资集团有限公司   接受劳务               85.31              -              -              - 山东高速聪惠城市服务有限公司   接受劳务               20.16              -              -              - 山东高速至臻规划参谋有限公司   接受劳务                2.77              -              -              - 山东高速交通装备有限公司     接受劳务               12.83              -              -              - 山东高速矿业有限公司       接受劳务               19.08              -              -              - 山东高速物质储运有限公司     接受劳务                2.61              -              -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   接受劳务               61.90              -              -              - 山东高速青岛建设不竭有限公司   接受劳务              482.34              -              -              - 山东高速海纳（青岛）科技有限                  接受劳务               44.30              -              -              - 公司 山东高速临沂发展有限公司     接受劳务              682.47              -              -              - 山东高速日照供应链服务有限公                  接受劳务               11.09              -              -              - 司 山东高速新材料科技有限公司    接受劳务                6.68              -              -              - 山东高速环保建材有限公司     接受劳务                0.36              -              -              - 山东高速能源科技有限公司     接受劳务              181.91              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  接受劳务                1.52              -              -              - 公司 山东高速实业发展有限公司     接受劳务               23.71              -              -              - 湖北武麻高速公路有限公司     接受劳务               74.88              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  接受劳务                0.62              -              -              - 务有限公司 山东奥邦交通设施工程有限公司   接受劳务          1,772.18                -              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司     接受劳务                1.59              -              -              - 湖北樊魏高速公路有限公司     接受劳务                0.98              -              -              - 山东双利电子工程有限公司     接受劳务                0.65              -              -              - 山东高速龙青公路有限公司     接受劳务               75.73              -              -              - 山东高速烟威公路有限公司     接受劳务               30.43              -              -              - 山东高速路桥工程检修检测有限                  接受劳务               42.03              -              -              - 公司 山东高速植生科技有限公司     接受劳务              138.39              -              -              - 山东博昌汽运有限公司       接受劳务                6.01              -              -              - 山东王人鲁电子招标采购服务有限                  接受劳务                0.15              -              -              - 公司 山东环保产业集团有限公司     接受劳务                2.00              -              -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内    2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容         发生额                 额              额               额 山东高速资源开发不竭集团有限                  接受劳务                 1.75              -              -              - 公司 山高（深圳）投资有限公司     接受劳务                31.56              -              -              - 山东省交通工程监理参谋有限公                  接受劳务                12.50              -              -              - 司 山东高速建材有限公司       材料采购        234,943.90                 -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司     材料采购               397.55              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   材料采购                18.65              -              -              - 山东高速信联科技股份有限公司   材料采购                39.63              -              -              - 山东高速通和投资有限公司     材料采购               339.06              -              -              - 山东高速济南投资建设有限公司   材料采购               155.03              -              -              - 山东高速青岛发展有限公司     材料采购                10.77              -              -              - 山东高速青岛公路有限公司     材料采购                61.16              -              -              - 山东高速至臻规划参谋有限公司   材料采购                 0.05              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  材料采购                 0.43              -              -              - 公司 山东高速西城置业有限公司     材料采购                18.42              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  材料采购                 0.68              -              -              - 务有限公司 山东高速基础工程有限公司     材料采购               107.77              -              -              - 济源市济晋高速公路有限公司    材料采购                 1.46              -              -              - 山东高速集团河南许亳公路有限                  材料采购                 5.41              -              -              - 公司 山东高速生物工程有限公司     材料采购                21.41              -              -              - 菏泽鼎顺高速公路产业有限公司   材料采购                 0.60              -              -              - 山高云创（山东）交易保理有限                  材料采购                50.00              -              -              - 公司 山东高速青岛产业投资有限公司   材料采购           1,077.23                -              -              - 山东大莱龙铁路有限使命公司    材料采购                 4.94              -              -              - 山东鲁畅高速公路服务区不竭有                  材料采购                 7.54              -              -              - 限公司 山东高速资源开发不竭集团有限                  材料采购                17.02              -              -              - 公司 山东高速轮廓能源服务有限公司   材料采购               151.20              -              -              - 山东高速物业不竭有限公司     材料采购                61.83              -              -              - 山东高速麟龙新材料有限公司    材料采购               110.38              -              -              - 山东高速城乡发展集团有限公司   材料采购                22.88              -              -              - 山东正威检测科技有限公司     材料采购               891.21              -              -              -       统统           -          538,782.44     1,353,141.80   1,198,204.48    804,827.46                        出售商品/提供劳务情况表       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                单元：万元                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额              额              额 山东高速枣庄发展有限公司       工程施工                 -         579.66         650.26       5,743.01 山东高速王人临公路有限公司       工程施工                 -      20,894.06              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     工程施工                 -      10,356.01      34,146.92      14,191.51 山东鄄菏高速公路有限公司       工程施工                 -       1,645.76       2,727.93       2,435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    工程施工                 -       1,783.94       4,174.66       5,687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司     工程施工                 -     329,038.98     383,855.53     228,614.82 山东高速服务区不竭有限公司      工程施工                 -       2,234.42              -              - 云南盛大铁路物质储运有限公司     工程施工                 -         175.91              -              - 王人鲁高速（山东）安设有限公司     销售商品                 -         390.42              -              - 山东高速工程检测有限公司       销售商品                 -          28.01              -              - 山东高速轨谈交通集团有限公司     工程施工                 -      41,579.67      19,059.11              - 山东高速泰东公路有限公司       工程施工                 -       5,110.46       4,684.25       9,377.77 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    工程施工                 -       5,042.42              -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   工程施工                 -       3,223.24       1,033.53              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     销售商品                 -         470.88              -              - 山东利津黄河公路大桥有限公司     工程施工                 -         400.00         201.21              - 山东高速渤海湾姿色不竭有限公司    销售商品                 -         472.89              -              - 山东高速临滕公路有限公司       工程施工                 -     321,605.60      51,790.71              - 山东高速集团有限公司         销售商品           16.06         1,831.84              -              - 山东高速湖南发展有限公司       工程施工                 -          44.45              -              - 山东高速速链云科技有限使命公司    销售商品                 -       1,039.90              -              - 山东高速股份有限公司         工程施工                 -      99,234.86     251,831.29     219,114.16 云南山高投资发展有限公司       销售商品                 -         138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司    销售商品                 -         283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司       工程施工                 -     305,673.14     224,316.55      89,407.21 山东高速王人东公路有限公司       工程施工                 -       9,712.92              -              - 山东省交通谋划想象院集团有限公司   销售商品                 -       2,133.86          26.99       7,571.85 山东高速信息集团有限公司       工程施工                 -          27.97         818.02       2,816.69 山东高速聊城发展有限公司       工程施工                 -       1,726.24              -              - 山东高速生态工程有限公司       工程施工                 -        -988.70       1,994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司      工程施工                 -         135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司       销售商品                 -          31.08              -              - 山东高速工程参谋集团有限公司     工程施工                 -              -          33.48              - 山东高速临空物流发展有限公司     工程施工                 -         438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   工程施工                 -       1,521.23       3,885.83       2,740.14 山东高速龙青公路有限公司       工程施工                 -       5,872.17       4,215.39      20,108.37       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速德建集团有限公司       销售商品            36.63        791.97              -             - 山东高速建设不竭集团有限公司     工程施工                 -             -     75,041.18             - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                 -      1,114.01      4,239.95             - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   工程施工                 -    167,213.89    348,451.37    378,751.49 山东高速工程姿色不竭有限公司     销售商品                 -      1,172.98      1,252.73      1,075.25 山东高速新实业开发集团有限公司    工程施工                 -        28.80              -             - 山东省交通谋划想象院集团有限公司   工程施工                 -      2,940.26             -             - 山东大莱龙铁路有限使命公司      工程施工                 -     32,273.49             -             - 山东高速济德公路有限公司       工程施工                 -     61,211.99             -             - 山东高速京沪高速公路有限公司     工程施工                 -       318.76        133.01              - 山东东青公路有限公司         工程施工                 -    130,353.83     13,720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司   销售商品                 -      1,224.61             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    工程施工                 -     50,459.20     50,855.57             - 山东高速绿城置业投资有限公司     工程施工                 -     -3,074.81       258.50      10,192.53 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    工程施工                 -      3,075.83      5,510.18             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       销售商品                 -       167.92              -             - 山东高速济高高速公路有限公司     工程施工                 -      5,610.80    112,529.76    185,292.71 山东高速服务开发集团有限公司     工程施工                 -       -111.27     11,345.29      1,881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     工程施工                 -     20,707.63     25,613.75     24,813.83 四川宜彝高速公路运营不竭有限公司   工程施工                 -       839.53              -             - 山东高速青岛发展有限公司       销售商品                 -        99.09              -             - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                    销售商品                 -       174.25              -             - 限合伙） 红河交通枢纽投资发展有限公司     工程施工                 -      5,119.19     46,539.83     37,768.28 山东高速新材料科技有限公司      工程施工                 -             -       870.84              - 山东高速四川产业发展有限公司     工程施工                 -       -288.81      2,180.87      5,643.61 山东高速青岛物流发展有限公司     工程施工                 -       753.03              -             - 中国山东国际经济时期合作有限公司   销售商品                 -      1,218.81             -             - 山东高速高新科技投资有限公司     销售商品                 -        30.10              -             - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）   销售商品                 -       204.18              -             - 山东高速高商公路有限公司       工程施工                 -    128,276.86             -             - 山东高速服务区晋升建设工程有限公                    工程施工                 -       399.18        437.59       3,105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   工程施工                 -     31,682.18             -             - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     销售商品            34.74        269.38              -             - 山东高速高广公路有限公司       工程施工                 -     -7,696.00      6,029.34      2,629.31 山东高速绿色生态发展有限公司     工程施工                 -       935.06        589.36       1,357.95 山东高速青岛建设不竭有限公司     销售商品           900.06       1,134.25             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山东高速轮廓能源服务有限公司     工程施工                  -       229.38              -             - 山东高速滨州发展有限公司       工程施工                  -       568.84              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     销售商品                  -       358.97      18,786.87     56,203.73 山东高速鸿林工程时期有限公司     工程施工                  -       338.79              -             - 山东高速新材料集团有限公司      销售商品             35.40              -        50.18              - 山东高速淄临高速公路有限公司     销售商品           1,180.81      1,887.21             -             - 山东高速公路发展有限公司       工程施工                  -      8,822.71     22,061.57      9,669.79 山东高速高商公路有限公司       销售商品                  -       397.21      17,558.76             - 山东高速淄博发展有限公司       工程施工                  -      2,816.72             -             - 山东高速城乡建设开发有限公司     工程施工                  -      1,093.37             -             - 山东高速岚临高速公路有限公司     工程施工                  -       229.63       1,384.73     13,329.48 山东高速聊城发展有限公司       销售商品                  -             -       528.89              - 山东高速（威海）国际贸易有限公司   销售商品             32.21         33.09              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -             -       346.17              - 山东高速烟台发展有限公司       工程施工                  -       716.90        535.20              - 山东高速新材料科技有限公司      销售商品                  -        -35.22             -             - 山东港通建设有限公司         销售商品                  -        82.41              -             - 王人鲁高速公路股份有限公司       工程施工                  -    162,293.87     20,349.29             - 山东高速新能源开发有限公司      销售商品                  -        32.22              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     工程施工                  -     14,246.85     41,574.95             - 山东高速交通装备有限公司       工程施工                  -             -      1,660.30      1,811.42 北京清控水木建筑工程有限公司     销售商品                  -             -      2,464.00      1,247.08 济源市济晋高速公路有限公司      工程施工                  -      2,089.70      2,532.91       698.36 山东高速沥青有限公司         工程施工                  -             -      4,336.04             - 山东临港疏港轨谈交通有限公司     工程施工                  -      6,830.21             -             - 山东高速济南发展有限公司       销售商品              1.78         48.13              -             - 山东高速泰和发展有限公司       工程施工                  -      5,642.36      7,119.58             - 山东高速物流集团有限公司       工程施工                  -             -       261.43              - 山东通汇数字科技有限公司       销售商品                  -       184.92              -             - 山东水总有限公司           销售商品                  -      2,358.62             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    销售商品             31.20        105.99              -             - 山东高速明董公路有限公司       销售商品                  -      2,872.02             -             - 广东嘉益工程有限公司         销售商品                  -             -       860.17              - 山东高速济德公路有限公司       销售商品                  -       139.52              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -       308.35              -             - 山东高速鲁中物流发展有限公司     工程施工                  -       134.00        213.85              - 内江泰嘉工程不竭有限公司       工程施工                  -        -24.06      1,922.30     11,129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司   销售商品                  -             -       743.53              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速威海发展有限公司       工程施工                 -      1,975.97       566.79              - 山东高速德建集团有限公司       工程施工                 -             -       170.03              - 山东高速云南发展有限公司       工程施工                 -      1,761.82      8,196.63      4,321.67 山东高速沈海高速公路有限公司     工程施工                 -     39,438.30             -             - 山东高速鲁中姿色不竭有限公司     工程施工                 -      1,858.39             -             - 毅康科技有限公司           销售商品                 -        68.64              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    工程施工                 -       281.28              -             - 山东高速临滕公路有限公司       销售商品                 -             -      7,630.51             - 山东水总有限公司           工程施工                 -        94.17       2,888.97      2,813.77 山东高速泰和发展有限公司       销售商品                 -       121.98              -             - 山东高速环保建材有限公司       工程施工                 -       355.09       4,088.99             - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     工程施工                 -      1,091.86      3,343.37             - 山东高速半岛投资有限公司       工程施工                 -    137,465.24     45,227.37             - 山东省水利工程局有限公司       工程施工                 -      4,818.33      5,052.28             - 山东省水利工程局有限公司       销售商品           32.53         964.98              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    工程施工                 -     89,001.43     29,622.70             - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司   工程施工                 -     32,828.51    194,524.23    264,175.00 山东高速济微公路有限公司       工程施工                 -     32,089.03             -             - 山东高速淄博发展有限公司       销售商品           70.89               -       355.26              - 山东高速投资控股有限公司       工程施工                 -             -      1,128.67             - 湖北樊魏高速公路有限公司       工程施工                 -       946.93       1,460.13      2,914.94 山东高速工程检测有限公司       工程施工                 -             -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司       工程施工                 -      3,933.37      3,710.02      4,290.17 山东高速庆章高速公路有限公司     工程施工                 -      8,470.15             -             - 山东高速日照物流发展有限公司     工程施工                 -       183.60              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    销售商品           17.48          76.20              -             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       工程施工                 -    106,741.23             -             - 山东高速红河交通投资有限公司     工程施工                 -      1,015.09       364.75       1,099.88 山东荣潍高速公路有限公司       工程施工                 -       614.47        995.24       2,815.62 山东高速基础设施建设有限公司     工程施工                 -     26,095.83             -             - 山东高速铁建装备有限公司       销售商品                 -        97.57              -             - 济南山高新能源科技有限公司      工程施工                 -       101.33              -             - 湖南衡邵高速公路有限公司       工程施工                 -      1,976.19     11,026.11      3,504.24 山东高速济潍高速公路有限公司     工程施工                 -    169,754.95    498,259.02    229,902.20 山东高速济青中线公路有限公司     工程施工                 -     58,737.03    320,180.57    326,548.80 山东高速渤海湾姿色不竭有限公司    工程施工                 -      6,711.02             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速济北公路有限公司       工程施工                 -    161,460.26     47,175.18     18,469.34 山东高速新台高速公路有限公司     工程施工                 -       805.62       1,292.52      3,181.62 山东通维信息工程有限公司       工程施工                 -             -       270.66              - 山东高速新能源开发有限公司      工程施工                 -     11,592.55             -             - 湖北武麻高速公路有限公司       工程施工                 -      1,444.23      2,363.18      1,381.59 山东水总建筑劳务有限公司       工程施工                 -             -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司         工程施工                 -        27.51        156.31              - 河南省郑许高速公路有限公司      工程施工                 -      9,950.75             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司   销售商品                 -       743.92              -             - 四川鲁乐师程建设不竭有限公司     工程施工                 -       918.38              -             - 鄂州市华净浑水处理有限公司      工程施工                 -          2.19             -             - 阿克苏地区柯坪县城市更新姿色投资                    工程施工                 -        94.18              -             - 建设不竭有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司       工程施工                 -      2,175.89      2,350.37      2,688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司   工程施工                 -       179.32       1,234.52      7,331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司   工程施工                 -      1,575.15       165.91       2,260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    工程施工                 -     33,277.65             -             - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政谈                    工程施工                 -       177.10              -             - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                    工程施工                 -          4.72             -             - 伙） 山东鲁桥地皮发展有限公司       工程施工                 -          6.55             -             - 河南省叶鲁高速公路有限公司      工程施工                 -     80,557.91             -             - 云南锁蒙高速公路有限公司       销售商品                 -        48.61              -             - 山东高速轨谈交通集团有限公司     销售商品                 -       353.16              -             - 山东高速材料数字科技有限公司     工程施工                 -             -      3,211.35             - 泸州东南高速公路发展有限公司     工程施工                 -      2,650.24      3,130.59       865.47 山东高速济宁发展有限公司       工程施工                 -             -       327.42       1,865.42 济宁市鸿翔公路勘测想象研究院有限                    销售商品                 -        69.51        184.91              - 公司 山东高速青岛公路有限公司       工程施工                 -      2,682.30      5,998.33      7,445.43 山东高速文登公路有限公司       工程施工                 -     23,938.49             -             - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   工程施工                 -      6,571.71      9,201.24      2,593.00 山东高速集团有限公司         工程施工                 -    255,722.12    155,080.71    229,223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   工程施工                 -      1,929.18             -             - 山东高速烟威公路有限公司       工程施工                 -             -       311.86        881.55 山东高速济南发展有限公司       工程施工                 -      1,021.06             -             - 成都市鲁川建设不竭有限公司      工程施工                 -       814.84      18,781.69      9,551.67 山东鲁高襄建工程不竭有限公司     工程施工                 -      7,931.62      1,263.45             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山高（淄博）工程建设有限公司     销售商品                  -        60.74              -             - 山东高速宁梁高速公路有限公司     工程施工                  -       -120.54       294.70       2,559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司      工程施工                  -     40,210.98             -             - 山东高速临沂发展有限公司       工程施工                  -      1,145.32             -      3,668.72 山东高速青岛发展有限公司       工程施工                  -      6,617.25             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     销售商品                  -       347.58       5,255.76             - 山东高速泰安发展有限公司       工程施工                  -       848.37       1,060.90             - 山东正晨科技股份有限公司       工程施工                  -       200.78              -             - 广东嘉益工程有限公司         工程施工                  -        69.57              -      2,122.81 山东潍烟高速铁路有限公司       销售商品                  -       319.79        134.94              - 山东潍烟高速铁路有限公司       工程施工                  -     27,875.65     93,732.60             - 山东济滨高速铁路有限公司       工程施工                  -    105,397.88       808.62              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                  -             -             -      3,915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司     工程施工                  -             -             -      3,228.49 山东高速物质集团有限公司       销售商品                  -             -             -      1,573.66 山东高速置业发展有限公司       工程施工                  -             -             -       770.04 山东泰东公路工程有限公司       工程施工                  -             -             -      2,004.11 高速集团其他下属子公司        工程施工                  -       336.78              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    提供劳务           4,361.99             -             -             - 山东高速集团有限公司         提供劳务     213,991.71                 -             -             - 山东高速四川产业发展有限公司     提供劳务           2,583.17             -             -             - 山东高速集团四川乐自公路有限公司   提供劳务            418.61              -             -             - 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   提供劳务            567.30              -             -             - 四川宜彝高速公路运营不竭有限公司   提供劳务            712.38              -             -             - 山东高速济南发展有限公司       提供劳务            676.68              -             -             - 山东高速环保建材有限公司       提供劳务             27.30              -             -             - 山东泰和建设发展有限公司       提供劳务            387.08              -             -             - 山东高速济微公路（济宁）有限公司   提供劳务           3,223.18             -             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     提供劳务           4,924.03             -             -             - 山东高速明董公路有限公司       提供劳务       26,783.19                -             -             - 山东高速济北公路有限公司       提供劳务       50,548.19                -             -             - 山东高速临滕公路有限公司       提供劳务       93,452.45                -             -             - 山东高速沈海高速公路有限公司     提供劳务       78,002.89                -             -             - 山东高速济潍高速公路有限公司     提供劳务           6,804.63             -             -             - 山东高速淄临高速公路有限公司     提供劳务       76,824.45                -             -             - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   提供劳务              1.10              -             -             - 山东高速威海发展有限公司       提供劳务            485.71              -             -             - 山东高速服务开发集团有限公司     提供劳务            118.93              -             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东桂鲁高速公路建设有限公司     提供劳务           1,373.91          -          -          - 山东高速董沈高速公路有限公司     提供劳务              8.67           -          -          - 山东省交通谋划想象院集团有限公司   提供劳务           1,782.53          -          -          - 山东高速股份有限公司         提供劳务       17,000.30             -          -          - 山东高速绿城置业投资有限公司     提供劳务            102.65           -          -          - 山东高速服务区不竭有限公司      提供劳务              1.38           -          -          - 山东高速鸿林工程时期有限公司     提供劳务            407.61           -          -          - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   提供劳务           6,853.10          -          -          - 山东高速基础设施建设有限公司     提供劳务       17,150.57             -          -          - 山东高速高广公路有限公司       提供劳务            216.16           -          -          - 王人鲁高速公路股份有限公司       提供劳务       50,234.70             -          -          - 山东高速济高高速公路有限公司     提供劳务           1,426.89          -          -          - 山东高速绿色生态发展有限公司     提供劳务              1.44           -          -          - 山东高速新能源开发有限公司      提供劳务           2,705.21          -          -          - 山东高速建设不竭集团有限公司     提供劳务            165.02           -          -          - 山东高速青岛公路有限公司       提供劳务           1,033.68          -          -          - 山东高速岚临高速公路有限公司     提供劳务              3.43           -          -          - 山东高速泰东公路有限公司       提供劳务           5,907.58          -          -          - 山东高速城投绕城高速公路有限公司   提供劳务            145.25           -          -          - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    提供劳务            122.56           -          -          - 山东东青公路有限公司         提供劳务       68,679.79             -          -          - 山东荣潍高速公路有限公司       提供劳务           1,193.15          -          -          - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     提供劳务              0.24           -          -          - 山东高速渤海湾姿色不竭有限公司    提供劳务           1,985.93          -          -          - 山东省水利工程局有限公司       提供劳务            434.52           -          -          - 山东高速淄博发展有限公司       提供劳务            753.28           -          -          - 泸州东南高速公路发展有限公司     提供劳务            960.50           -          -          - 山东鄄菏高速公路有限公司       提供劳务            557.83           -          -          - 山东高速公路发展有限公司       提供劳务           2,601.49          -          -          - 山东高速临沂发展有限公司       提供劳务            598.54           -          -          - 山东高速宁梁高速公路有限公司     提供劳务            369.38           -          -          - 湖南衡邵高速公路有限公司       提供劳务            526.03           -          -          - 广东嘉益工程有限公司         提供劳务             90.00           -          -          - 湖北武麻高速公路有限公司       提供劳务            153.38           -          -          - 湖北樊魏高速公路有限公司       提供劳务            576.60           -          -          - 湖北武荆高速公路发展有限公司     提供劳务           4,258.43          -          -          - 云南锁蒙高速公路有限公司       提供劳务            366.45           -          -          - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   提供劳务            223.09           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 济源市济晋高速公路有限公司      提供劳务            235.60           -          -          - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   提供劳务            794.78           -          -          - 山东高速物业不竭有限公司       提供劳务             24.84           -          -          - 山东高速林产供应链有限公司      提供劳务            194.56           -          -          - 山东临港疏港轨谈交通有限公司     提供劳务           1,962.25          -          -          - 山东高速城乡建设开发有限公司     提供劳务            323.40           -          -          - 红河交通枢纽投资发展有限公司     提供劳务            978.12           -          -          - 成都市鲁川建设不竭有限公司      提供劳务            418.54           -          -          - 山东省公路桥梁检测中心有限公司    提供劳务             91.67           -          -          - 山东高速轨谈交通集团有限公司     提供劳务       12,450.46             -          -          - 山东滨莱高速公路有限公司       提供劳务            392.01           -          -          - 山东高速新实业开发集团有限公司    提供劳务             64.78           -          -          - 山东水总有限公司           提供劳务            592.37           -          -          - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     提供劳务           6,910.90          -          -          - 山东高速西城置业有限公司       提供劳务            393.04           -          -          - 山东高速半岛投资有限公司       提供劳务       62,786.62             -          -          - 山东高速龙青公路有限公司       提供劳务            359.73           -          -          - 山东高速烟台发展有限公司       提供劳务            315.41           -          -          - 山东高速潍日公路有限公司       提供劳务            807.12           -          -          - 山东高速云南发展有限公司       提供劳务            387.33           -          -          - 山东高速红河交通投资有限公司     提供劳务             80.86           -          -          - 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    提供劳务            404.38           -          -          - 司 山东高速日照物流发展有限公司     提供劳务             58.61           -          -          - 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    提供劳务           9,020.86          -          -          - 山东高速德建集团有限公司       提供劳务              0.05           -          -          - 山东高速沾临高速公路有限公司     提供劳务           5,756.04          -          -          - 山东高速工程姿色不竭有限公司     提供劳务             22.35           -          -          - 山东高速高商公路有限公司       提供劳务       24,150.70             -          -          - 山东高速烟蓬公路有限公司       提供劳务       39,852.37             -          -          - 山东高速济德公路有限公司       提供劳务       64,480.22             -          -          - 山东高速庆章高速公路有限公司     提供劳务       58,823.46             -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   提供劳务     166,147.01              -          -          - 山东高速交通工程有限公司       提供劳务              0.21           -          -          - 济宁市鸿翔公路勘测想象研究院有限                    提供劳务             28.30           -          -          - 公司 山东正晨科技股份有限公司       提供劳务             64.22           -          -          - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    提供劳务       26,147.81             -          -          - 司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东高速能源发展有限公司       提供劳务             95.78           -          -          - 山东高速轮廓能源服务有限公司     提供劳务             48.37           -          -          - 山东高速绿色时期发展有限公司     提供劳务            201.86           -          -          - 山东高速日照建设有限公司       提供劳务              0.26           -          -          - 山东高速青岛发展有限公司       提供劳务           1,989.11          -          -          - 山东高速潍坊发展有限公司       提供劳务            427.07           -          -          - 山东大莱龙铁路有限使命公司      提供劳务           4,622.08          -          -          - 山东高速东绕城高速公路有限公司    提供劳务       10,350.91             -          -          - 山东高速青岛建设不竭有限公司     提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济微公路有限公司       提供劳务       12,915.64             -          -          - 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    提供劳务             51.32           -          -          - 司 山东高速材料数字科技有限公司     提供劳务              1.21           -          -          - 山东高速泰安发展有限公司       提供劳务            265.84           -          -          - 山东高速京沪高速公路有限公司     提供劳务            246.15           -          -          - 山东高速聊城发展有限公司       提供劳务            438.57           -          -          - 山东高速枣庄发展有限公司       提供劳务            298.98           -          -          - 山东高速滨州发展有限公司       提供劳务            283.03           -          -          - 山东高速新台高速公路有限公司     提供劳务             85.49           -          -          - 山东高速鲁中姿色不竭有限公司     提供劳务            651.43           -          -          - 山东高速文登公路有限公司       提供劳务       15,625.41             -          -          - 山东高速王人东公路有限公司       提供劳务       20,352.28             -          -          - 山东高速王人临公路有限公司       提供劳务       17,916.96             -          -          - 山东高速生态工程有限公司       提供劳务            154.04           -          -          - 山东高速植生科技有限公司       提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济泰城际公路有限公司     提供劳务             78.30           -          -          - 山东高速速链云科技有限使命公司    提供劳务           1,101.80          -          -          - 山东通汇数字科技有限公司       提供劳务            790.90           -          -          - 山东高速工程检测有限公司       提供劳务              0.33           -          -          - 山东省农村经济开发投资有限公司    提供劳务            360.30           -          -          - 山东高速新材料科技有限公司      提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速沥青有限公司         提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速日照供应链服务有限公司    提供劳务              0.17           -          -          - 山东高速建筑科技有限公司       提供劳务              0.06           -          -          - 江苏麟龙新材料股份有限公司      提供劳务              0.07           -          -          - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速鲁南物流发展有限公司     提供劳务              0.10           -          -          - 山东高速高新科技投资有限公司     提供劳务              0.10           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内     2024 年 1-6        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容        月发生额                 额              额              额 山东新路乔驾驶员培训有限公司     提供劳务               55.05               -              -              - 山东高速交通装备有限公司       提供劳务                0.06               -              -              - 山东高速新式建材有限公司       提供劳务                 0.11              -              -              - 山东高速新动能科技参谋有限公司    提供劳务                0.07               -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司       提供劳务                0.14               -              -              - 山东高速路桥工程检修检测有限公司   提供劳务                0.27               -              -              - 毅康科技有限公司           提供劳务                0.02               -              -              - 山东港通建设有限公司         提供劳务                0.03               -              -              - 王人鲁高速（山东）安设有限公司     提供劳务                0.03               -              -              - 山东高速日照新材料有限公司      提供劳务                0.02               -              -              - 山东高新岩土工程有限公司       提供劳务                0.02               -              -              - 山东高速千方国际科技有限公司     提供劳务               28.90               -              -              - 山东高速谋划想象有限公司       提供劳务                2.14               -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限公司   提供劳务               14.69               -              -              - 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    提供劳务             2,002.29              -              -              - 有限公司 河南省郑许高速公路有限公司      提供劳务         46,344.43                 -              -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司      提供劳务         40,573.53                 -              -              - 四川鲁乐师程建设不竭有限公司     提供劳务              371.61               -              -              - 山东高速济潍高速公路有限公司     销售商品               10.62               -              -              - 山东省第二水利工程局有限公司     销售商品               82.91               -              -              - 山东高速日照建设有限公司       销售商品               12.04               -              -              -        统统             -      1,422,630.22      3,549,029.82   3,333,598.13   2,505,781.37                     刊行东谈主受托不竭/承包情况表                                                                   单元：万元                                         托管收益/承 本期阐明的      托付方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                         包收益订价 托管收益/承       方称呼    方称呼    产类型     始日     止日                                           依据    包收益      山东省农村 山东高速路      经济开发投 桥集团股份   经营不竭                                市集价          283.02                             月 01 日         月 31 日      资有限公司 有限公司        刊行东谈主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托付不竭条约》。托付协      议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工      程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 公司的股东权利等托付给刊行东谈主不竭。托付期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《托付不竭条约之补充条约》， 补充条约商定，在执行原条约托付期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东谈主算作出租方：                                                                        单元：万元                租借   2024 年 1-6                                     2021 年阐明    承租方称呼       资产   月阐明的租                                          的租借收入                                   的租借收入             的租借收入                种类     赁收入 山高（淄博）工程建      混凝                              -             60.74               -             - 设有限公司          土站 山东高速国际能源技                车辆            -                 -            1.80             - 术有限公司 山东高速千方国际科                车位            -                 -               -          0.92 技有限公司       统统        -            -             60.74            1.80          0.92    刊行东谈主算作承租方：                                                                        单元：万元                     租借资       出租方称呼                  月阐明的           阐明的租           阐明的租        阐明的租                     产种类                               租借费            赁费             赁费          赁费 山东高速济南投资建设有限                     房屋            174.24       307.89       343.48      388.67 公司                     房屋、 山东高速股份有限公司                         78.85       159.76       220.55      605.52                      地皮 山东水总建筑劳务有限公司         房屋             2.00           45.87     47.62           - 山东高速集团有限公司          房屋            234.24            1.72    141.63           - 山东省农村经济开发投资有                     房屋                 -       780.34       195.08      228.81 限公司 山东高速临沂发展有限公司        房屋                 -           89.91     44.95           - 武汉金诚兴发置业有限公司        房屋                 -       332.04              -     95.08 山东水总有限公司            房屋                 -       412.84              -         - 山东高速四川产业发展有限                     房屋             53.09       212.35       202.24           - 公司 山东高速潍日公路有限公司        房屋                 -           93.60     72.28           - 山东东青公路有限公司          房屋             32.38           34.00           -         - 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 租借资    出租方称呼               月阐明的          阐明的租       阐明的租       阐明的租                 产种类                         租借费           赁费         赁费         赁费 山东高速集团四川乐自公路                 地皮               -          -          -     95.16 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 房屋               -          -          -     20.30 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 斥地               -          -          -     23.23 有限公司 山东高速鲁南物流发展有限                 房屋               -          -          -     19.17 公司 山东高速鲁南物流发展有限                 地皮               -          -          -     30.28 公司 山东高速交通建设集团股份                 机械               -          -          -     68.10 有限公司 山东高速通和投资有限公司     房屋              -          -          -    582.11 山东高速青岛西海岸口岸有    运载设                                  -          -          -     50.16 限公司              备 青岛众昌泰置业有限公司      地皮              -          -          -    350.00 山东高速服务开发集团有限    房屋、                                  -          -          -    100.92 公司              建筑物 山东高速服务开发集团有限                 地皮               -          -          -      9.75 公司 山东高速投资发展有限公司    其他               -          -          -     54.49 山东高速临滕公路有限公司    房屋           26.67          -          -          - 山东高速河南发展有限公司    房屋           10.87          -          -          - 山东高速济青中线公路有限                 房屋           26.89          -          -          - 公司                 房屋、 山东高速西城置业有限公司                 38.05          -          -          -                  地皮 山东高速淄临高速公路有限                 斥地            3.77          -          -          - 公司 王人鲁高速公路股份有限公司    房屋           80.00          -          -          - 山东高速沈海高速公路有限                 房屋            9.00          -          -          - 公司 山东高速王人东公路有限公司    房屋           78.81          -          -          - 山东高速济德公路有限公司     房屋          36.36          -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路    地皮、 有限公司             斥地      统统           -         969.89   2,470.32   1,267.83   2,721.75  （1）刊行东谈主算作担保方                                                            单元：万元  被担保方    担保金额    担保肇始日               担保到期日          担保是否如故履   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                 行已矣  鄂州市华净浑水  处理有限公司   （2）刊行东谈主算作被担保方                                                                 单元：万元                                                               担保是否已     担保方        担保金额           担保肇始日             担保到期日                                                               经履行已矣 山东高速集团有限公司     290,000.00 2021 年 12 月 29 日   2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司      60,000.00 2023 年 06 月 14 日   2028 年 06 月 14 日        否 山东高速集团有限公司     150,000.00 2023 年 9 月 27 日    2028 年 9 月 26 日         否 山东高速集团有限公司     250,000.00 2023 年 10 月 31 日   2028 年 10 月 30 日        否 山东高速集团有限公司     100,000.00 2023 年 11 月 3 日     2028 年 11 月 3 日        否 山东高速集团有限公司         241.85 2019 年 12 月 16 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       1,749.87 2020 年 2 月 20 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         840.90 2020 年 5 月 21 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         854.00 2020 年 6 月 23 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         855.11   2020 年 8 月 6 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         635.00 2020 年 9 月 22 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         936.86 2020 年 10 月 28 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       3,044.59 2020 年 12 月 22 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司      13,228.16   2020 年 4 月 2 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,500.73 2021 年 4 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16,720.00 2022 年 3 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,452.25 2022 年 5 月 26 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,227.45 2022 年 7 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,084.98   2022 年 9 月 1 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13,413.21   2023 年 1 月 6 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,296.94   2023 年 5 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5,914.21 2023 年 5 月 21 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       7,034.78 2023 年 7 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3,659.34   2023 年 9 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       9,386.54 2023 年 11 月 15 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司           3.51 2021 年 3 月 10 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司         341.73 2021 年 7 月 12 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司      80,000.00 2022 年 3 月 17 日    2027 年 3 月 17 日         否                                                                 单元：万元          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 关联方                 拆借金额                肇始日                 到期日              说明                                                 拆入         中国山东国际经济时期合作有              限公司         中国山东国际经济时期合作有              限公司          山东高速集团有限公司                   25,000.00        2024-01-26          2024-07-25          -                                                                                             单元：万元           姿色                                2023 年发生额           2022 年发生额               2021 年发生额                          发生额        枢纽不竭东谈主员答谢                  608.83              1,055.79               1,593.94           1,462.08           （1）存放于关联方的资金                                                                                             单元：万元            关联方称呼                                 2023年末余额 2022年末余额 2021年末余额                                 余额         威海市交易银行股份有限             公司           （2）与关联金融机构交易                                                                                             单元：万元         关联方称呼          关联交易内容                                 2023年发生额           2022年发生额            2021年发生额                                              发生额   威海市交易银行股份有限公司          利息收入                        565.89          1,775.95            1,537.54         1,260.71           （三）关联方往返余额                                                                                             单元：万元 姿色称呼     关联方                坏账准                        坏账准                           坏账准                      坏账                   账面余额                         账面余额                          账面余额                     账面余额                              备                           备                             备                      准备        山东桂鲁高速公 应收账款                  1,100.62        2.23           518.43         1.04         21.00        0.04            -      -        路建设有限公司        云南山高投资发 应收账款                     0.00         0.00                -            -        229.87        0.46            -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速股份有 应收账款             14,978.60   247.59   20,548.26     415.58   26,988.54   426.49   32,774.95   566.72        限公司        山东大莱龙铁路 应收账款                38.59      1.02         10.20     0.02           -        -           -        -        有限使命公司        山东高速投资发 应收账款                     -        -             -        -     299.98      0.60           -        -        展有限公司        山东高速集团有 应收账款             27,787.62   698.66   39,673.86     634.86   29,537.02   715.72   17,417.56    68.46        限公司        中国山东国际经 应收账款   济时期合作有限      75.00      0.15         75.00     0.15           -        -           -        -        公司        山东鲁南交通科 应收账款                     -        -             -        -      24.59      0.05           -        -        技有限公司        湖北樊魏高速公 应收账款               180.91      0.61         94.54     0.25     124.90      3.04    1,479.80     2.96        路有限公司        山东省交通谋划 应收账款   想象院集团有限    5,698.41    15.51    1,687.21       4.52    1,858.09     2.37    3,255.04    22.21        公司        山东高速半岛投 应收账款              1,003.14     2.01    2,239.94       4.48           -        -           -        -        资有限公司        山东高速济潍高 应收账款              2,392.09     4.78    4,204.14       8.41   13,949.18    27.90     245.27      0.49        速公路有限公司        山东高速置业发 应收账款               339.54     43.92     765.37       47.23    1,139.43    21.48    2,192.55    45.76        展有限公司        山东高速服务区 应收账款   晋升建设工程有      91.52      0.18         91.52     0.18      91.52      0.18     920.03      1.84        限公司        山东高速烟蓬公 应收账款               192.48      0.48         23.42     0.05           -        -           -        -        路有限公司        山东高速东绕城 应收账款   许港高速公路有    3,018.07     6.97     107.78        0.61     102.30      0.20           -        -        限公司        山东高速四川产 应收账款               552.19      8.77     278.15        6.95     278.15      0.56     707.08      1.41        业发展有限公司        山东高速工程咨 应收账款                  0.00     0.00     240.76       24.06     240.64      7.22     120.32      0.24        询集团有限公司        山东高速信息集 应收账款               592.30     17.77     592.30       14.81     592.30      1.18     741.05      1.48        团有限公司        山东高速王人鲁号 应收账款   投资发展有限公     128.27      0.26    1,388.18       2.78           -        -           -        -        司        山东高速新实业 应收账款   开发集团有限公        1.05     0.00          1.84        -           -        -           -        -        司        山东高速京沪高 应收账款               244.43      3.91     294.28        4.01     148.76      0.30           -        -        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        红河交通枢纽投 应收账款              3,681.83   12.23    3,681.83       7.36   14,076.88    28.15          -       -        资发展有限公司        成都德润锦隆环 应收账款                 0.00     0.00     665.69      199.71           -        -    117.96     0.24        境治理有限公司        山东高速明董公 应收账款              3,712.00    7.42    5,596.23      13.40    2,739.85     5.48    108.71     0.22        路有限公司        四川鲁乐师程建 应收账款                     -       -             -        -    4,000.96   120.03          -       -        设不竭有限公司        山东高速鲁中物 应收账款                     -       -             -        -     117.96      0.24          -       -        流发展有限公司        云南盛大铁路物 应收账款                 4.78     0.12     141.54        0.28           -        -          -       -        资储运有限公司        山东临港疏港轨 应收账款                     -       -             -        -      31.92      0.06          -       -        谈交通有限公司        山东东青公路有 应收账款              3,175.74    6.35     571.35        1.14           -        -    591.62     1.18        限公司        山东高速交通装 应收账款               704.50     2.48         38.43     0.96      38.43      0.08    686.39     1.37        备有限公司        山东高速物流集 应收账款                 3.94     0.10          3.94     0.10      19.61      0.22          -       -        团有限公司        山东高速威海发 应收账款               513.62     1.03     813.62        1.63     122.72      0.25          -       -        展有限公司        毅康科技有限公 应收账款                15.66     0.03     301.87        0.60     301.87      0.60          -       -        司        山东高速集团河 应收账款   南许禹公路有限     131.31     0.26     286.31        0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        公司        山东高速滨州发 应收账款                66.02     0.13         48.67     0.10      25.00      0.05          -       -        展有限公司        山东高速德建集 应收账款               851.18     6.62     958.46        5.71     175.13      0.35          -       -        团有限公司        山东高速服务开 应收账款              1,710.28   11.50     954.73        3.81      92.52      0.19   5,462.89   52.69        发集团有限公司        山东高速龙青公 应收账款                 4.76     0.01     411.63       40.70    1,986.19    20.49   1,285.64   16.14        路有限公司        山东高速烟台发 应收账款                88.96     0.18             -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        展有限公司        山东金鹏交通能 应收账款                 0.00     0.00     384.19        0.77        1.37        -          -       -        源科技有限公司        山东高速新台高 应收账款                14.34     0.26         14.34     0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        速公路有限公司        山东荣潍高速公 应收账款               160.84     4.04     160.84        3.94     160.84      0.41   1,495.73    2.99        路有限公司        山东高速信联科 应收账款                 1.19     0.03          1.19        -           -        -          -       -        技股份有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼      关联方                  坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                      账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                                 备                   备                      备                  准备        山东始创公路工 应收账款                     0.00      0.00         55.10    16.53      55.10     13.77          -        -        程有限公司        山东高速工程检 应收账款                     6.28      0.63         12.55     0.04      12.55      0.31          -        -        测有限公司        山东高速岚临高 应收账款                     6.82      0.20          6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        速公路有限公司        山东高速河南发 应收账款                    51.56      1.55     103.12        0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        展有限公司        山东高速（威 应收账款   海）国际贸易有          62.54      0.13         26.14     0.05      42.64      0.09          -        -        限公司        王人鲁高速公路股 应收账款                  3,169.48     7.31     814.67        1.64      10.59      0.03          -        -        份有限公司        SDHSDEVELOP 应收账款                         -        -             -        -       5.77      0.17          -        -        MENTLIMITED        山东高速交通工 应收账款                    12.62      1.24         12.62     1.24      14.09      0.41          -        -        程有限公司        山东高速速链云 应收账款   科技有限使命公        9,727.12    19.45    5,184.68      10.37      17.55      0.04          -        -        司        山东高速公路运 应收账款                   625.59    122.05     625.59      122.05     625.59    118.99          -        -        营不竭有限公司        广东嘉益工程有 应收账款                  3,946.14   246.97    4,383.70     142.04    6,445.92   123.93   7,374.18   144.01        限公司        山东高速铁建装 应收账款                     1.54      0.04          1.54        -           -        -          -        -        备有限公司        山东高速绿色生 应收账款                   229.59      0.46     379.59        0.76           -        -          -        -        态发展有限公司        山东通维信息工 应收账款                    91.72      2.29         91.72     2.29     305.73      0.61          -        -        程有限公司        山东高速济高高 应收账款                  4,045.87    14.19   14,495.57      28.99      70.01      0.14   3,316.88     6.63        速公路有限公司        山东高速岚山疏 应收账款   港高速公路有限          98.54      0.20         44.71     0.09      44.71      0.09          -        -        公司        山东高速青岛建 应收账款                  1,017.07     2.03    1,281.42       2.56           -        -          -        -        设不竭有限公司        山东高速临沂发 应收账款                    69.74      0.14         24.93     0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        展有限公司        山东省交通工程 应收账款   监理参谋有限公           4.19      0.10          8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        司        山东高速服务区 应收账款                  1,206.38    68.15    1,206.38      62.30    1,206.38     2.41          -        -        不竭有限公司        泸州东南高速公 应收账款                   295.13      5.99     226.74        3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        路发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        山东高速临枣至 应收账款   枣木公路有限公    1,714.16   27.85     728.99        1.52    2,946.98    72.92           -        -        司        山东高速轨谈交 应收账款              3,737.54    7.72          8.72     0.22      12.80      0.03           -        -        通集团有限公司        山东高速沈海高 应收账款              1,316.97    2.63    1,181.47       2.36           -        -           -        -        速公路有限公司        山东高速青岛公 应收账款              1,585.86   21.83     668.61       35.31    2,914.03   568.67    3,571.27   438.77        路有限公司        山东高速供应链 应收账款                     -       -             -        -      77.53      0.16           -        -        集团有限公司        云南锁蒙高速公 应收账款               131.87     0.26         62.12     0.12           -        -           -        -        路有限公司        湖北武荆高速公 应收账款              1,206.86   30.39     706.86       16.72    6,767.21    46.67     758.60      5.92        路发展有限公司        山东高速董沈高 应收账款                  4.81    0.14          4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        速公路有限公司        鄂州蓝工水务有 应收账款                  0.00    0.00     655.08       52.41     655.08     19.65           -        -        限公司        山东高速沾临高 应收账款             10,317.19   21.21   15,276.92     950.28    8,556.86   642.13   14,098.11    28.20        速公路有限公司        济源市济晋高速 应收账款                46.01     0.09     274.31        0.55      20.34      0.04           -        -        公路有限公司        成都鲁高锦隆环 应收账款               636.12     2.56    5,993.91      13.28    5,118.43    10.24           -        -        境治理有限公司        山东高速济青中 应收账款              3,061.92   26.92   10,266.25     128.66   12,361.88    97.25    2,684.73     5.37        线公路有限公司        山东铁投供应链 应收账款                  2.00    0.00         91.00     0.18           -        -           -        -        不竭有限公司        山东高速淄临高 应收账款              5,451.96   48.28    1,841.38      37.23    8,813.51    21.45     166.02      0.33        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收账款              1,798.36    3.60         24.10     0.05           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 应收账款   路运营不竭有限     724.71     1.63     926.42        1.85      85.20      0.17           -        -        公司        山东鄄菏高速公 应收账款                61.09     0.14     923.38       15.95    1,604.17     9.82           -        -        路有限公司        山东水总建筑劳 应收账款                  0.00    0.00         71.60     0.16     141.60      0.28           -        -        务有限公司        山东高速物业管 应收账款                  0.00    0.00         27.07     0.05           -        -           -        -        理有限公司        山东高速集团河 应收账款   南许亳公路有限     370.04     0.74    3,070.04       6.14      77.56      0.21           -        -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东利津黄河公 应收账款               874.89     86.67    1,204.49      89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        路大桥有限公司        山东高速新能源 应收账款              1,246.07     2.49         29.92     0.06           -        -           -        -        开发有限公司        山东高速鲁南物 应收账款               206.58      0.41     213.93        5.35     213.93      0.43           -        -        流发展有限公司        山东高速济北公 应收账款             15,148.01    30.30     731.47        1.57     394.32      0.79           -        -        路有限公司        山东高速通讯技 应收账款                42.02      1.05     149.02        0.30     434.70      0.87           -        -        术有限公司        山东高速青岛发 应收账款              2,163.64     5.62     837.86        2.64        4.85     0.97           -        -        展有限公司        山东高速聊城发 应收账款                29.00      0.06         29.00     0.06           -        -           -        -        展有限公司        山东高速济微公 应收账款   路（济宁）有限    3,259.29    75.74    4,202.94      83.13    4,318.46     8.64    5,013.54    10.03        公司        昆明新机场高速 应收账款   公路建设发展有      61.96      0.12             -        -    1,048.97     2.10    3,344.97    29.63        限公司        山东鲁高襄建工 应收账款                  0.00     0.00     826.79       24.80           -        -           -        -        程不竭有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐宜公路有限    2,581.02   310.48    2,978.65     312.61    3,972.26   353.07    2,920.00   233.05        公司        山东高速生态工 应收账款               304.08      0.61     304.08        0.61           -        -           -        -        程有限公司        山东高速材料数 应收账款              1,448.07     2.90     367.14        0.73           -        -           -        -        字科技有限公司        山东高速东绕城 应收账款   高速公路有限公   16,858.09    36.48     205.58        1.15     193.24      0.39           -        -        司        山东高速济南绕 应收账款   城西线公路有限    4,368.07    40.48    4,920.00       9.84   19,785.13    39.57   46,888.16    93.78        公司        北京清控水木建 应收账款              1,948.19    54.99    1,948.19       3.90           -        -    1,409.20     2.82        筑工程有限公司        济宁市鸿翔公路 应收账款   勘测想象研究院      64.00      2.83         64.00     1.31      64.00      0.13           -        -        有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐自公路有限    1,634.45    64.37    1,839.91      34.39    2,170.42    60.32    2,697.10    34.57        公司        山东高速渤海湾 应收账款   姿色不竭有限公    5,578.81    27.03     990.00       21.30    1,400.00     2.80           -        -        司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速材料技 应收账款   术开发集团有限           -        -             -        -           -        -           -        -        公司        山东高速济南发 应收账款               900.93      1.80     581.45        1.16           -        -           -        -        展有限公司        山东省济邹公路 应收账款              1,107.82   110.78    1,107.82     110.78    1,107.82    33.23           -        -        有限公司        山东省水利工程 应收账款              5,913.08    64.71   10,568.50      97.78    3,659.58    16.93     940.71     16.10        局有限公司        山东高速鸿林工 应收账款               469.03      3.53     109.83        1.07        5.72     0.01           -        -        程时期有限公司        山东高速工程项 应收账款               272.97      0.62     272.97        0.55           -        -           -        -        目不竭有限公司        山东高速绿城置 应收账款              6,717.53   312.15    6,845.68     203.14    9,860.20    19.72    9,027.82    18.06        业投资有限公司        山东高速青岛物 应收账款              1,154.62   106.98    1,154.62       3.46    1,154.62    28.87     843.16     21.10        流发展有限公司        山东路桥集团 应收账款   （烟台）城市建       0.00      0.00    1,677.37      50.32           -        -           -        -        设运营有限公司        山东高速潍日公 应收账款                22.64      0.05     196.00        0.39    1,454.93   142.82   11,090.91   328.08        路有限公司        山东高速新材料 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        集团有限公司        诸城市鲁高工程 应收账款              3,531.89   152.61    3,545.60     106.37           -        -           -        -        建设有限公司        王人鲁高速（山 应收账款   东）安设有限公     134.55      0.27     434.55        0.87           -        -           -        -        司        山东高速云南发 应收账款               399.76      6.36     241.83        6.05     246.14      1.13           -        -        展有限公司        山东省水工机械 应收账款                     -        -             -        -        2.60     0.01           -        -        有限公司        山东高速德州发 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.01        1.91     0.05           -        -        展有限公司        山东高速临滕公 应收账款              5,418.01    18.60    1,277.37       2.55      65.62      0.13           -        -        路有限公司        山东高速西城置 应收账款               256.18     45.71     432.41       46.06     432.41      0.86           -        -        业有限公司        山东高速高广公 应收账款              6,152.90   184.59    6,167.26      18.49   13,321.41   311.05    3,924.46    61.16        路有限公司        山东高速红河交 应收账款                19.51      0.04     177.12       35.42     177.12     26.57     409.02     11.02        通投资有限公司        山东正晨科技股 应收账款                45.06      0.09         20.00     0.04           -        -           -        -        份有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速泰安发 应收账款                  0.00     0.00         29.29     0.06           -        -          -       -        展有限公司        湖南衡邵高速公 应收账款              2,719.44    86.16    3,870.48     133.46    4,780.21    43.25   2,689.52   23.80        路有限公司        山东奥邦交通设 应收账款                10.27      0.57     213.68        1.26     230.55      5.57          -       -        施工程有限公司        山东高速宁梁高 应收账款               487.41     59.65     487.41       32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        速公路有限公司        山东省农村经济 应收账款   开发投资有限公     900.00      8.70     600.00        8.10     300.00      0.60          -       -        司        山东寿平铁路有 应收账款                  0.09     0.00          0.18        -           -        -          -       -        限公司        山东高速鲁中项 应收账款              1,923.55     3.85     102.45        0.20     102.45      0.20          -       -        目不竭有限公司        湖北武麻高速公 应收账款               143.29      3.59     298.08        4.00    1,205.61     6.02    157.04     0.31        路有限公司        山东高速基础设 应收账款                  3.73     0.11          3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        施建设有限公司        山东泰和建设发 应收账款             10,747.38   107.32    6,607.05      63.05    6,607.05    13.21          -       -        展有限公司        日照交通谋划设 应收账款                  3.60     0.11          3.60     0.01           -        -          -       -        计院有限公司        山东高速环保建 应收账款               145.44      0.29     962.21        1.92     962.21      1.92          -       -        材有限公司        山东港通建设有 应收账款                85.10      2.13     122.10        0.91      49.00      0.10          -       -        限公司        山东水总有限公 应收账款              1,548.85    37.64    2,681.13       6.25     838.53      1.68   1,640.43    3.28        司        山东高速公路发 应收账款              4,252.66    44.50    1,814.82      28.88    5,193.85    26.35    217.42     6.44        展有限公司        山高（淄博）工 应收账款                13.42      0.40         66.20     0.13           -        -          -       -        程建设有限公司        山东高速城投绕 应收账款   城高速公路有限    4,475.96   114.50    4,475.96     111.13      35.70      0.09          -       -        公司        山东高速济微公 应收账款              1,070.65     2.14     112.41        0.22           -        -          -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收账款               632.97      3.52     476.53        0.95      79.34      0.16          -       -        路有限公司        山东高速泰东公 应收账款              4,195.41   337.28    4,676.05      47.91    6,207.92    84.54   3,270.61   74.10        路有限公司        山东济滨高速铁 应收账款              8,470.92   254.13    5,468.37     164.05           -        -          -       -        路有限公司        山东潍烟高速铁 应收账款              8,914.79   267.44   12,238.39     367.15    8,832.96   264.99    675.87     1.35        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准               坏账准                 坏账准                 坏账                  账面余额                账面余额                账面余额                账面余额                             备                  备                   备                 准备        鲁南高速铁路有 应收账款              1,000.01   89.86    1,000.01   89.86    1,492.22   47.67          -       -        限公司        内江泰嘉工程管 应收账款               150.00     3.75           -       -           -       -   1,650.03    3.30        理有限公司        山东东方路桥建 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,286.34    2.57        设有限公司        山东高速建筑设 应收账款                     -       -           -       -           -       -    270.00     0.54        计有限公司        山东高速交通建 应收账款   设集团股份有限           -       -           -       -           -       -    625.92     9.91        公司        山东高速泰和发 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1,115.30    2.23        展有限公司        山东高速物质集 应收账款                     -       -           -       -           -       -    339.44     0.68        团有限公司        山东泰东公路工 应收账款                     -       -           -       -           -       -    948.38     4.28        程有限公司        山东高速枣庄发 应收账款                16.64     0.03           -       -           -       -   3,214.76    6.43        展有限公司        高速集团其他联 应收账款                     -       -           -       -           -       -    121.24     0.24        营、合营企业        高速集团其他下 应收账款                     -       -           -       -           -       -    538.42    12.12        属子公司        山东高速淄博发 应收账款              1,300.90    4.93           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速潍坊发 应收账款                93.36     0.19           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速国际工 应收账款   程参谋集团有限       4.24     0.01           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速能源发 应收账款                 0.08     0.00           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速绿色技 应收账款               249.50     0.50           -       -           -       -          -       -        术发展有限公司        山东高速轮廓能 应收账款               150.99     0.30           -       -           -       -          -       -        源服务有限公司        山东高速生态环 应收账款                52.98     0.11           -       -           -       -          -       -        境集团有限公司        山东高速谋划设 应收账款                 2.56     0.01           -       -           -       -          -       -        计有限公司        山东高速董梁沈 应收账款   新高速公路有限     239.48     0.48           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速济德公 应收账款              2,593.57    5.19           -       -           -       -          -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                      备                      备                  准备        山东高速庆章高 应收账款                 22.07       0.04             -         -           -        -           -        -        速公路有限公司        济南安成投资合 应收账款   伙企业（有限合      106.37       0.21             -         -           -        -           -        -        伙）        山东滨莱高速公 应收账款                 83.74       0.17             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东省多孔金属 应收账款               1,195.92      2.39             -         -           -        -           -        -        材料有限公司        山东高速建材有 应收账款                302.76       0.61             -         -           -        -           -        -        限公司        西藏山高新能源 应收账款                   4.56      0.01             -         -           -        -           -        -        科技有限公司        山东高速王人东公 应收账款                   1.19      0.00             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速龙青公 合同资产               1,995.33     31.13      2,242.98     4.49      347.27     22.38     645.20      7.23        路有限公司        山东高速青岛公 合同资产               4,338.14    347.68      4,599.07   358.62     4,650.88   334.69    4,898.58    69.79        路有限公司        山东高速南绕城 合同资产   高速公路有限公     4,640.99      9.28       281.28      0.56            -        -           -        -        司        山东高速济高高 合同资产              56,841.78    856.22     34,674.06   734.90    73,167.44   146.33   54,355.81   108.71        速公路有限公司        山东高速四川产 合同资产               2,994.46    168.48      3,567.04   105.58     4,045.20    42.50    2,382.90     6.58        业发展有限公司        山东高速集团四 合同资产   川乐自公路有限     1,106.77      3.06       586.58      2.12       74.85      0.15    1,652.89     6.96        公司        山东高速集团四 合同资产   川乐宜公路有限      761.52       6.50       335.50      4.56      112.66      1.48    1,138.05     2.88        公司        山东高速集团有                                        1,399.9                        143,441.8 合同资产             326,146.71   2,987.41   154,944.26             61,287.70   711.82               428.06        限公司                                                  3                                5        山东高速置业发 合同资产               1,620.44    134.56      1,257.72    66.84     1,309.06    27.95    1,884.90    63.29        展有限公司        广东嘉益工程有 合同资产               1,663.52     34.07      1,643.10    31.63     6,131.56    43.82    2,187.67    23.08        限公司        山东泰和建设发 合同资产               4,245.47     34.53      5,459.43     4.01      196.90      0.39           -        -        展有限公司        山东高速城投绕 合同资产   城高速公路有限     2,849.83     55.53      2,839.46    54.41     2,724.82     5.45   11,096.09    31.87        公司        山东高速济微公 合同资产   路（济宁）有限    43,114.99    799.98     61,866.32   613.05    70,339.04   238.63   92,122.28   321.28        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                     坏账准                     坏账准                       坏账                  账面余额                    账面余额                      账面余额                   账面余额                             备                        备                       备                       准备        山东高速济青中                                     1,031.5                                119,097.9 合同资产              63,591.52    386.50    57,869.80                  84,429.77   168.51              210.14        线公路有限公司                                           0                                        6        山东高速明董公 合同资产              99,552.58    199.11    136,624.39      273.25    129,110.24   786.50    48,285.33    97.30        路有限公司        山东高速济北公 合同资产              71,068.34    142.14     82,378.55      100.14     66,215.34   132.43     7,140.47    14.28        路有限公司        山东高速济潍高 合同资产             102,944.27   1,229.77   108,297.45      747.81    100,538.47   201.08    97,647.26   188.53        速公路有限公司        山东高速淄临高                                                                  1,586.0   156,570.1 合同资产             222,692.08    784.26    236,193.74      648.48    236,777.81                         314.92        速公路有限公司                                                                        0           6        山东高速岚山疏 合同资产   港高速公路有限      798.47      10.26      1,040.67        2.08       593.81      1.19            -        -        公司        山东高速威海发 合同资产                696.32       1.84       394.10         0.79       461.68      2.48      361.51      0.72        展有限公司        山东高速信息集 合同资产                 66.35       1.84            81.08     1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        团有限公司        山东桂鲁高速公 合同资产                 22.29       0.04       599.86         1.20      1,195.11     2.39            -        -        路建设有限公司        山东高速董沈高 合同资产                163.03       4.65       154.36         4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        速公路有限公司        山东高速绿色生 合同资产                162.88       0.47       162.88         0.45        58.02      0.12            -        -        态发展有限公司        山东高速股份有                                           1,779.6                          119,057.0 合同资产              62,589.23   1,198.58   133,151.75                121,056.96   721.44                595.27        限公司                                                     1                                  5        山东高速鸿林工 合同资产                313.86       0.63            25.36     0.05             -         -           -        -        程时期有限公司        山东高速绿城置 合同资产               5,606.60    217.73      2,489.44      153.35      5,594.48    11.19    11,640.08    23.28        业投资有限公司        山东省口岸集团 合同资产                   1.25      0.19            80.98     0.16        80.98      0.16            -        -        潍坊港有限公司        山东高速生态工 合同资产                249.00       0.50       249.00         0.50             -         -           -        -        程有限公司        山东高速基础设 合同资产              42,587.87    315.18     26,095.83       52.19             -         -     462.88      0.93        施建设有限公司        山东高速泰东公 合同资产              17,631.57   1,083.24    20,077.00      837.79     24,389.40   252.29    35,079.36   290.23        路有限公司        山东高速高广公                                           2,163.9                1,066.1 合同资产              24,895.71   2,194.18    24,018.74                 38,701.10             46,445.62   925.44        路有限公司                                                   1                      2        王人鲁高速公路股 合同资产              44,157.12     94.23     52,331.10      108.27      7,943.96    15.89            -        -        份有限公司        山东荣潍高速公 合同资产               2,562.13     28.13      2,251.01       32.71      2,404.58    27.15     2,004.90    15.05        路有限公司        山东高速新能源 合同资产              14,854.65     39.56     10,264.87       20.53             -         -           -        -        开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                    坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                   账面余额                             备                      备                      备                    准备        山东省交通谋划 合同资产   想象院集团有限     4,558.14     27.93      8,907.98   157.47     19,062.74    41.67     1,947.67     3.90        公司        鲁南高速铁路有 合同资产               2,198.07    216.84      2,198.07    26.38      1,695.35    33.91            -        -        限公司        山东高速云南发 合同资产               2,205.11    135.19      2,592.34   148.44      3,633.52    49.14     2,983.51     5.97        展有限公司        山东高速临枣至 合同资产   枣木公路有限公      744.83      62.07      1,032.95    62.03       798.52     15.28     5,319.08    24.89        司        山东高速临滕公 合同资产             109,395.50    918.79     73,286.71   146.57     16,737.37    33.47            -        -        路有限公司        山东高速岚临高                                        2,558.6 合同资产              27,379.99   1,910.70    26,408.95              26,453.75   777.06    40,727.17   787.54        速公路有限公司                                              3        山东东青公路有 合同资产              49,739.06     99.48     23,184.88    46.37     10,287.44    20.57            -        -        限公司        山东高速济南绕 合同资产   城西线公路有限   124,651.87    574.94    138,281.65   276.56    167,253.68             40,298.94   118.86        公司        山东高速渤海湾 合同资产   姿色不竭有限公     2,338.38      4.68      7,041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        司        泸州东南高速公 合同资产                492.67       2.13       692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        路发展有限公司        山东鄄菏高速公 合同资产               1,702.59      6.88      2,490.53    23.98      2,682.51    10.05     1,958.14     3.92        路有限公司        山东高速公路发 合同资产               6,005.29     73.16      5,766.05    69.26      5,305.57    47.20     5,597.14    11.19        展有限公司        山东高速枣庄发 合同资产               1,089.21     24.58      1,256.47     1.41        91.47      0.18     1,108.27     2.22        展有限公司        山东高速临沂发 合同资产                697.52      12.20       868.00      0.86       257.63      0.52     2,112.69     4.23        展有限公司        山东高速宁梁高 合同资产               7,690.96    408.22      4,446.70   212.43      4,421.61   106.90     4,867.72     9.75        速公路有限公司        山东高速文化传 合同资产                327.85      65.57       327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        媒有限公司        湖南衡邵高速公 合同资产               1,064.54      5.38      1,558.13     3.66      1,288.54     3.75     2,873.65     6.82        路有限公司        湖北武麻高速公 合同资产                297.43       3.03       313.83      0.15        77.15      0.15            -        -        路有限公司        湖北樊魏高速公 合同资产                427.56       1.14       193.73      0.26       127.56      0.26      214.62      0.43        路有限公司        湖北武荆高速公 合同资产               4,046.78     10.79      1,509.91     1.77       831.56      1.66     9,793.15    19.59        路发展有限公司        山东高速新台高 合同资产               4,990.44    116.60      5,499.79   139.16      5,338.56    11.82     7,318.99    14.64        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                  坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                   账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                     备                      备                  准备        山东高速青岛物 合同资产              1,572.45    109.60     1,572.45     109.37    3,208.81    86.78    1,570.12    34.22        流发展有限公司        山东高速西城置 合同资产                25.69       0.43           4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        业有限公司        山东高速服务开 合同资产               343.48       7.18           5.55     0.05     997.18      2.96   13,808.10   106.38        发集团有限公司        内江泰嘉工程管 合同资产              7,647.12     15.29     7,647.12      15.29    7,647.12    15.29    7,125.03    14.25        理有限公司        山东高速鲁南物 合同资产                  0.00      0.00     5,430.23      59.73    5,428.10    10.86   10,494.45   139.83        流发展有限公司        山东高速林产供 合同资产                  0.00      0.00      301.94        7.55           -        -    2,038.20    17.97        应链有限公司        山东高速潍日公 合同资产               795.31       2.05     1,526.84       2.72    3,379.46    31.44    2,879.11     8.58        路有限公司        山东临港疏港轨 合同资产               533.04       1.07      790.74        0.76    1,526.54     3.05     149.40      0.30        谈交通有限公司        山东高速城乡建 合同资产             23,556.83   1,268.10   13,233.43     404.02   12,140.06    24.28   11,964.41    23.93        设开发有限公司        山东高速物流集 合同资产              5,883.17    468.32     5,860.72     322.19    5,860.72   146.52           -        -        团有限公司        山东高速工程咨 合同资产               239.87      14.77      239.87       14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        询集团有限公司        山东高速工程检 合同资产               119.00       8.65      119.00        3.34     119.00      1.91           -        -        测有限公司        红河交通枢纽投 合同资产             23,884.55    669.91    23,045.38     555.35   37,013.26   338.14   39,697.90   142.45        资发展有限公司        山东水总有限公 合同资产               173.74       0.94      385.73        0.53    1,334.28    16.14     105.16      0.21        司        成都市鲁川建设 合同资产             11,303.37    171.89     3,431.50      67.05    5,859.92    11.72     476.15      0.95        不竭有限公司        山东高速沾临高 合同资产             14,504.09    280.45    22,303.42     377.67   21,575.32    53.66           -        -        速公路有限公司        成都鲁高锦隆环 合同资产              8,607.16     17.21     9,942.49     107.50   11,422.30    22.84    4,523.15     9.05        境治理有限公司        山东高速烟威公 合同资产                56.60       1.70          56.75     1.70      56.75      0.11     383.69      0.77        路有限公司        云南锁蒙高速公 合同资产               145.38       0.29      385.69        2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        路有限公司        山东高速红河交 合同资产               358.97      39.49      227.29       43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        通投资有限公司        昆明新机场高速 合同资产   公路建设发展有     566.72       6.83     1,066.05       7.83     574.27      2.67    1,495.46     2.99        限公司        山东高速鲁中物 合同资产                88.90       0.18          88.90     0.18      17.34      0.03           -        -        流发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速王人鲁号 合同资产   投资发展有限公    7,638.11    15.28    2,392.71       4.79           -        -           -       -        司        山东高速济南发 合同资产               481.49      8.92     317.42        7.03     130.26      3.26     382.85     0.77        展有限公司        山东高速青岛发 合同资产              9,037.11    42.95    3,910.98      18.31     436.95     10.92           -       -        展有限公司        山东滨莱高速公 合同资产              1,117.34    21.97     725.33       21.19     802.16      1.60           -       -        路有限公司        山东正晨科技股 合同资产                87.57      0.18     151.79        0.30           -        -           -       -        份有限公司        山东高速轨谈交 合同资产              5,826.86    11.65    9,864.20      16.43    3,638.16     7.28           -       -        通集团有限公司        山东高速轮廓能 合同资产                83.35      0.17         34.99     0.07           -        -           -       -        源服务有限公司        山东高速建设管 合同资产             17,296.01   181.61   69,801.14     463.68   69,590.30   139.18   15,261.20   30.52        理集团有限公司        山东高速高商公 合同资产             39,411.13    78.82   42,917.02     275.83   19,658.92    39.32           -       -        路有限公司        山东高速烟台发 合同资产               320.41      2.12     103.17        0.19           -        -           -       -        展有限公司        山东大莱龙铁路 合同资产             26,519.49   205.35   26,214.45      52.43   15,615.00    31.23           -       -        有限使命公司        山东高速东绕城 合同资产   高速公路有限公   32,506.83   295.01   30,554.97      61.11   32,048.42   640.97           -       -        司        山东高速济微公 合同资产             11,138.78    22.28   14,378.97      28.76   10,977.24    21.95           -       -        路有限公司        山东高速王人鲁号 合同资产   国际陆港发展有    1,923.94     3.85    2,444.18       4.89    4,625.17     9.25           -       -        限公司        山东高速半岛投 合同资产             60,817.25   551.63   29,349.18      48.70   37,511.56   174.43           -       -        资有限公司        山东高速东绕城 合同资产   许港高速公路有   70,745.85   371.49   71,885.90     623.77   34,408.55   181.85           -       -        限公司        山东高速淄博发 合同资产               162.64      0.33    1,007.95       2.02     470.26      1.18           -       -        展有限公司        山东高速泰安发 合同资产                  0.00     0.00         80.30     0.16     134.48      0.34           -       -        展有限公司        山东高速聊城发 合同资产               133.26      0.27     255.96        0.51           -        -           -       -        展有限公司        山东高速滨州发 合同资产               101.09      0.71     137.21        0.23           -        -     135.01     0.27        展有限公司        山东高速烟蓬公 合同资产             97,711.38   195.42   68,854.12     127.02        7.93     0.02           -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                   坏账准                     坏账准                 坏账                  账面余额                    账面余额                    账面余额                账面余额                             备                      备                       备                 准备        山东高速鲁中项 合同资产                274.27       0.55     1,525.43       3.05            -       -          -       -        目不竭有限公司        山东高速沈海高 合同资产              61,826.78    123.65     7,658.58      15.32      804.93     1.61          -       -        速公路有限公司        山东高速文登公 合同资产              24,369.27    348.74    22,026.01      26.02     3,970.16   99.25          -       -        路有限公司        山东高速王人东公 合同资产              23,611.15     47.22     4,208.33       8.42            -       -          -       -        路有限公司        山东高速王人临公 合同资产              29,852.09    289.70     6,919.34      13.84            -       -          -       -        路有限公司        山东高速济德公 合同资产              71,588.93    143.18    37,411.25      64.83     2,969.62    5.94          -       -        路有限公司        山东高速庆章高 合同资产              66,877.13    133.75     8,470.15      16.94            -       -          -       -        速公路有限公司        山东高速董梁沈 合同资产   新高速公路有限   174,946.96    349.89    31,682.18      63.36            -       -          -       -        公司        山东省水利工程 合同资产                595.99       1.19      291.40        0.58     1,853.50    3.71   1,173.92    2.35        局有限公司        山东省多孔金属 合同资产                   0.00      0.00     1,054.99      31.65     1,054.99    2.11   1,054.99    6.73        材料有限公司        山东高速城投绕 合同资产                 24.23       0.05          57.06     0.11       57.06     1.43          -       -        城公路有限公司        西藏山高新能源 合同资产                   0.00      0.00      121.93        0.24      121.93     3.05          -       -        科技有限公司        山东高速泰和发 合同资产                      -          -    5,262.53      11.73     5,262.53   10.53   7,213.66   16.18        展有限公司        山东高速公路运 合同资产               1,008.17    201.63     1,008.17     201.63     1,008.17    2.02          -       -        营不竭有限公司        山东高速临空物 合同资产                   2.39      0.00              -         -    3,000.21   18.14   1,723.28    3.45        流发展有限公司        山东高速环保建 合同资产                      -          -             -         -     592.16     1.18          -       -        材有限公司        山东省路桥集团        （烟台莱山）市 合同资产                300.51       9.56      177.10        5.31            -       -          -       -        政谈路建设运营        有限公司        四川鲁乐师程建                                         1,252.2 合同资产              40,737.28   1,222.12   41,741.60                       -       -          -       -        设不竭有限公司                                               5        鄂州市华净浑水 合同资产                   0.00      0.00          90.78    15.53       88.59     5.12          -       -        处理有限公司        河南省叶鲁高速                                         1,150.7 合同资产              46,683.81     93.37    38,357.69                       -       -          -       -        公路有限公司                                                3        山东鲁桥地皮发 合同资产                   0.00      0.00           6.55     0.20            -       -          -       -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准               坏账准                  坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                 账面余额                 账面余额                             备                  备                    备                  准备        诸城市鲁高工程 合同资产                  0.00    0.00    3,622.13   108.66           -        -           -        -        建设有限公司        山东济滨高速铁 合同资产             20,071.38   40.14   20,937.18   628.12     808.62     24.26           -        -        路有限公司        山东潍烟高速铁 合同资产             24,611.15   49.22   19,984.16   599.52   29,696.86   890.91           -        -        路有限公司        山东高速蓬莱发 合同资产              4,646.77    9.29           -        -           -        -    4,646.77   139.34        展有限公司        山东高速菏泽发 合同资产               825.78    20.64           -        -           -        -    1,515.58     3.03        展有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许亳公路有限     473.12     0.95           -        -           -        -     657.90      1.32        公司        山东高速济宁发 合同资产               306.65     7.67           -        -           -        -     937.06      1.87        展有限公司        山东泰东公路工 合同资产                     -       -           -        -           -        -     156.55      1.45        程有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许禹公路有限     152.29     0.30           -        -           -        -     882.78      1.77        公司        成都德润锦隆环 合同资产                     -       -           -        -           -        -   16,780.42    33.56        境治理有限公司        高速集团其他联 合同资产                     -       -           -        -           -        -      99.39     13.87        营、合营企业        高速集团其他下 合同资产                     -       -           -        -           -        -     238.03      0.82        属子公司        山东高速济泰城 合同资产                14.92     2.24           -        -           -        -           -        -        际公路有限公司        山东高速栖莱公 合同资产               817.44     1.63           -        -           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 合同资产   路运营不竭有限      24.45     0.05           -        -           -        -           -        -        公司        云南盛大铁路物 合同资产                15.73     0.03           -        -           -        -           -        -        资储运有限公司        济源市济晋高速 合同资产               178.81     0.36           -        -           -        -           -        -        公路有限公司        山东高速湖南发 合同资产                  2.48    0.06           -        -           -        -           -        -        展有限公司        山东高速京沪高 合同资产               180.07     0.36           -        -           -        -           -        -        速公路有限公司        山高十方环保能 合同资产                47.48     0.09           -        -           -        -           -        -        源集团有限公司        山东水总建筑劳 合同资产                13.81     0.39           -        -           -        -           -        -        务有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                             备                   备                      备                 准备        山东高速潍坊发 合同资产                89.91      0.18             -        -           -       -           -       -        展有限公司 经久应收   山东高速青岛物 款      流发展有限公司 经久应收   红河交通枢纽投 款      资发展有限公司 经久应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速济北公 应收单子              7,047.00    14.09   10,050.00      20.10    3,000.00    6.00     150.00     0.30        路有限公司        山东通汇数字科 应收单子              1,376.67     2.75     611.40        1.22           -       -           -       -        技有限公司        王人鲁高速公路股 应收单子              6,697.30    13.39    8,659.10      17.32           -       -           -       -        份有限公司        山东东青公路有 应收单子              3,003.34    12.09    8,843.33      16.47           -       -           -       -        限公司        山东高速轨谈交 应收单子              7,000.00    14.00    6,050.00      12.10     203.00     0.41           -       -        通集团有限公司        山东高速济南绕 应收单子   城西线公路有限           -        -    1,911.00       3.82     200.00     0.40   17,550.00   35.10        公司        山东高速临滕公 应收单子              5,158.66    10.32   18,951.77      37.90    4,500.00    9.00           -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收单子              3,207.79     6.42    9,561.00      19.12    3,684.00    7.37    3,684.00    7.37        路有限公司        山东高速明董公 应收单子                     -        -   23,755.05      47.51    6,008.00   12.02    3,430.00    6.86        路有限公司        山东高速济微公 应收单子   路（济宁）有限           -        -    2,400.00       4.80           -       -    3,900.00    7.80        公司        山东高速半岛投 应收单子              4,926.17     9.85   12,777.01      43.85    3,400.00    6.80    3,400.00    6.80        资有限公司        湖北武荆高速公 应收单子                17.26      0.03         90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64        路发展有限公司        山东水总有限公 应收单子                     -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        司        山东高速材料技 应收单子   术开发集团有限           -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        公司        山东高速济潍高 应收单子                89.54      0.18     682.27        1.36           -       -           -       -        速公路有限公司        山东高速铁建装 应收单子                     -        -     100.00        0.20           -       -           -       -        备有限公司        山东高速集团四 应收单子   川乐自公路有限      51.64      0.10     120.00        0.24           -       -           -       -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                 坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额                账面余额                             备                 备                     备                 准备        山东高速集团四 应收单子   川乐宜公路有限      26.36    0.05     210.00       0.42     797.00     1.59     182.91     0.37        公司        山东高速东绕城 应收单子   高速公路有限公      42.42    0.08    5,188.75     10.38    1,305.63    2.61    1,305.63    2.61        司        山东高速东绕城 应收单子   许港高速公路有     100.00    0.20    2,804.06      5.61     852.51     1.71     852.51     1.71        限公司        山东高速集团有 应收单子                     -      -             -       -    8,431.63   16.86    5,200.00   10.40        限公司        山东高速济微公 应收单子              1,800.00   3.60    1,295.00      2.59           -       -           -       -        路有限公司        山东高速股份有 应收单子                50.00    0.10             -       -   18,148.14   36.30   19,235.11   38.47        限公司        山东高速济青中 应收单子                     -      -             -       -    3,000.00    6.00   10,350.00   20.70        线公路有限公司        山东高速速链云 应收单子   科技有限使命公           -      -     200.00       0.40     200.76     0.40           -       -        司        山东高速林产供 应收单子                     -      -    1,640.00      3.28           -       -           -       -        应链有限公司        山东高速四川产 应收单子                     -      -             -       -     460.00     0.92           -       -        业发展有限公司        山东高速绿色生 应收单子                     -      -     100.00       0.20           -       -           -       -        态发展有限公司        山东高速青岛公 应收单子                     -      -     471.72       0.94           -       -           -       -        路有限公司        山东高速生态工 应收单子                     -      -    1,100.00      2.20           -       -           -       -        程有限公司        云南锁蒙高速公 应收单子               277.63    0.56    1,063.78      2.13           -       -           -       -        路有限公司        山东高速红河交 应收单子                     -      -     122.23       0.24           -       -           -       -        通投资有限公司        山东高速材料数 应收单子               402.34    0.80    3,473.66      6.95           -       -           -       -        字科技有限公司        山东高速新实业 应收单子   开发集团有限公           -      -          7.05    0.01           -       -           -       -        司        山东高速德建集 应收单子                     -      -         50.00    0.10           -       -           -       -        团有限公司        山东高速济高高 应收单子                     -      -             -       -    1,847.46    3.69   18,144.29   36.29        速公路有限公司        湖南衡邵高速公 应收单子                     -      -             -       -     506.00     1.01     506.00     1.01        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准              坏账准               坏账准            坏账                  账面余额               账面余额              账面余额           账面余额                             备                 备                 备            准备        山东东方路桥建 应收单子                     -      -             -   -          -   -    622.73    1.20        设有限公司        山东泰东公路工 应收单子                     -      -             -   -          -   -   1,881.34   3.76        程有限公司        山东鄄菏高速公 应收单子                     -      -             -   -          -   -    150.00    0.30        路有限公司        山东高速岚临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    553.82    1.11        速公路有限公司        山东高速临枣至 应收单子   枣木公路有限公           -      -             -   -          -   -    500.00    1.00        司        山东高速物流集 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,000.00   4.00        团有限公司        山东高速新台高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    571.35    1.14        速公路有限公司        山东高速沾临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2,260.21   4.52        速公路有限公司        山东高速董梁沈 应收单子   新高速公路有限    3,216.25   6.43             -   -          -   -          -      -        公司        山东高速淄临高 应收单子              1,505.52   3.01             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收单子               341.00    0.68             -   -          -   -          -      -        路有限公司        山东高速沈海高 应收单子                20.00    0.04             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东通汇老本投 应收单子                11.82    0.02             -   -          -   -          -      -        资集团有限公司        山东高速文登公 应收单子               578.30    1.16             -   -          -   -          -      -        路有限公司        昆明新机场高速 应收单子   公路建设发展有     429.52    0.86             -   -          -   -          -      -        限公司        山东口岸青岛港 应收单子                61.27    0.12             -   -          -   -          -      -        集团有限公司        青岛港国际股份 应收单子               113.70    0.23             -   -          -   -          -      -        有限公司        山东高速沥青有 预支账款               555.22       -         45.62   -     412.70   -          -      -        限公司        山东高速王人鲁号 预支账款   国际陆港发展有      13.90       -         13.90   -          -   -          -      -        限公司        高速骨干网（山 预支账款   东）物流科技有       4.03       -          1.03   -       2.24   -          -      -        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准            坏账                  账面余额            账面余额              账面余额           账面余额                             备              备                 备            准备        山东高速股份有 预支账款                 5.10    -          4.67   -       5.17   -         -      -        限公司        山东高速信联科 预支账款                90.85    -         67.98   -      35.66   -         -      -        技股份有限公司        山东高速济青中 预支账款                 0.80    -          0.80   -       0.80   -         -      -        线公路有限公司        山东高速明董公 预支账款                 2.80    -          0.80   -       0.60   -         -      -        路有限公司        山东高速能源发 预支账款                75.28    -     119.37      -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速建设管 预支账款                 1.00    -          1.00   -       1.00   -         -      -        理集团有限公司        鲁南高速铁路有 预支账款                 0.25    -          0.25   -       0.25   -         -      -        限公司        山东高速物业管 预支账款               144.12    -          5.95   -       5.95   -         -      -        理有限公司        山东高速西城置 预支账款              2,211.37   -    2,211.37     -     436.38   -         -      -        业有限公司        山东高速通汇富 预支账款   尊股权投资基金       5.00    -          5.00   -       5.00   -         -      -        不竭有限公司        山高供应链（济 预支账款                     -   -     451.00      -     101.25   -         -      -        南）有限公司        山东高速青岛西 预支账款   海岸口岸有限公      23.19    -         23.19   -      23.19   -         -      -        司        山东高速湖南发 预支账款                 5.86    -          5.86   -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速材料技 预支账款   术开发集团有限           -   -     119.05      -          -   -         -      -        公司        山东金鹏交通能 预支账款                 8.00    -     112.25      -          -   -         -      -        源科技有限公司        山东环保产业集 预支账款                 3.44    -          3.44   -       3.44   -         -      -        团有限公司        山东高速德建集 预支账款                 6.74    -          6.74   -      49.30   -         -      -        团有限公司        山东省交通谋划 预支账款   想象院集团有限     146.05    -     146.05      -     146.05   -    146.05      -        公司        山东高速新材料 预支账款               181.88    -     181.88      -          -   -         -      -        集团有限公司        山东高速通讯技 预支账款                50.00    -         50.00   -      50.00   -         -      -        术有限公司        山东高速投资发 预支账款                     -   -         92.34   -          -   -         -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准             坏账                  账面余额            账面余额              账面余额            账面余额                             备              备                 备             准备        山东鲁畅高速公 预支账款   路服务区不竭有       5.38    -          5.38   -       5.38    -         -      -        限公司        山东高速通和投 预支账款                45.65    -          7.01   -       0.44    -         -      -        资有限公司        山东高速集团有 预支账款                 1.52    -          1.22   -      32.29    -         -      -        限公司        山东高速信联支 预支账款                 2.96    -          2.56   -       1.82    -         -      -        付有限公司        泰山财产保障股 预支账款                15.86    -         15.86   -      17.52    -         -      -        份有限公司        山东高速轨谈交 预支账款                     -   -    1,428.00     -    3,010.65   -         -      -        通集团有限公司        山东高速材料数 预支账款              1,146.86   -     600.36      -           -   -         -      -        字科技有限公司        山东正晨科技股 预支账款               242.35    -         36.19   -           -   -         -      -        份有限公司        山东高速服务开 预支账款                27.28    -     542.18      -       3.41    -         -      -        发集团有限公司        山东高速济南绕 预支账款   城西线公路有限           -   -             -   -       0.10    -         -      -        公司        中国山东国际经 预支账款   济时期合作有限           -   -             -   -      21.60    -         -      -        公司        山东路达油气销 预支账款                     -   -             -   -       0.35    -         -      -        售有限公司        山东高速物业服 预支账款   务发展集团有限           -   -             -   -       1.00    -         -      -        公司        山东高速建材集 预支账款                     -   -             -   -           -   -    270.81      -        团有限公司        高速集团其他联 预支账款                     -   -             -   -           -   -      0.33      -        营、合营企业        高速集团其他下 预支账款                     -   -             -   -           -   -    253.51      -        属子公司        山东高速物流集 预支账款                 0.90    -             -   -           -   -         -      -        团有限公司        山东王人鲁电子招 预支账款   标采购服务有限      15.50    -             -   -           -   -         -      -        公司        山东高速青岛公 预支账款                 2.07    -             -   -           -   -         -      -        路有限公司        山东高速物质储 预支账款               600.41    -             -   -           -   -         -      -        运有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速建材有 预支账款               119.05         -             -        -           -        -           -        -        限公司        山东高速轮廓能 预支账款                  0.40        -             -        -           -        -           -        -        源服务有限公司        湖北樊魏高速公 预支账款                  0.02        -             -        -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速青岛建 预支账款              1,501.80        -             -        -           -        -           -        -        设不竭有限公司        山东高速城乡建 预支账款                96.16         -             -        -           -        -           -        -        设开发有限公司 其他应收   山东高速集团有 款      限公司 其他应收   王人鲁高速公路股 款      份有限公司 其他应收   山东高速股份有 款      限公司 其他应收   山东高速济青中                          -        -         49.10     6.91     925.26      5.63     355.35     0.60 款      线公路有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐自公路有限      53.40      3.26         53.40     7.00      53.40      6.11     190.12    30.39 款        公司 其他应收   武汉金诚兴发置 款      业有限公司 其他应收   山东高速信联科 款      技股份有限公司 其他应收   山东高速淄博发 款      展有限公司 其他应收   山东高速潍坊发 款      展有限公司 其他应收   山东鄄菏高速公 款      路有限公司 其他应收   山东高速投资控                          -        -             -        -     209.42      0.42           -        - 款      股有限公司 其他应收   山东高速物业管 款      理有限公司 其他应收   山东高速轨谈交 款      通集团有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      集团有限公司 其他应收   山东高速云南发 款      展有限公司 其他应收   山东高速红河交                                                                                1,219. 款      通投资有限公司                                                                                   83        山东高速东绕城 其他应收        高速公路有限公     467.85      1.65     166.55        0.33      26.70      0.05           -        - 款        司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方                 坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                    账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                               备                   备                      备                 准备 其他应收   山东高速服务开 款      发集团有限公司 其他应收   山东铁路投资控 款      股集团有限公司 其他应收   山东高速服务区 款      不竭有限公司 其他应收   山东高速置业发 款      展有限公司 其他应收   山东高速民间资                            -        -             -        -    6,500.00   13.00          -      - 款      本不竭有限公司 其他应收   山东高速青岛公 款      路有限公司 其他应收   山东高速青岛建 款      设不竭有限公司 其他应收   山东高速临滕公 款      路有限公司 其他应收   山东高速临沂发 款      展有限公司 其他应收   山东高速鲁南物 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速岚临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速济高高                            -        -     219.44        0.44     395.17     0.79    312.19    0.62 款      速公路有限公司 其他应收   山高(烟台)速兴投                            -        -     529.06        1.06           -       -          -      - 款      资中心(有限合伙)        山东鲁畅高速公 其他应收        路服务区不竭有         2.00      0.05          2.00        -           -       -          -      - 款        限公司        山东高速材料技 其他应收        术开发集团有限             -        -    2,658.97       5.32           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速物流集                            -        -          7.28     0.01           -       -          -      - 款      团有限公司 其他应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐宜公路有限         0.20      0.00          5.89     0.01           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速青岛发 款      展有限公司 其他应收   山东高速淄临高 款      速公路有限公司        山东高速东绕城 其他应收        许港高速公路有       916.23     12.03     503.33        1.01           -       -          -      - 款        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额               账面余额                             备                 备                     备                准备 其他应收   山东高速龙青公 款      路有限公司        山东王人鲁电子招 其他应收        标采购服务有限     135.10    0.27         26.00    0.05     751.00    1.50    154.00   0.98 款        公司 其他应收   山东利津黄河公 款      路大桥有限公司 其他应收   山东东青公路有 款      限公司 其他应收   泸州东南高速公 款      路发展有限公司 其他应收   山东高速潍莱公 款      路有限公司 其他应收   山东高速公路运 款      营不竭有限公司 其他应收   山东高速生态工 款      程有限公司        山东高速济微公 其他应收        路（济宁）有限       0.40    0.03          0.40    0.01       0.40    0.01         -      - 款        公司 其他应收   山东高速烟台发 款      展有限公司 其他应收   山东高速河南发 款      展有限公司        山东高速集团河 其他应收        南许禹公路有限       7.00    0.01          7.00    0.21       7.00    0.18         -      - 款        公司 其他应收   济源市济晋高速 款      公路有限公司 其他应收   山东高速环保建 款      材有限公司 其他应收   山东高速湖北发 款      展有限公司 其他应收   山东高速建设管                          -      -             -       -       1.00       -    264.19   4.60 款      理集团有限公司 其他应收   山东高速明董公 款      路有限公司 其他应收   山东高速济北公 款      路有限公司 其他应收   山东高速基础设                          -      -     100.00       0.20           -      -         -      - 款      施建设有限公司 其他应收   山东高速枣庄发 款      展有限公司 其他应收   山东高速沈海高 款      速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准               坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额              账面余额                             备                 备                     备               准备 其他应收   山东天星北斗信 款      息科技有限公司 其他应收   王人鲁交通物流发                         -       -             -       -      40.00   0.08       -        - 款      展有限公司 其他应收   山东高速沾临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东正晨科技股 款      份有限公司 其他应收   山东高速济潍高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速滨州发 款      展有限公司        山东高速董梁沈 其他应收        新高速公路有限          -       -     491.56       0.98          -      -       -        - 款        公司 其他应收   山东高速济南投 款      资建设有限公司 其他应收   山东港通建设有 款      限公司 其他应收   山东滨莱高速公 款      路有限公司 其他应收   山东奥邦交通设 款      施工程有限公司 其他应收   山东高速绿色技 款      术发展有限公司 其他应收   山东高速西城置 款      业有限公司 其他应收   山东省口岸集团                         -       -          1.25    0.13       1.25      -       -        - 款      潍坊港有限公司 其他应收   山东桂鲁高速公                         -       -             -       -     586.20   1.17       -        - 款      路建设有限公司 其他应收   山东高速绿城置 款      业投资有限公司 其他应收   山东高速信息工 款      程有限公司 其他应收   山东高速环境科                         -       -          5.00    0.01          -      -       -        - 款      技有限公司 其他应收   山东高速鲁中项                         -       -     137.29       0.27          -      -       -        - 款      目不竭有限公司 其他应收   山东省水利工程 款      局有限公司 其他应收   四川鲁乐师程建                         -       -    1,453.44     19.84     449.21   4.49       -        - 款      设不竭有限公司        杭州湾绿色养护 其他应收        （嘉兴）股份有      14.50    0.36         14.50    0.44      14.50   0.15       -        - 款        限公司             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼        关联方               坏账准                坏账准                   坏账准                坏账                     账面余额                 账面余额                  账面余额               账面余额                                备                   备                     备                准备 其他应收   山东鲁高襄建工                             -        -     474.57       4.75           -      -          -        - 款      程不竭有限公司 其他应收   江西鲁高建设项                             -        -     600.00       6.00           -      -          -        - 款      目不竭有限公司 其他应收   鄂州蓝工水务有                             -        -         16.26    0.85      16.26    0.31          -        - 款      限公司        济南瑞盛投资合 其他应收        伙企业（有限合              -        -    1,751.05     17.51           -      -          -        - 款        伙） 其他应收   山东高速（越                             -        -     612.03       6.12           -      -          -        - 款      南）有限公司 其他应收   山东始创公路工                             -        -          2.86    0.07     834.52    3.88    492.70      0.21 款      程有限公司 其他应收   鲁南高速铁路有 款      限公司 其他应收        李方瑞           8,652.64     0.00    8,652.64         -    8,652.64      -          -        - 款 其他应收        李泊            8,201.06     0.00    8,201.06         -    8,201.06      -          -        - 款 其他应收   山东高速物质集                             -        -             -       -           -      -    745.56     18.62 款      团有限公司 其他应收   山东东方路桥建                             -        -             -       -           -      -    279.52      0.56 款      设有限公司 其他应收   山东高速新台高                             -        -             -       -           -      -    251.58      4.99 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速青岛物                             -        -             -       -           -      -   1,255.75    31.39 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速泰和发                             -        -             -       -           -      -    400.00      0.80 款      展有限公司 其他应收   山东省济邹公路 款      有限公司        山东省交通谋划 其他应收        想象院集团有限          5.15      0.52             -       -           -      -    728.00      0.11 款        公司 其他应收   山东高速信息集                             -        -             -       -           -      -      5.33      1.07 款      团有限公司 其他应收   高速集团其他联                             -        -             -       -           -      -    122.97      8.86 款      营、合营企业 其他应收   高速集团其他下                             -        -             -       -           -      -    548.80      6.88 款      属子公司 其他应收   湖北樊魏高速公 款      路有限公司 其他应收   湖北武麻高速公 款      路有限公司 其他应收   山东杰瑞交通服 款      务开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方               坏账准               坏账准             坏账准             坏账                  账面余额                账面余额            账面余额            账面余额                             备                  备               备             准备 其他应收   山东高速鸿林工 款      程时期有限公司 其他应收   山东高速绿色生 款      态发展有限公司 其他应收   山东水总有限公 款      司 其他应收   山东高速工程项 款      目不竭有限公司 其他应收   山东高速高商公 款      路有限公司 其他应收   泰山财产保障股 款      份有限公司 其他应收   山东高速供应链 款      集团有限公司 其他应收   山东高速新能源 款      开发有限公司 其他应收   山东高速高广公 款      路有限公司 其他应收   山东高速烟威公 款      路有限公司 其他应收   山东高速文登公 款      路有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      科技有限公司 其他应收   山东高速建材有 款      限公司        济南日兰投资合 债权投资   伙企业（有限合           -       -           -   -   22,300.18   -           -    -        伙)        山东铁路投资控 债权投资             41,384.98       -   41,384.98   -   39,808.32   -           -    -        股集团有限公司        鲁南高速铁路有 债权投资             10,760.49       -   10,760.49   -   11,603.61   -           -    -        限公司        山东潍莱高速铁 债权投资              3,496.84       -    3,496.84   -    3,751.12   -    3,691.96    -        路有限公司        山东高速泰东公 债权投资                     -       -           -   -   40,549.98   -   97,999.31    -        路有限公司        山东高速临枣至 债权投资   枣木公路有限公           -       -           -   -           -   -   20,139.86    -        司        山东铁路发展基 债权投资                     -       -           -   -           -   -   15,263.07    -        金有限公司        内江泰嘉工程管 应收股利               155.92        -     155.92    -     155.92    -     155.92     -        理有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼     关联方                坏账准            坏账准              坏账准              坏账                   账面余额             账面余额             账面余额             账面余额                              备               备                备              准备        杭州湾绿色养护 应收股利   （嘉兴）股份有       194.26    -      194.26    -      194.26    -       -        -        限公司        济南瑞盛投资合 应收股利   伙企业（有限合      4,633.99   -            -   -            -   -       -        -        伙）        济南瑞盛投资合 经久股权        伙企业（有限合    473,032.50   -   473,032.50   -   441,653.50   -       -        - 投资        伙）        杭州湾绿色养护 经久股权        （嘉兴）股份有      5,040.31   -     5,035.16   -     4,843.83   -       -        - 投资        限公司 经久股权   成都市鲁川建设 投资     不竭有限公司 经久股权   成都鲁高锦隆环 投资     境治理有限公司        北京正业黔江投 经久股权        资不竭中心(有限            -   -     4,797.11   -     4,898.92   -       -        - 投资        合伙) 经久股权   江西鲁高建设项 投资     目不竭有限公司        山东路桥集团 经久股权        （烟台）城市建     23,516.25   -    12,309.11   -     7,373.21   -       -        - 投资        设运营有限公司 经久股权   烟台信振交通工 投资     程有限使命公司 经久股权   四川鲁乐师程建 投资     设不竭有限公司 经久股权   山东博都新材料 投资     有限公司        山东省新桥城乡 经久股权        调剃头展有限公      1,379.82   -     1,429.36   -     1,160.39   -       -        - 投资        司        阿克苏地区柯坪 经久股权   县城市更新姿色                            -   -      662.88    -      662.88    -       -        - 投资     投资建设不竭有        限公司        山东高速通汇富 经久股权        尊股权投资基金      1,246.46   -      940.59    -      839.91    -       -        - 投资        不竭有限公司 经久股权   山东高速绿色生 投资     态发展有限公司 经久股权   山东高速济高高 投资     速公路有限公司 经久股权   山东始创公路工 投资     程有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼      关联方                  坏账准           坏账准             坏账准             坏账                      账面余额            账面余额            账面余额            账面余额                                 备              备               备             准备 经久股权   鄂州市华净浑水 投资     处理有限公司 经久股权   鄂州蓝工水务有 投资     限公司 经久股权   深圳润高聪惠产 投资     业有限公司 经久股权   SDHSDEVELOP                              -   -    4,240.06   -    2,978.75   -       -        - 投资     MENTLIMITED 经久股权   山东高速（越 投资     南）有限公司 经久股权   青岛董家口路桥 投资     建设有限公司        山东省路桥集团 经久股权   （烟台莱山）市 投资     政谈路建设运营        有限公司 经久股权   山东鲁高襄建工 投资     程不竭有限公司 经久股权   诸城市鲁高工程 投资     建设有限公司        济南鲁乐汇富投 经久股权        资合伙企业（有       15,851.92   -   15,797.81   -   10,126.93   -       -        - 投资        限合伙） 经久股权   河南省叶鲁高速 投资     公路有限公司 经久股权   山东高速交通装 投资     备有限公司        山东中泉汇聚新 经久股权        型材料科技有限        4,812.27   -    4,592.62   -    3,704.42   -       -        - 投资        公司        山东高速城投绕 经久股权        城高速公路有限       10,089.03   -   10,162.53   -   10,587.62   -       -        - 投资        公司 经久股权   内江泰嘉工程管 投资     理有限公司 经久股权   河南省郑许高速 投资     公路有限公司 经久股权   成都德润锦隆环 投资     境治理有限公司        济南睿信富盈投 经久股权        资合伙企业（有       17,761.00   -   50,000.00   -   50,000.00   -       -        - 投资        限合伙） 经久股权   山东高速环保建 投资     材有限公司 经久股权   山高（淄博）工 投资     程建设有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼      关联方                  坏账准           坏账准                  坏账准                      坏账                      账面余额            账面余额                 账面余额                     账面余额                                 备              备                    备                      准备 经久股权   山东鲁桥地皮发 投资     展有限公司        黑龙江省龙拓创 经久股权        欣工程科技有限         564.47    -     564.47         -       529.02         -             -        - 投资        公司        成都西江鲁高锦 经久股权        隆环境治理有限         133.48    -     133.48         -             -        -             -        - 投资        公司        山东高速京台投 经久股权        资合伙企业（有               -   -           -        -             -        -     35,478.00        - 投资        限合伙）        北京正业黔江投 经久股权        资不竭中心（有        4,796.75   -           -        -             -        -             -        - 投资        限合伙） 经久股权   SDHS        DEVELOPMENT    3,798.21   -           -        -             -        -             -        - 投资        LIMITED        济南枣桥投资合 经久股权        伙企业（有限合        6,394.00   -           -        -             -        -             -        - 投资        伙） 经久股权   山东高速栖莱公 投资     路有限公司 其他非流   济南安成投资合 动金融资   伙企业（有限合       54,277.32   -   54,277.32        -             -        -             -        - 产      伙） 其他非流        山东高速济微公 动金融资                 10,089.41   -   10,089.41        -             -        -             -        -        路有限公司 产 其他非流        山高(烟台)速兴投 动金融资                 58,138.50   -   58,138.50        -    19,577.00         -             -        -        资中心(有限合伙) 产 其他非流        山东潍烟高速铁 动金融资                 24,227.00   -   24,227.00        -    24,230.48         -     16,959.00        -        路有限公司 产        济南畅赢交通基 其他非流        础设施投资基金 动金融资                         -   -           -        -             -        -     50,145.00        -        合伙企业（有限 产        合伙）                                                                         单元：万元   姿色称呼               关联方                                       末账面余额            面余额            面余额              面余额  应付账款     中国山东国际经济时期合作有限公司                1,110.57       1,580.96      36,553.16        34,747.71  应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                      129.63        129.63         129.63            129.63        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   武汉金诚兴发置业有限公司                   36.90         47.93         63.39             - 应付账款   泰安市同达建材有限公司                  1,837.42      2,526.16      2,487.58     1,450.44        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付账款                                2,868.58      4,381.54      6,020.16       478.39        司 应付账款   山高供应链（济南）有限公司               10,890.96      6,408.89             -            - 应付账款   山东正晨科技股份有限公司                 2,067.92      4,439.59      1,352.85       173.87 应付账款   山东通维信息工程有限公司                   24.88         59.78         29.17             - 应付账款   山东天星北斗信息科技有限公司                 32.46         19.55         15.87             - 应付账款   山东舜广实业发展有限公司                 9,215.78     10,318.94      6,388.58            - 应付账款   山东水总有限公司                      479.72        976.55        402.87             - 应付账款   山东水总建筑劳务有限公司                   25.00         25.00              -            - 应付账款   山东水总基础工程有限公司                  555.03        595.03        384.63             - 应付账款   山东双利电子工程有限公司                 3,210.99        39.61         69.07             - 应付账款   山东省水工机械有限公司                   368.39        330.56         24.70             - 应付账款   山东省交通谋划想象院集团有限公司            16,296.91     20,400.73       274.95        202.40 应付账款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               357.30        301.97        156.24             - 应付账款   山东省对外建设工程总公司                     4.54          4.54          4.54            - 应付账款   山东省第二水利工程局有限公司               2,993.95      3,442.66      4,876.89            - 应付账款   山东旌旗信息有限公司                     12.20          11.10        67.36             - 应付账款   山东路达油气销售有限公司                     4.50        14.50        222.25             - 应付账款   山东路达工程想象参谋有限公司                   1.05        25.05         25.05             - 应付账款   山东鲁南交通科技有限公司                        -        53.17        162.79             - 应付账款   山东鲁南建材科技有限公司                        -        33.00        347.28        482.96 应付账款   山东鲁谈建设工程有限公司                 3,453.43      2,652.24             -       157.36        山东鲁畅高速公路服务区不竭有限公 应付账款                                       -          8.64             -            -        司 应付账款   山东金鹏交通能源科技有限公司               5,132.52      5,317.45      8,783.63     5,529.66 应付账款   山东杰瑞交通服务开发有限公司               1,387.01       675.39        308.77             - 应付账款   山东环保产业集团有限公司                   95.76        100.76        401.38             - 应付账款   山东恒运置业有限公司                          -             -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                          -        24.40      12,338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司               1,176.61      1,856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司                 2,475.95      2,992.07      3,474.26     3,100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                        -          0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司                 4,662.06      4,613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                  108.48        226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司                 5,838.46      5,838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司                 1,344.25      2,061.94      1,814.65            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                  204.36        178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                 3,716.76          4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司                 2,822.51      3,122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                  331.40        331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                   0.72          0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                  8.61          8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司                 194.49        118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技参谋有限公司               654.39        809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司                5,118.66      8,767.18      2,654.99     1,634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                        -        38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司           106,832.16        91,121.97     86,671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司                 1,735.60      1,640.64      1,194.84     1,294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司                    -        19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司                22,116.91     20,496.70     21,056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                 123.16         70.00         73.59      2,758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司                 1,473.58      3,253.59      1,059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司                 3,358.47      3,705.52      1,573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                     4.54          4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                   67.25        318.23       2,108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯时期有限公司                  113.32        143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                   68.78         78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                        -             -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                        -             -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限使命公司                     -             -     12,747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司               2,152.68      2,152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                  422.78        774.63       1,183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司               1,587.49      1,922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司                 2,697.91      3,480.82      3,761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                    55.24         18.49              -            - 应付账款   山东高速日照新材料有限公司                 766.02       1,044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司                 2,745.69      2,212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司              8,258.31      7,396.22      6,795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                61.11        415.66       2,028.89     4,173.06 应付账款   山东高速青岛物业不竭有限公司                 23.36         12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司                384.57        404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设不竭有限公司              24,571.56     23,529.25      2,751.45     3,005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司                 1,380.42      1,405.90      1,321.38     1,321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司                   39.69       2,250.89             -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司                424.19        533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                   77.87         77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司                 5,580.50      5,142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                 1,073.94       134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                          -       217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司               3,123.71      4,328.89      1,343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色时期发展有限公司               2,704.20      2,491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料时期有限公司               446.98        554.45       1,052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 21.00         80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               3,694.38      3,218.19      3,152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司               3,874.22       754.38       1,060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司                 1,398.16      1,091.05      2,410.40     3,085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                     -          6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司                12,104.21      9,029.04       955.04      1,602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                      -             -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                  311.61        430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                  663.03        321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司                 3,908.43      3,878.35      4,628.77     1,442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司                 3,325.44      2,943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑想象有限公司                        -       380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                  192.08        104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                   30.25         40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                   4,529.18      5,905.52     13,751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司                      -        51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                  279.19        376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司                 1,497.54      1,827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司              108,395.09       113,034.67      8,588.69     8,071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司                    -        10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司            19,556.68     15,373.44     15,864.43            - 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                    -             -       650.00             - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                  311.81        335.47        548.10             - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                  450.47        399.11         78.55             - 应付账款   山东高速华瑞谈路材料时期有限公司                    -       180.98        276.35      1,340.98 应付账款   山东高速鸿林工程时期有限公司               3,498.79      4,381.80      1,377.35     1,256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                  164.30        164.30        164.30             - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                        -       131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司               67.60         95.09         16.43             - 应付账款   山东高速轨谈交通集团有限公司               3,899.10      9,356.39      4,917.16            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速股份有限公司                  12,820.56     15,336.17     13,992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司               10,468.04     10,731.68     19,551.87     23,166.64 应付账款   山东高速工程参谋集团有限公司                186.10       1,232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司                 3,293.36      2,003.24      1,020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司               8,922.81      6,111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                  305.73        148.47       1,248.33             - 应付账款   山东高速服务区不竭有限公司                  16.46         21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司               9,011.83     10,232.57      7,022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司                 2,847.11      3,557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                  216.24        339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                 1,679.16       758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                  566.08        184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司              33,734.43     39,054.84     27,337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                   99.86        526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料时期开发集团有限公司                    -    278,129.67    243,838.21    114,530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      -       778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                        -             -          0.07      1,239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              884.53        279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                   3,646.33      3,772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                       6.01        40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司               3,481.38      3,423.01      1,676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司               1,595.35       839.86       2,598.42             - 应付账款   日照交通谋划想象院有限公司                  68.04         78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                   170.00        170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                   180.00        180.00        180.00        180.00 应付账款   王人鲁建设集团实业发展公司                   82.81         82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                   2.88          2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                  310.59              -          0.30             - 应付账款   王人鲁高速（山东）安设有限公司              15,372.60     15,643.61             -             - 应付账款   泸州东南高速公路发展有限公司               2,091.58      1,696.83      1,393.81             - 应付账款   乐山泰吉投资开发有限公司                        -        66.00              -             - 应付账款   江苏麟龙新材料股份有限公司                1,323.40      1,644.59       909.88              - 应付账款   江苏麟龙交通工程有限公司                  136.11        136.11        136.11              -        济宁市鸿翔公路勘测想象研究院有限 应付账款                                 306.49        406.49        306.49        456.49        公司 应付账款   湖北武麻高速公路有限公司                        -             -        50.63              - 应付账款   湖北武荆高速公路发展有限公司               2,054.03      3,198.85      2,977.12             - 应付账款   湖北同晟生物能源科技有限公司                134.04        194.88        185.05              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款   湖北樊魏高速公路有限公司                 584.55        634.55       734.55       849.99        杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                 24.22         24.22            -             -        司 应付账款   广东嘉益工程有限公司                  1,225.97       902.03        41.14             - 应付账款   山东始创公路工程有限公司                       -       812.00            -       664.88 应付账款   深圳润高聪惠产业有限公司                       -        81.30        32.00             - 应付账款   鄂州蓝工水务有限公司                         -        21.04        21.04             - 应付账款   北京清控水木建筑工程有限公司               840.58      1,339.80            -             - 应付账款   高速集团其他联营、合营企业                      -            -       260.54       129.73 应付账款   高速集团其他下属子公司                        -            -       790.21       790.58 应付账款   山东高速物质集团有限公司                       -            -            -    102,757.90 应付账款   山东高速建材集团有限公司                       -            -            -     33,321.72 应付账款   山高交易保理（天津）有限公司                     -            -            -       316.00 应付账款   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -      4,586.37 应付账款   山东高速岩土科技有限公司                       -            -            -       107.77 应付账款   山东鲁南交通设施工程有限公司                     -            -            -      2,330.67 应付账款   山东高速济东发展有限公司                       -            -            -      4,165.87 应付账款   山东高速烟台产业开发有限公司                     -            -            -       728.49 应付账款   山东燕舞岭生态建设有限公司                      -            -            -       247.21 应付账款   山东高速矿业有限公司                    19.08             -            -       433.84 应付账款   山东高速鲁西南产业开发有限公司                    -            -            -       114.83 应付账款   山东高速岩土工程有限公司                       -            -            -          0.30 应付账款   王人鲁交通材料时期开发有限公司                     -            -            -          0.00 应付账款   鄂州市华净浑水处理有限公司                      -            -            -      1,848.61 应付账款   山东博都新材料有限公司                        -            -            -       137.37 应付账款   山东高速湖北发展有限公司                       -            -            -      3,663.14 应付账款   山东鄄菏高速公路有限公司                       -            -            -       665.70 应付账款   云南山高投资发展有限公司                       -            -            -      5,547.23 应付账款   山东高速建材有限公司              366,923.85              -            -             - 应付账款   山东高速国际工程参谋集团有限公司             972.27             -            -             - 应付账款   山东高速谋划想象有限公司                 379.28             -            -             - 应付账款   山东通汇老本投资集团有限公司                85.31             -            -             - 应付账款   山东高速济微公路（济宁）有限公司              34.11             -            -             - 应付账款   山东高速民间老本不竭有限公司               244.11             -            -             - 应付账款   山高云创（山东）交易保理有限公司              50.00             -            -             - 应付账款   威海市交易银行股份有限公司               3,537.33            -            -             - 应付账款   山东高速鲁南建材科技有限公司                33.00             -            -             - 应付账款   山高（深圳）投资有限公司                  31.56             -            -             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款    山东高速轮廓能源服务有限公司               151.20             -            -            - 应付账款    山东高速日照发展有限公司                  44.66             -            -            - 应付账款    山高（滨州）经营开发有限公司                60.58             -            -            - 应付账款    山东高速城乡建设开发有限公司              1,265.91            -            -            - 应付账款    山东高速麟龙新材料有限公司                 57.38             -            -            - 应付账款    山东高速城乡发展集团有限公司                22.88             -            -            - 应付账款    山东正威检测科技有限公司                 891.21             -            -            - 其他应付款   山东高速青岛建设不竭有限公司               698.75      1,402.00       372.00            - 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司              1,067.02     1,228.22     1,250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司              402.27        404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司                 121.44        130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司                 279.00        288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                   8.00         10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司                 191.68        255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司              2,349.02     2,349.42     2,353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司               42.00         57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞谈路材料时期有限公司               0.00         15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                  15.00         15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                 0.00             -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司               300.50        224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司               170.00        170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司                 172.00        255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司                 20.00         89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司                  9,355.33     9,343.91     8,899.17     8,039.50 其他应付款   山东高速材料时期开发集团有限公司                   -        22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司                     -     1,592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程时期有限公司                76.00         93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                        -            -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                   0.00             -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨谈交通集团有限公司              2,658.79     2,604.25     1,750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               575.66        241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                  57.20         55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁谈建设工程有限公司                   5.70          7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                   0.05          0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司              1,641.03     1,177.03     1,063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 0.00          4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                  93.14         86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司                 138.09        144.54        86.50            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼            关联方                               末账面余额              面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东高速沥青有限公司                   124.00        188.00        139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                  79.00         77.00        181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                   159.80        101.10         12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                  18.70         18.70          5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司                 156.50        152.50        126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                  51.00         51.00         40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              11.00          11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司                 186.48        153.29        111.63            - 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                       -          2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                       -             -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  14.00           6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司                 260.33        408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                  56.50         48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租借有限公司                 0.00              -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                   130.44         52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                 142.53         83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                                110.20        132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               70.59         51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                     3.03           3.03         3.03     2,044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司                 247.87        247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司              3,563.98      2,336.32     7,041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司                  0.00        848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司              3,536.06      6,118.61     9,718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司                       -      3,715.75     1,012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司               190.64        285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司             135.00        170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司                 27.00         25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                   6.50           6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司                82.74         84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                     0.00              -       137.36            - 其他应付款   山东省交通谋划想象院集团有限公司              43.94         12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                  14.63         14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                   7.18           7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                   0.20           0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司                2,805.20     13,080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色时期发展有限公司               301.83        397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司                107.00        107.00        154.00            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速青岛物业不竭有限公司                3.00         1.50            -             - 其他应付款   山东高速路用新材料时期有限公司              20.00        20.00        25.00             - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                 10.00        10.00        10.00             - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                  0.00            -         1.15             - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                    0.00            -        10.00             - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司                39.00        58.00         7.00             - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                114.70        44.80        12.80             - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                 87.20        87.20        87.20             - 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司              598.69       528.91       405.21      1,479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                  0.00            -        20.00             - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司            394.48       394.48       497.28       509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司              0.00            -         0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -            -     1,426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20         4.20            -             - 其他应付款   山东高速路桥工程检修检测有限公司             13.05         5.38            -             - 其他应付款   山东水总有限公司                     30.34        25.71        26.71             - 其他应付款   山东高速新动能科技参谋有限公司              17.20        10.00            -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                  2.00        77.00        85.00             - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                 12.00        12.00        12.00             - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   0.00         6.00            -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司                252.41       247.94       179.94             - 其他应付款   日照交通谋划想象院有限公司                 2.90         2.90         2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司             100.91       103.05       111.61       111.61 其他应付款   山东高速尺度箱物流有限公司                 2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司              135.28       135.28       130.28             - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50         0.50         0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司               37.37        37.37        55.64             - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                 90.01        90.01        69.87             - 其他应付款   山东高速暖热物业发展有限公司                0.00            -         3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -            -       134.57             - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                  5.00        18.00        14.50             - 其他应付款   山东高速服务区不竭有限公司                 0.00            -         5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济时期合作有限公司             10.32        10.32        10.00     18,557.53 其他应付款   红河交通枢纽投资发展有限公司                0.00       200.00            -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                 23.00        10.00            -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司                105.00       185.00       113.00       185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司               12.00        12.00        12.00             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼               关联方                                    末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东国合工程有限公司                            0.00          1.00          1.00            - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                        77.50         12.80              -            - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司                        0.00        15.00              -            - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                          0.00        20.00              -            - 其他应付款   王人鲁高速（山东）安设有限公司                      29.20         20.00              -            - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                        0.00          6.00             -            - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                         25.00         25.00         25.00             - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司                     26,640.54     27,080.54     21,521.89            - 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                        6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                        58.90           4.10          6.12            - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                          1.00          3.00          3.00            - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                          0.00             -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                          6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                       120.00        122.00         48.00      2,042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                          0.00             -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                      108.00         20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                        5.75          5.75             -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                     11,907.06      4,767.10             -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                      2,866.06      2,866.06      3,623.91            - 其他应付款   山东国合产业时期研究院有限公司                    360.00        360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                           -             -          1.20            - 其他应付款   通汇嘉泰融资租借（天津）有限公司                      0.00      4,030.00             -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                          0.00             -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程姿色不竭有限公司                        0.00             -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯时期有限公司                          4.20          4.20          4.20            - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                      58.62         78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                        0.00       100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                     873.36        873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                        0.00             -          4.00            - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                         0.00          3.00             -            - 其他应付款   山东高速建筑想象有限公司                             -          0.50          0.50            - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      20.00         15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                           -             -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED                 -             -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                               -             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                             -             -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                             -             -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                            2.00             -             -       130.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                        -             -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                       -             -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                         -             -             -     1,081.56 其他应付款   山东高速建材有限公司                     37.97              -             -            - 其他应付款   山东高速数字科技有限公司                   10.00              -             -            - 其他应付款   山东高速新式建材有限公司                   15.30              -             -            - 其他应付款   山东高速谋划想象有限公司                     0.90             -             -            - 其他应付款   江苏麟龙新材料股份有限公司                  16.50              -             -            - 其他应付款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                   6.00             -             -            - 其他应付款   湖北武麻高速公路有限公司                 1,149.83             -             -            - 其他应付款   山东利津黄河公路大桥有限公司                 30.00              -             -            - 其他应付款   毅康科技有限公司                       10.00              -             -            - 其他应付款   山东龙翔水利斥地有限公司                  302.00              -             -            - 其他应付款   山东高速文登公路有限公司                 1,064.99             -             -            - 其他应付款   山东高新岩土工程有限公司                   12.50              -             -            - 其他应付款   山东高速董梁沈新高速公路有限公司             2,343.12             -             -            - 其他应付款   山东泰和建设发展有限公司                   35.22              -             -            - 其他应付款   山东高速岚山疏港高速公路有限公司               21.90              -             -            - 其他应付款   山东大莱龙铁路有限使命公司                 316.00              -             -            - 应付单子    中国山东国际经济时期合作有限公司               51.24         50.40         21.60             - 应付单子    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                18.00         98.26              -            - 应付单子    山东高速沥青有限公司                   4,893.65      4,879.11      2,116.22            - 应付单子    山东高速日照供应链服务有限公司               274.00        361.47       1,005.89            - 应付单子    山高供应链（济南）有限公司                       -       150.22              -            - 应付单子    山东高速速链云科技有限使命公司              6,792.76     12,354.89      5,042.42            - 应付单子    威海市交易银行股份有限公司               10,059.01      6,311.77    172,881.37            - 应付单子    山东通汇老本投资集团有限公司                   2.44       199.15              -            - 应付单子    山东高速股份有限公司                          -             -     10,079.46            - 应付单子    山东高速实业发展有限公司                        -       110.66              -            - 应付单子    山东高速鲁南物流发展有限公司                 10.00         111.80             -            - 应付单子    山东高速路用新材料时期有限公司                     -        20.00              -            - 应付单子    山东高速德州发展有限公司                        -       300.00              -            - 应付单子    山东高速材料数字科技有限公司               1,325.20      1,945.79      1,018.00            - 应付单子    山东高速生态环境集团有限公司                885.82        522.53              -            - 应付单子    山东高速高新科技投资有限公司                105.49       6,442.75          8.00            - 应付单子    山东通汇数字科技有限公司            115,925.39       208,985.30     55,842.04            - 应付单子    山东高速供应链集团有限公司                1,106.80      1,126.80       373.52             - 应付单子    山东高速鲁铁实业发展有限公司                150.00        273.29              -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付单子   山东高速环保建材有限公司                  20.00         60.00        47.50            - 应付单子   山东高速临沂发展有限公司                 200.00             -       488.56            - 应付单子   山东高速服务开发集团有限公司               795.39        241.14            -       197.90 应付单子   山东路达油气销售有限公司                       -        22.92            -            - 应付单子   山东高速铁建装备有限公司                  14.00         14.00            -            - 应付单子   山东高速交通装备有限公司                 164.20        174.20       310.70            - 应付单子   山东高速投资发展有限公司                       -            -        60.35            - 应付单子   山东高速鲁中物流发展有限公司                70.00         60.00            -            - 应付单子   山东高速工程检测有限公司                  66.16         66.16            -            - 应付单子   山东高速能源科技有限公司                1,407.27     1,407.27        41.57            - 应付单子   山东高速潍日公路有限公司                 649.85        469.85       406.76            - 应付单子   山东高速龙青公路有限公司                 290.00        240.00            -            - 应付单子   山东高速青岛建设不竭有限公司               130.00         14.22            -            - 应付单子   山东高速淄博发展有限公司                 145.00         85.00            -            - 应付单子   山东高速潍坊发展有限公司                1,174.75     1,199.75     1,826.78            - 应付单子   山高（新泰）矿业有限公司                       -       266.00            -            - 应付单子   山东高速交通工程有限公司                 108.34         56.00        91.63            - 应付单子   山东高速植生科技有限公司                 128.78         27.44        80.00            -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单子                                456.84        456.84       107.00            -        司 应付单子   山东高新岩土工程有限公司                       -        64.50       106.13            - 应付单子   王人鲁交通物流发展有限公司                       -            -        40.00            - 应付单子   泸州东南高速公路发展有限公司                     -            -       768.15            - 应付单子   山东高速集团四川建设开发有限公司            2,778.17     2,778.17     2,152.59            - 应付单子   山东高速滨州发展有限公司                       -            -       400.00            - 应付单子   山东高速新材料集团有限公司               1,238.71       838.71            -            - 应付单子   山东高速日照建设有限公司                1,123.86       255.00       782.00            - 应付单子   山东高速聊城发展有限公司                       -       141.00       160.00            - 应付单子   山东奥邦交通设施工程有限公司               506.72          1.71       650.00            - 应付单子   山东高速材料时期开发集团有限公司                   -            -     1,000.00            - 应付单子   江苏麟龙新材料股份有限公司                400.00             -       391.67            - 应付单子   山东百廿慧通工程科技有限公司               164.27      5,006.78        99.00            - 应付单子   山东高速新材料科技有限公司                327.49        432.20            -            - 应付单子   山东港通建设有限公司                   100.00        373.00            -            - 应付单子   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -     2,728.00 应付单子   山东高速工程参谋集团有限公司                15.00             -            -            - 应付单子   山东通维信息工程有限公司                  10.00             -            -            - 应付单子   山东高速烟威公路有限公司                  10.00             -            -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速基础工程有限公司                  266.44              -             -             - 应付单子   山东高速博昌仓储物流有限公司                767.80              -             -             - 应付单子   山东高速物质储运有限公司                  500.00              -             -             - 应付单子   山东高速渤海湾姿色不竭有限公司                66.00              -             -             - 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司                 56.73        765.17       6,826.05     12,171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营不竭有限公司              209.93        529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                    183.12        670.76       2,262.09     13,721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                   10.36         10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                   29.95        271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司                 22.72         22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                   59.57         73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司                 56.59        118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                  374.39        374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                     0.00             -             -             -        山东高速服务区晋升建设工程有限公 合同欠债                                    2.57          2.57       401.75       1,777.14        司 合同欠债   山东高速服务区不竭有限公司                 337.15        338.53       2,572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程时期有限公司                179.57          11.72             -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司              269.57        224.17       3,372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                   22.00         22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                  25,052.82     24,292.92     16,295.50      2,074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                   7.09          8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司              1,755.83      1,755.83      1,754.73      2,116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                     1.13          1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                  334.12        125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                        -        19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                    275.88        243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业不竭有限公司                        -        24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司                 51.54         51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程姿色不竭有限公司                   0.00             -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司               3,882.82      3,882.82      3,882.82             - 合同欠债   山东鄄菏高速公路有限公司                 3,191.84      3,114.12      2,830.00             - 合同欠债   山东高速高广公路有限公司                 1,008.86       600.32        600.32       1,372.01 合同欠债   山东高速公路发展有限公司                 8,015.70      8,015.70      8,015.70             - 合同欠债   山东省交通工程监理参谋有限公司                  0.00             -             -             - 合同欠债   山东高速青岛发展有限公司                 1,904.77      1,839.90       677.70              - 合同欠债   山东高速青岛公路有限公司                 1,196.93       766.30              -             - 合同欠债   山东省水利工程局有限公司                  757.18        484.35       1,077.76             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 姿色称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 合同欠债    山东高速日照物流发展有限公司               21.80        61.25            -            - 合同欠债    山东高速沾临高速公路有限公司                   -     2,184.34       78.23             - 合同欠债    成都鲁高锦隆环境治理有限公司              784.15     1,710.66     1,650.10       460.45 合同欠债    山东高速临滕公路有限公司                     -     1,652.51     5,688.08            - 合同欠债    山东滨莱高速公路有限公司                 76.83        76.83            -            - 合同欠债    王人鲁高速公路股份有限公司                     -     3,804.15     4,949.90            - 合同欠债    山东高速潍坊发展有限公司                     -        67.32            -            - 合同欠债    山东高速宁梁高速公路有限公司                   -        91.70            -            - 合同欠债    山东高速沈海高速公路有限公司              189.84       804.93            -            - 合同欠债    山东高速文登公路有限公司                606.83     7,986.54            -            - 合同欠债    山东高速济德公路有限公司                 28.47     2,967.75            -            - 合同欠债    山东高速集团四川乐自公路有限公司                 -            -            -       165.91 合同欠债    山东高速济潍高速公路有限公司                   -            -            -     3,926.08 合同欠债    成都市鲁川建设不竭有限公司                    -            -            -     2,647.38 合同欠债    山东临港疏港轨谈交通有限公司                   -            -            -       933.63 合同欠债    山东省交通谋划想象院集团有限公司                 -            -            -     1,592.51 合同欠债    云南山高投资发展有限公司                     -            -            -     1,708.76 合同欠债    高速集团其他下属子公司                      -            -            -       316.31 合同欠债    山东高速东绕城高速公路有限公司              34.40            -            -            - 合同欠债    山东东青公路有限公司                  169.08            -            -            - 合同欠债    山东桂鲁高速公路建设有限公司               60.51            -            -            - 合同欠债    云南盛大铁路物质储运有限公司                4.52            -            -            - 合同欠债    山东高速资产不竭有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东水总建筑劳务有限公司                 14.02            -            -            - 合同欠债    山东山高篮球俱乐部有限公司                15.97            -            -            - 合同欠债    山东高速投资基金不竭有限公司                0.00            -            -            - 合同欠债    西藏山高新能源科技有限公司                 3.67            -            -            - 合同欠债    山东水总有限公司                    252.09            -            -            - 合同欠债    山东高速能源发展有限公司                  4.84            -            -            - 合同欠债    山东高速绿色时期发展有限公司               27.35            -            -            - 合同欠债    山东高速交通工程有限公司                  4.42            -            -            - 合同欠债    山东高速高商公路有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东高速烟蓬公路有限公司                  0.00            -            -            - 经久应付款   山东高速环球融资租借有限公司               21.47        21.47       21.47         21.47         （四）关联方承诺        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      股权，高速集团、山东省交通谋划想象院集团有限公司及山东高速材料时期开      发集团有限公司在《盈利补偿条约》中承诺交建集团三个利润补偿年度的实践      净利润总额应高于《评估讲述》对应的三个利润补偿年度的净利润预测数总额，      利润补偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个管帐年度的实践净利润      总额应高于 110,578.03 万元。2023 年度，交建集团终了净利润 33,370.69 万元，      盈利预测期间累计已终了净利润 33,370.69 万元。          八、要紧或有事项或承诺事项          （一）刊行东谈主对外担保情况         限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主对外担保金额为 1,397.30 万元，具体明细如下：                                                               单元：万元                                      反担保                                                    是否为               担保额 实践发生 实践担保      担保物 情况      是否履行完   担保对象称呼                    担保类型         担保期       关联方                度   日期   金额       （如有） （如       毕                                                    担保                                       有）                                                               其中 290.57                                                               亿元已履行 鄂州市华净浑水处理                           连带使命                        已矣，   有限公司                               担保                      1,106.73 亿元                       日                                                               尚未履行完                                                                   毕          （二）要紧未决诉讼或者仲裁事项         限定 2024 年 6 月末，公司无要紧未决诉讼或仲裁事项。          （三）要紧处罚情况         限定 2024 年 6 月末，公司无要紧处罚情况。          九、资产典质、质押和其他限制用途安排         限定 2024 年 6 月末，刊行东谈主合并报表范围内受限资产账面价值统统                                                               单元：万元               姿色               期末账面价值                   受限原因             货币资金                        76,401.69       保证金、押金  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      应收单子                      1,000.00    银行告贷质押      固定资产                     10,659.80    银行告贷典质      无形资产                      4,296.10    银行告贷典质      应收账款                    153,735.01    银行告贷质押     经久应收款                    228,997.62   银行告贷典质、质押      在建工程                       741.05     银行告贷典质    经久股权投资                     82,965.30    银行告贷质押      统统                      558,796.56       -  除上述资产受限制情况外，限定 2024 年 6 月末，公司无其他资产限制用途 安排及具有可对抗第三东谈主的优先偿付欠债情况。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                第六节 刊行东谈主及本期债券的资信景色     一、讲述期历次主体评级情况   评级时刻        主体信用等级 评级量度          评级机构    较上次变动的主要原因    经联合伙信评估股份有限公司轮廓评定，刊行东谈主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级量度为幽静。联合伙信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信 用评级讲述》，该评级讲述在联合伙信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 给予公布。    根据联合伙信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级讲述》，刊行东谈主主体经久信用等级由 AA+上 调为 AAA，评级量度为幽静。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；全体盈利目的仍 发达很好；公司在姿色获取和可转债认购等方面陆续取得股东救援。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工教诲丰富，其禀赋和时期上风有望与公司路桥  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 施工和养护业务形成协同，进一步晋升公司全体市集竞争力。同期，联合伙信 评估股份有限公司也柔和到，追踪期内，公司资产流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务包袱仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入终了 质料仍一般，经营获现智力仍较弱等身分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司姿色的渐渐推动，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利智力有望进一步晋升。   轮廓评估，联合伙信确定将公司主体经久信用等级由 AA+上调为 AAA，评 级量度为幽静。   二、信用评级讲述的主要事项   （一）信用评级论断及标识所代表的涵义   经联合伙信轮廓评定，刊行东谈主主体经久信用等级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级量度为幽静。该级别反馈了本公司偿还债务的智力极强，基本 不受不利经济环境的影响，失约概率极低。   （二）评级讲述揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司控股股东山东高速集团有限公司为山东省 最重要的交通运载投融资、建设、运营及不竭主体。公司算作山东高速集团下 属从事路桥建设施工的核心上市子公司，禀赋王人全，施工教诲丰富，在山东省 路桥建设领域市集占有率高，轮廓竞争实力很强，2023 年资产收购事项协同效 应的知道有望进一步晋升公司市集竞争力。公司建立了完善的法东谈主治理结构和 健全的里面不竭轨制，主要高级不竭东谈主员从业经历和不竭教诲丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入着手，充足的施工姿色储备为公司业务持续发展 提供了保证；但公司投资/入股-施工一体化姿色和 PPP 姿色回款周期长，PPP 项 目异日运营回款情况需保持柔和；同期公司在建规模较大，存在较大资金开销 压力。受行业经营特质影响，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货占比 高，对公司资金形成较大占用；整个者权益中其他权益用具、未分配利润和少 数股东权益统统占比高，整个者权益幽静性弱；有息债务规模持续快速增长，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 全体债务包袱较重；公司经营规模保持增长，但非平日性损益对利润形成一定 影响，全体盈利目的发达相等好；短期偿债目的发达一般，经久偿债目的发达 很强，融资渠谈通顺。   （1）持续取得有劲的外部救援。2023 年，公司控股股东山东高速集团位列 《工程新闻记录 ENR》最大 250 家全球承包商第 64 位。公司算作山东高速集团 下属从事路桥建设施工的核心上市子公司，持续取得股东在姿色连络和融资等 方面的有劲救援。2021－2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团偏执下 属子公司的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可 更动公司债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）姿色储备充足，业务持续性很强。2021－2023 年，公司新签合同额保 持较大规模。限定 2024 年 6 月底，公司在手未完工合同额为 1,296.17 亿元，项 目储备充足，为公司业务持续发展提供了保证。   （3）经营规模保持增长，资产收购事项协同效应的知道有望进一步晋升公 司市集竞争力。2021－2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，经营规 模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司（以下简称 “交建集团”），交建集团施工教诲丰富，其禀赋和时期上风有望与公司路桥施 工和养护业务形成协同效应，进一步晋升公司全体市集竞争力。   （1）流动资产中应收账款、合同资产及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。限定 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货统统占 资产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资 产，回收期限长。公司资产流动性较弱。   （2）全部债务规模大且持续增长，全体债务包袱较重。2021－2023 年底， 公司全部债务持续增长，年均复合增长 34.23%。限定 2024 年 6 月底，公司全部 债务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务 老本化比率和经久债务老本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。研究到公  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 司其他权益用具中包含永续债和可转债，规模较大，公司实践债务包袱较重。  （3）外部融资需求较大。2021－2023 年，公司经营行为现款流量净额波动 较大，收入终了情况发达差；研究到公司投资/入股-施工一体化姿色和 PPP 姿色 回款周期长，且在建姿色规模较大，存在较大资金开销压力；为均衡姿色资金 需求，公司外部融资需求较大。   （三）追踪评级的辩论安排   根据关连监管律例和联合伙信评估股份有限公司辩论业务范例，联合伙信 将在本期债项信用评级灵验期内持续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评 级和不依期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联合伙信追踪评级云尔清单的要求及 时提供关连云尔。联合伙信将按照辩论监管政策要乞降托付评级合同商定在本 期债项评级灵验期内完成追踪评级管事。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生要紧变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的要紧事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时文告联合伙信并提供辩论云尔。   联合伙信将密切柔和山东高速路桥集团股份有限公司的经营不竭景色、外 部经营环境及本期债项关连信息，如发现有要紧变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合伙信 将进行必要的调查，实时进行分析，据实阐明或治疗信用评级结果，出具追踪 评级讲述，并按监管政策要乞降托付评级合同商定报送及线路追踪评级讲述和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不行实时提供追踪评级云尔，或者出现 监管规定、托付评级合同商定的其他情形，联合伙信不错圮绝或清除评级。   三、刊行东谈主的资信情况   （一）刊行东谈主取得主要贷款银行的授信情况   限定 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1,143.93 亿元，其中已使用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467,000.00      71,148.49    395,851.51      渤海银行           181,000.00       2,100.00    178,900.00     成都农商行             3,000.00       2,000.00      1,000.00      成都银行            30,600.00      29,447.70      1,152.30      大连银行             5,000.00       5,000.00             -      东亚银行            20,000.00       5,599.50     14,400.50      东营银行            16,700.00              -     16,700.00      工商银行           788,462.09     475,033.39    313,428.70      光大银行           229,100.00      74,350.52    154,749.48      广发银行           382,500.00      69,837.62    312,662.38      恒丰银行           300,000.00      20,219.87    279,780.13      中原银行           420,000.00              -    420,000.00      黄河银行            20,000.00       5,000.00     15,000.00      汇丰银行           370,000.00     103,213.00    266,787.00      济宁银行             6,000.00       6,000.00             -      建设银行          1,017,000.00    485,002.37    531,997.63      江西银行            29,000.00      15,800.00     13,200.00      交通银行           345,000.00     155,284.37    189,715.63     相差口银行           510,000.00     114,742.75    395,257.25      莱商银行            36,667.00        683.00      35,984.00     莱芜农商行            10,000.00              -     10,000.00      民生银行           445,500.00     150,129.37    295,370.63      宁夏银行            25,000.00       7,104.03     17,895.97     农业银行            430,600.00     186,077.17    244,522.83  祥瑞国际融资租借有限公       司      祥瑞银行            99,000.00       8,330.08     90,669.92      浦发银行           522,200.00     112,837.74    409,362.26      王人鲁银行           192,300.00      86,127.46    106,172.54      王人商银行            10,000.00              -     10,000.00     青岛农商行            35,000.00       2,374.51     32,625.49      青岛银行           204,000.00      81,674.25    122,325.75      日照银行            97,200.00       5,009.00     92,191.00    山东安丘农商行              995.00        993.00           2.00          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           授信金融机构                    授信金额                 使用金额             未用金额         山东高速速链云科技有限             公司         山高交易保理（天津）有             限公司         山高交易保理（天津）有             限公司         蜀谈融资租借（深圳）有             限公司            四川银行                           3,000.00                  -             3,000.00                  泰安银行                    20,000.00                  -            20,000.00                 威海交易银行                   30,000.00          2,877.75             27,122.25                  潍坊银行                    35,000.00         23,356.81             11,643.19                  星展银行                    34,905.00         19,235.84             15,669.16                  兴业银行                   614,000.00        148,122.61            465,877.39                  邮储银行                   658,150.00         76,317.13            581,832.87                  渣打银行                    67,452.50         37,289.62             30,162.88                 章丘农商行                      970.00              970.00                      -            章丘王人鲁村镇银行                       1,000.00          1,000.00                       -                  招商银行                   452,000.00        112,855.32            339,144.68                  浙商银行                   238,000.00         75,213.62            162,786.38            中国农业发展银行                     169,713.00        113,828.00             55,885.00                  中国银行                   978,374.00        448,132.55            530,241.45                  中信银行                   829,490.00        166,097.30            663,392.70                 诸城农商行                     1,000.00          1,000.00                       -                  统统                  11,439,299.23       3,549,175.13      7,890,124.10            （二）刊行东谈主及主要子公司讲述期内债务失约记录及辩论情况            讲述期内，刊行东谈主偏执主要子公司不存在债务失约记录。            （三）刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                         单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券期 刊行规               存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期               到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                      限   模                  情况          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期                 刊行利率 债券余额                  式                                        限   模              情况   公司债券小计         -        -          -            -       -     38.00    -     20.00    -        单子)      MTN002       SCP001      MTN001        单子)      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001       SCP001      MTN001      MTN001      MTN002        MTN1 债务融资用具小计         -        -          -            -       -     72.40    -     30.00    -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期         到期日期                     刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模              情况      其他小计             -              -              -            -           -       59.73     -        58.01           -      统统               -              -              -            -           -       170.13    -        108.01          -             （四）刊行东谈主及子公司已申报尚未刊行的债券情况             限定召募说明书签署日，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已获注册/备案尚未           刊行的债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元       获取批文        批文额                                   剩余未刊行     主体称呼   债券居品类型                                                                    召募资金用途                 批文到期日        场合          度                                      额度 刊行东谈主本部 深交所   公司债券  20.00                                  10.00            偿还有息债务/存量公司债券                          2026/2/2 刊行东谈主本部        银行间               MTN          10.00        5.00            偿还刊行东谈主本部及子公司有息欠债 2025/9/22 刊行东谈主本部        银行间               MTN          10.00        10.00           偿还刊行东谈主本部及子公司有息欠债 2025/9/22      统统          -               -          40.00        25.00                           -                          -             限定召募说明书签署日，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已申报尚未获批的           债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元                                                                                                            圮绝原        主体称呼               申报场合           申报时刻           申报额度              召募资金用途              申报进展         因（如                                                                                                             有）                                                                          拟用于刊行东谈主本                                                                                               正常审核       刊行东谈主本部           交易商协会              2024-10-16      20.00           部及下属子公司                                -                                                                                                中                                                                           偿还有息债务           统统               -                 -           20.00                   -                 -            -             （五）刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                              单元：年、亿元、%                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期          到期日期                    刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模             情况  公司债券小计      -                       -              -                -       -       20.00     -        20.00       单子)     MTN002           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称            刊行日期         回售日期      到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                        限   模             情况     MTN001       单子)     MTN001     MTN001 债务融资用具小计         -        -          -           -        -     30.00     -     30.00     -      其他小计        -        -          -           -        -     58.01     -     58.01     -      统统          -        -          -           -        -     108.01    -     108.01    -             （六）最近三年与主要客户发生业务往返时，是否有严重失约景观             限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主与主要客户发生业务往返时，未发生        严重失约景观。             （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额偏执占刊行东谈主最近一期净资        产的比例             限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主公开刊行公司债券余额为 20 亿元，本        期 5 亿元公司债券刊行后，刊行东谈主累计公开刊行公司债券余额为 25 亿元，占发        行东谈主最近一年末净资产的比例为 7.40%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 第七节 增信机制 本期债券无担保。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第八节 税项   本期债券的投资东谈主应遵命我国辩论税务方面的法律、律例。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、律例及国度税务总局辩论表大肆文献的规定作念出 的。如果关连的法律、律例发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律律例执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就辩论事 项参谋财税参谋人，刊行东谈主不承担由此产生的任何使命。    一、增值税 征增值税试点的文告》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在宇宙范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）试点。根 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、活命服务业等全部营业税纳税东谈主， 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳增值税。根据 36 号文附件《营业税改征 增值税试点实施办法》的规定，增值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按关连规定交纳增值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起扩充的《中华东谈主民共和国企业所得税法》偏执他相 关的法律、律例，一般企业投资者着手于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东谈主民共和国企业所得税法》规定，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 通过的《中华东谈主民共和国印花税法》规定，在中华东谈主民共和国境内书立应税凭 证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的纳税东谈主，应当依照本律例定交纳 印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起扩充，1988 年 8 月 6 日国务院发布的《中华 东谈主民共和国印花税暂行条例》同期废止。限定本召募说明书签署之日，投资者  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。刊行东谈主无 法预测国度是否或将会于何时决定对辩论债券交易征收印花税，也无法预测将 会适用的税率水平。   四、税项抵销  本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                第九节 信息线路安排  刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律律例规定和召募说明书的商定， 实时、平正地履行信息线路义务，保证信息线路内容的靠得住、准确、无缺，简 明明晰，省略明了。   一、信息线路不竭轨制   （一）未公开信息的传递、审核、线路经过 信息云尔提交董事会秘书； 长或授权代表签发，由董事会秘书组织关连临时讲述的线路管事。   （二）信息线路事务负责东谈主在信息线路中的具体职责偏执履职保障  公司信息线路事务由董事会统一不竭和指挥，信息线路事务不竭轨制由公 司董事会负责实施。公司董事长为信息线路事务的第一使命东谈主，由董事会秘书 负责具体协调。  董事、监事、高级不竭东谈主员和具有同等职责的东谈主员，未经董事会书面授权， 不得对外皮露本轨制规定的未线路信息。  公司证券不竭部为信息线路事务的日常不竭部门，负责公司的具体信息披 露事务，包括但不限于：对外发布依期讲述和临时讲述、辩论公司里面各职能 部门与下属单元、与外部媒体和投资者交流与疏导、与证券监管部门和证券服 务机构辩论与疏导、公司债券持有东谈主会议、董事会会议云尔和信息线路文档的 不竭等。  董事、监事、高级不竭东谈主员、具有同等职责的东谈主员应付董事会秘书和证券 不竭部的管事给予积极配合和救援。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）对外发布信息的苦求、审核、发布经过  （1）总司理、董事会秘书、总管帐师等高级不竭东谈主员应当实时组织辩论东谈主 员编制依期讲述草案，经董事会秘书、总管帐师、总司理和董事长审阅后，提 请公司董事会审议；  （2）董事会秘书负责将依期讲述云尔投递董事、监事审阅；  （3）董事长负责召集和主办董事会会议审议依期讲述；  （4）监事会负责审核董事会编制的依期讲述；  （5）董事会秘书负责组织依期讲述的线路管事。  （1）证券不竭部负责临时讲述的撰稿，董事会秘书负责初步审核；  （2）以董事会口头发布的临时讲述应提交董事长或授权代表审核署名；  （3）以监事会口头发布的临时讲述应提交监事会主席或授权代表审核署名；  （4）在董事会授权范围内，总司理有权审批的经营事项需公开线路的，该 事项的公告应先提交总司理审核，再提交董事长审核批准，并以公司口头发布；  （5）董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开披 露的，该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核 同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；  （6）控股子公司、参股子公司的要紧经营事项需公开线路的。该事项的公 告应先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审 核同意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。  上述事项按决策权限须履行里面决策范例的，同期履行决策范例。  （1）董事、监事、高级不竭东谈主员瞻念察要紧事件发生时，应当立即履行讲述  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 义务，第一时刻通报给董事会秘书，由董事会秘书陈诉董事长；   （2）董事长在接到讲述后，应当立即向董事会讲述，并敦促董事会秘书组 织临时讲述的线路管事。   （1）提供信息的关连部门及使命东谈主应负责查对信息云尔，并在第一时刻通 报董事会秘书；   （2）证券不竭部负责线路信息的撰稿，董事会秘书进行合规性审查；   （3）董事长或授权代表审核署名；   （4）监事会辩论线路文献由监事会撰稿，监事会主席或授权代表审核署名， 并提交给董事会秘书，董事会秘书作格式审核；   （5）董事会秘书或证券事务代表将线路信息文稿及关连云尔报送证券交易 所审核；   （6）线路信息经证券交易所审核通过后，在中国证券监会指定的报刊和网 站上线路。   （四）波及子公司的信息线路事务不竭和讲述轨制   董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开线路的， 该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核同意， 临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；   控股子公司、参股子公司的要紧经营事项需公开线路的。该事项的公告应 先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审核同 意，临了提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。   二、依期讲述线路   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度收尾之日起 4 月内线路年度讲述，每一会 计年度的上半年收尾之日起 2 个月内线路半年度讲述，且年度讲述和半年度报 告的内容与格式适正当律律例的规定和深交所关连依期讲述编制要求。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   三、要紧事项线路  刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债智力、债券价钱、投资者权益的要紧 事项或召募说明书商定刊行东谈主应当履行信息线路义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东谈主偏执债券的要紧市集外传时，刊行东谈主将按照法律律例的规定和召募 说明书的商定实时履行信息线路义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产 生的后果，并持续线路事件的进展情况。   四、本息兑付线路  刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市司法》和深交所其他 业务要求实时线路本息兑付安排。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第十节 投资者保护机制    本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东谈主将根据债务结构进一步 加强资产欠债不竭、流动性不竭以及召募资金使用不竭，严格按照本召募说明 书的商定履行付息兑付义务，以充分保障投资者的利益。  一、偿债计算和保障措施    本期债券的偿债资金将主要着手于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润和经营行为现款流入。2021-2023 年及 2024 年 1-6 月，刊行东谈主合并口径营业收 入分别为 5,752,229.03 万元、7,069,864.87 万元、7,302,415.60 万元和 2,849,652.25 万元；包摄于母公司整个者的净利润分别为 213,491.83 万元、269,725.79 万元、 鉴于刊行东谈主幽静的经营功绩和较强的盈利智力，本期债券本息偿付的保障智力 较强。    本期债券资信复旧承诺如下：    （一）资信复旧承诺    刊行东谈主存在要紧市集负面外传未合理澄澈的。 行东谈主将实时采选措施以在半年内归附承诺关连要求。 事项的，刊行东谈主将实时示知受托不竭东谈主并履行信息线路义务。 求刊行东谈主按照本节“（二）施舍措施”的商定采选负面事项施舍措施。    （二）施舍措施  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 期限归附关连承诺要求或采选关连措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主 要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即采选如下施舍措施，争取通过债券持 有东谈主会议等格式与债券持有东谈主就违背承诺事项达成妥协：   在 30 个天然日提供并落实经本期债券持有东谈主认同的其他妥协决策。 托不竭东谈主并履行信息线路义务，并实时线路施舍措施的落实进展。   二、失约事项及纠纷科罚机制   （一）失约情形及认定   （1）刊行东谈主未能按照召募说明书或其他关连商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东谈主触发召募说明书中辩论商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分凭证解说刊行东谈主不行按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东谈主违背本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东谈主 要求落实负面施舍措施的；   （5）刊行东谈主违背本召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东谈主要求落实负面施舍措施的；   （6）刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   （二）失约使命及免除  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  （1）陆续履行。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 6 项外的其他 失约情形的，刊行东谈主应当按照召募说明书和关连商定，陆续履行关连承诺或给 付义务，法律律例另有规定的除外。  （2）协商变更履行形貌。本期债券组成失约情形及认定第（一）条第 6 项 外的其他失约情形的，刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行形貌，以新 达成的形貌履行。  （1）法定免除。失约行为系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关连规定。  （2）商定免除。刊行东谈主失约的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其 他形貌免除刊行东谈主失约使命，免除失约使命的情形及范围由刊行东谈主与本期债券 持有东谈主协商确定。 理条约或其他关连条约的商定发生争议的，争议各方应在对等、自觉基础上就 关连事项的科罚进行友好协商，积极采选措施归附、排除或减少因违背商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定通过如下形貌科罚争议：  向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起仲裁。 生争议，不同文本争议科罚形貌商定存在冲突的，各方应协商确定争议科罚方 式。不行通过协商科罚的，以本召募说明书关连商定为准。   三、持有东谈主会议司法   债券持有东谈主认购或购买或以其他正当形貌取得本次债券均视作同意并接受 本公司为本次债券制定的《债券持有东谈主会议司法》并受之拘谨。  《债券持有东谈主会议司法》中规定的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债 券持有东谈主应通过债券持有东谈主会议珍爱自身的利益；其他事项，债券持有东谈主应依  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 据法律、行政律例和本召募说明书的规定应用权利，珍爱自身的利益。   债券持有东谈主会议由全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议司法》组成，债 券持有东谈主会议依据《债券持有东谈主会议司法》规定的范例召集并召开，并对《债 券持有东谈主会议司法》规定的权利范围内事项照章进行审议和表决。   （1）债券持有东谈主会议的权限范围   除《债券持有东谈主会议司法》第 2.2 条商定的事项外，受托不竭东谈主为了珍爱本 次债券持有东谈主利益，按照债券受托不竭条约之商定履行受托不竭职责的行为无 需债券持有东谈主会议另行授权。 议形貌进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率治疗机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关连的要紧事项变更。 （包括但不限于受托不竭事项授权范围、利益冲突风险堤防科罚机制、与债券 持有东谈主权益密切关连的失约使命等商定）；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 刊行东谈主等关连方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼范例，处置担保物或者 其他有意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主如故或量度不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主如故或量度不行按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额卓越 5,000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生失约的；   c.刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）如故或量度不 能按期支付有息欠债，未偿金额卓越 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生失约的；   d.刊行东谈主偏执合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者清除许可证、被托管、驱散、苦求 破产或者照章进入破产范例的；   e.刊行东谈主不竭层不行正常履行职责，导致刊行东谈主偿债智力靠近严重不确定 性的；   f.刊行东谈主或其控股股东、实践禁止东谈主因无偿或以显然不对理对价转让资产或 毁掉债权、对外提供大额担保等行为导致刊行东谈主偿债智力靠近严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生要紧不利变化的；   h.发生其他对债券持有东谈主权益有要紧不利影响的事项。 书、《债券持有东谈主会议司法》商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。 照召募说明书的商定采选负面事项施舍措施，或在必要时召开持有东谈主会议达成 妥协。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （2）债券持有东谈主会议的筹备   本次债券存续期间，出现《债券持有东谈主会议司法》第 2.2 条商定情形之一且 具有适合《债券持有东谈主会议司法》商定要求的拟审议议案的，受托不竭东谈主原则 上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，经单独或统统持有本期未偿债券总 额 30%以上的债券持有东谈主同意宽限召开的除外。宽限时刻原则上不卓越 15 个交 易日。 东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议东谈主） 有权提议受托不竭东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面格式示知受托不竭东谈主， 建议适合《债券持有东谈主会议司法》商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受 托不竭东谈主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面回答是否召集 债券持有东谈主会议，并说明召齐集议的具体安排或不召齐集议的情理。同意召集 会议的，应当于书面回答日起 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意 宽限召开的除外。   统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1 名代表算作结合东谈主，协助受托不竭东谈主完成会议召集相 关管事。 单独或者统统持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受托 不竭东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助线路债券持有东谈主 会议文告及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供辩论形貌、 协助召集东谈主辩论应当列席会议的关连机构或东谈主员等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 表大肆文献、证券交易场合业务司法及《债券持有东谈主会议司法》的关连规定或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时刻偏执他关连重要事项。 统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面格式建议议案， 召集东谈主应当将关连议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议文告中明确提案东谈主建议议案的形貌实时限要求。 和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等履行义务或者推动、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与相 关机构或个东谈主充分疏导协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托不竭东谈主、刊行东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东谈主建议的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者推动、落实的，召集东谈主、提案 东谈主应当提前与主要投资者充分疏导协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署条约，代表债券持有 东谈主拿起或参加仲裁、诉讼范例的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主取舍：   a.极端授权受托不竭东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理关连事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商条约或调理条约、在破产范例中就 刊行东谈主重整计算草案和妥协条约进行表决等本色影响致使可能减损、让渡债券 持有东谈主利益的行为。   b.授权受托不竭东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理关连事务的具体授  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 权范围，并明确在达成协商条约或调理条约、在破产范例中就刊行东谈主重整计算 草案和妥协条约进行表决时，极端是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行 为时，应当事前征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持 有东谈主意见行事。 关连方进行充分疏导，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案适合《债券持有东谈主会议司法》第 3.2.1 条的商定，且 同次债券持有东谈主会议拟审议议案间不存在本色矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏导，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案 的待决议事项间存在本色矛盾的，则关连议案应当按照《债券持有东谈主会议司法》 第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议文告中明确该项表决 波及的议案、表决范例及见效条件。 交易日公告。议案未按规定及商定线路的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主会议的文告公告。受托不竭东谈主觉得需要进军召集债券持有东谈主会议以有 利于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 线路召开债券持有东谈主会议的文告公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召 开格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决形貌及表 决时刻等议事范例、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和辩论形貌等。 形貌进行现场辩论的格式，下同）、非现场或者两者相结合的格式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的文告公告中明确会议召开格式和关连具体安排。会议 以相聚投票形貌进行的，召集东谈主还应当线路相聚投票办法、投票形貌、计票原  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 则、计票形貌等信息。 反馈方法，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议文告公告中明确关连安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持 有东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议应用参会及表决权。 不错与召集东谈主疏导协商，由召集东谈主决定是否治疗文告关连事项。 及的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文告发布的肃清信息线路平台线路会议文告变更公告。 不竭东谈主觉得如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但 应当确保会议文告时刻适合《债券持有东谈主会议司法》第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或《债券持有东谈主会议司法》另有商定的，债券持有东谈主会议不 得轻率取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文告发布的肃清信息线路平台线路取消公告并说明取消情理。   如债券持有东谈主会议确立参会反馈方法，反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的 本次债券未偿还份额不足《债券持有东谈主会议司法》第 4.1.1 条商定灵验会议成立 的最低要求，且召集东谈主已在会议文告中辅导该次会议可能取消风险的，召集东谈主 有权决定径直取消该次会议。 东谈主会议成立的最低要求，召集东谈主决定再次召齐集议的，不错根据上次会议召集 期间债券持有东谈主的关连意见适合治疗拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券 持有东谈主会议审议通过的最大可能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   召集东谈主拟就本色同样或左近的议案再次召齐集议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日线路召开债券持有东谈主会 议的文告公告，并在公告中翔实说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的关连意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的治疗情况偏执治疗原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或 者再次召齐集议的关连安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （3）债券持有东谈主会议的召开及决议 之一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行为或者 在非现场会议中的投票行为即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并应用表决权，《债券持有东谈主会议司法》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东谈主会议因故变更召开时刻的，债权登记日相应治疗。 《债券持有东谈主会议司法》第 3.1.3 条商定为关连机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主 会议提供必要的协助，在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行疏导协商，形成灵验的、切 实可行的决议等。   召集东谈主负责制作出席会议东谈主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东谈主称呼或姓名、出席会议代理东谈主的姓名偏执身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总额偏执证券账户卡号码或法律规定的其他解说文献  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的关连信息等事项。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者 推动、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托不竭东谈主或召集东谈主的要求，安排具有 相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明关连情况， 接受债券持有东谈主等的商榷，与债券持有东谈主进行疏导协商，并明确拟审议议案决 议事项的关连安排。   若债券持有东谈主为刊行东谈主、持有刊行东谈主 10%以上股权的股东、或刊行东谈主及上 述刊行东谈主股东的关联方，则该等债券持有东谈主在债券持有东谈主会议上可发表意见， 但无表决权，况且其持有的本次债券在野心债券持有东谈主会议决议是否取得通过 时，不计入本次债券表决权总额。确定上述刊行东谈主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东谈主同意，本次债券其他重要关连方不错参加债券持有东谈主会议， 并有权就关连事项进行说明，但无表决权。 刊行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时线路追踪评级讲述。 受托不竭东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持 有东谈主会议并按授权范围应用表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议文告要求出示 能够解说本东谈主身份及享有参会经验的解说文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债 券持有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份解说文献、被代理东谈主出具的 载明托付代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议文告中明确债券 持有东谈主或其代理东谈主参会经验阐明形貌、投票形貌、计票形貌等事项。 有东谈主会议，并按授权范围应用表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 持有东谈主会议的议题和表决事项，不得瞒哄、误导或者以有偿形貌搜集。搜集东谈主 代理出席债券持有东谈主会议并应用表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   a.召集东谈主先容召齐集议的缘故、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案商榷提案东谈主或出席会议的其他 利益关连方，债券持有东谈主之间进行疏导协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议司法》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行疏导协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据《债券持有东谈主会议司法》商定范例进行表决。 东谈主为两东谈主，负责该次会议之计票、监票。召集东谈主应主办推举该期债券持有东谈主会 议之监票东谈主，监票东谈主由出席会议的债券持有东谈主或其代理东谈主担任。与刊行东谈主辩论 联关系的债券持有东谈主偏执代理东谈主不得担任监票东谈主。债券持有东谈主会议对议案进行 表决时，应由监票东谈主负责计票、监票。 列机构或东谈主员径直持有或盘曲禁止的债券份额除外：   a.刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、实践禁止东谈主、合并范围内 子公司、肃清实践禁止东谈主禁止下的关联公司（仅同受国度禁止的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决伊始前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产不竭  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 居品的不竭东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突辩论情况并逃避表决。 类型进行表决，表决意见不可附带关连条件。无明确表决意见、附带条件的表 决、就肃清议案的多项表决意见、笔迹无法辩认的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为取舍“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不行作出决议或者出席会议 的持有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议文告载明的拟审议 事项进行扬弃或不予表决。   因相聚表决系统、电子通讯系统故障等时期原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东谈主应采选必要措施尽快归附召开会议或者变更表决形貌，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行极端说明，并将关连议案同次提交债券 持有东谈主会议表决。债券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对 整个关连议案投“弃权”票。 限范围内的要紧事项之一且具备见效条件的议案作出决议，经全体有表决权的 债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上同意方可见效：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以隐敝本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、《债券持有东谈主会议司法》关连商定以径直或盘曲 终了本款第 a 至 e 姿色的；   g.拟修改《债券持有东谈主会议司法》对于债券持有东谈主会议权限范围的关连约 定。 会议对《债券持有东谈主会议司法》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项且具备见效 条件的议案作出决议，经卓越出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表 决权的二分之一同意方可见效。《债券持有东谈主会议司法》另有商定的，从其商定。   召集东谈主就本色同样或左近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到《债券持有东谈主会议司法》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则关连决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持 表决权的二分之一以上同意即可见效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实，因未与上述关连机构或个东谈主协商达成一致而不具备见效 条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托不竭东谈主、上述关连机构或个东谈主、适合条 件的债券持有东谈主按照《债券持有东谈主会议司法》建议采选相应措施的议案，提交 债券持有东谈主会议审议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 苦求或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产妥协等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东谈主授权的，受托不竭东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持 有东谈主拿起或参加关连仲裁或诉讼范例；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托不竭  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东谈主或推选的代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加关连仲裁或诉讼程 序。 清点、野心，并由受托不竭东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议文告中披 露计票、监票司法，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告线路日 前公开。如召集东谈主现场晓示表决结果的，应当将辩论情况载入会议记录。 票、表决野心结果、会议记录等关连会议材料，召集东谈主等应当配合。      （4）债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐明。   会议记录应当记载以下内容： 地点（如有）； 其代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于《债券持有东谈主会议司法》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案疏导协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）     ；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会经考解说文献、代理东谈主的 托付书偏执他会议材料由债券受托不竭东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系圮绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权苦求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 不竭东谈主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开格式、召开地点（如有）等； 效情况；   债券持有东谈主会议形成的决议自通过之日起见效。 有东谈主会议见效决议，受托不竭东谈主应当积极落实，实时示知刊行东谈主或其他关连方 并督促其进行回答。   债券持有东谈主会议见效决议需要刊行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实的，上述关连机构或个东谈主应当按照规定、商定或辩论承诺 切实履行相应义务，推动、落实见效决议事项，并实时线路决议落实的进展情 况。关连机构或个东谈主未按规定、商定或辩论承诺落实债券持有东谈主会议见效决议 的，受托不竭东谈主应当采选进一步措施，切实珍爱债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托不竭东谈主、刊行东谈主或其他关连方推动落实债券 持有东谈主会议见效决议辩论事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 者苦求、参加破产范例的，受托不竭东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 资料履行相应义务。受托不竭东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产范例产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托不竭东谈主依据与债券持有东谈主 的商定先行垫付，债券受托不竭条约另有商定的，从其商定。   受托不竭东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷 仲裁、诉讼或者苦求、参加破产范例的，其他债券持有东谈主后续明确示意托付受 托不竭东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托不竭东谈主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托不竭东谈主也不错参照《债券持有东谈主会议司法》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托不竭东谈主 不得因授权时刻与形貌不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托不竭东谈主主不雅原 因导致债券持有东谈主权利客不雅上有所各异的除外。   未托付受托不竭东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托不竭东谈主未能按照授权文献商定资料代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于应用职责的行为，债券持有东谈主不错单独、共 同或推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （5）极端商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主 不同的，具有同样请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托不竭东谈主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他适合条件的提案东谈主算作极端议案建议， 仅限受托不竭东谈主算作召集东谈主，并由利益关连的债券持有东谈主进行表决。   受托不竭东谈主拟召集持有东谈主会议审议极端议案的，应当在会议文告中线路议  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 案内容、参与表决的债券持有东谈主范围、见效条件，并明确说明关连议案不提交 全体债券持有东谈主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   极端议案的见效条件以受托不竭东谈主在会议文告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就极端议案的效用发标明确意见。 形之一的，受托不竭东谈主不错按照本省俭定的简化范例召集债券持有东谈主会议，《债 券持有东谈主会议司法》另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债智力的；   b.刊行东谈主因实施股权激励计算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 30%的；   c.债券受托不竭东谈主拟代表债券持有东谈主落实的辩论事项量度不会对债券持有 东谈主权益保护产生要紧不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东谈主会议司法》、债券受托不竭条约等文献已 明确商定关连不利事项发生时，刊行东谈主、受托不竭东谈主等主体的义务，但未明确 商定具体执行安排或者关连主体未在商定时刻内完全履行相应义务，需要进一 步给予明确的；   e.受托不竭东谈主、提案东谈主如故就具备见效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主疏导协商，且卓越出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决 权的二分之一（如为《债券持有东谈主会议司法》第 4.3.2 条商定的一般事项）或者 达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为《债券持有 东谈主会议司法》第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东谈主如故示意同意议案内容 的；   f.全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（肃清不竭东谈主办有的数个账户合并野心） 不卓越 4 名且均书面同意按照简化范例召集、召开会议的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东谈主不错公告说明对于刊行东谈主或受托不竭东谈主拟采选措施的内容、量度对刊行东谈主偿 债智力及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之 日起 5 个交易日内以书面格式回答受托不竭东谈主。落伍不回答的，视为同意受托 不竭东谈主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托不竭东谈主应当与异议东谈主积极疏导，并视 情况决定是否治疗关连内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者圮绝适用简化 范例。单独或统统持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内 提议圮绝适用简化范例的，受托不竭东谈主应当立即圮绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托不竭东谈主应当按照 《债券持有东谈主会议司法》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内披 露持有东谈主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 东谈主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日 线路召开持有东谈主会议的文告公告，翔实说明拟审议议案的决议事项偏执执行安 排、量度对刊行东谈主偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决 形貌等事项。债券持有东谈主不错按照会议文告所明确的形貌进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议见效及落实等事项仍按照《债券持有东谈主会 议司法》第四章、第五章的商定执行。   四、受托不竭东谈主   债券持有东谈主认购或购买或以其他正当形貌取得本次债券均视作同意中信证券 股份有限公司算作本次债券的债券受托不竭东谈主，且视作同意本公司与债券受托管 理东谈主签署的本次债券的《债券受托不竭条约》项下的关连规定。   本节仅列示了本次债券之《债券受托不竭条约》的主要内容，投资者在作出 关连决策时，请查阅《债券受托不竭条约》全文。《债券受托不竭条约》的全文 置备于本公司与债券受托不竭东谈主的办公场合。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （1）受托不竭东谈主的称呼和基本情况   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   邮编：100026   辩论东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹   辩论电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504   （2）受托不竭东谈主的聘任及受托不竭条约签订情况 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托不竭条约》。   （3）受托不竭东谈主与刊行东谈主锋利关系情况   除与公司签订《债券受托不竭条约》以及算作本次刊行公司债券的主承销 商之外，受托不竭东谈主与公司不存在可能影响其公正履行本次债券受托不竭职责 的锋利关系。   以下仅列明《债券受托不竭条约》的主要条目，投资者在作出关连决策时， 请查阅《债券受托不竭条约》的全文。   （1）债券受托不竭事项 债券的受托不竭东谈主，并同意接受受托不竭东谈主的监督。受托不竭东谈主接受全体债券 持有东谈主的托付，应用受托不竭职责。本次债券分期刊行且受托不竭东谈主均为中信 证券的，各期债券均适用《债券受托不竭条约》。 债券的债权债务关系圮绝的其他情形期间，受托不竭东谈主应当资料尽责，根据相  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 关法律律例、部门规章、行政表大肆文献与自律司法（以下合称法律、律例和 司法）的规定以及召募说明书、《债券受托不竭条约》及债券持有东谈主会议司法的 规定，应用权利和履行义务，珍爱债券持有东谈主正当权益。   受托不竭东谈主依据本条约的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托不竭东谈主履行 关连职责前向受托不竭东谈主书面昭示自行应用关连权利的，受托不竭东谈主的关连履 职行为不对其产生拘谨力。受托不竭东谈主若接受个别债券持有东谈主单独想法权利的， 在代为履行其权利想法时，不得与本条约、召募说明书和债券持有东谈主会议灵验 决议内容发生冲突。法律、律例和司法另有规定，召募说明书、《债券受托不竭 条约》或者债券持有东谈主会议决议另有商定的除外。 有本次债券，即视为同意中信证券算作本次债券的受托不竭东谈主，且视为同意并 接受《债券受托不竭条约》项下的关连商定，并受《债券受托不竭条约》之约 束。      （2）刊行东谈主的权利、职责和义务 全面默契和执行公司债券存续期不竭的辩论法律律例、债券市集范例运作和信 息线路的要求。刊行东谈主董事、监事、高级不竭东谈主员应当按照法律律例的规定对 刊行东谈主依期讲述签署书面阐明意见，并实时将关连书面阐明意见提供至受托管 理东谈主。 护关连要求偏执在召募说明书投资者保护条目项下所作出的承诺（如有），并按 期足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。刊行东谈主应当在召募资金到达专项账户前与受托不竭东谈主以及存放召募 资金的银行缔结监管条约。   刊行东谈主不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金偏执他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管条约 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使 用已矣前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。  刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计算及不竭轨制。召募 资金的使用应当适合现行法律律例的辩论规定及召募说明书的商定。召募资金 的使用应当适合现行法律律例的辩论规定及召募说明书的商定，如刊行东谈主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律律例的规定或召募说明书、召募资金三方监 管条约的商定及召募资金使用不竭轨制的规定履行相应范例。  本次债券召募资金商定用于固定资产投资姿色或者股权投资、债权投资等 其他特定姿色的，刊行东谈主应当确保债券召募资金实践参加与姿色程度相匹配， 保证姿色班师实施。刊行东谈主使用召募资金时，应当书面示知受托不竭东谈主。  刊行东谈主应当根据受托不竭东谈主的核查要求，按商定频率（季度）实时向受托 不竭东谈主提供召募资金专项账户偏执他关连账户（若波及）的流水、召募资金使 用凭证、召募资金使用的里面决策经过等云尔。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于告贷合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 线路义务，确保所线路或者报送的信息靠得住、准确、无缺，不得有虚假记载、 误导性讲明或者要紧遗漏。 面文告受托不竭东谈主，配合受托不竭东谈主要求提供关连凭证、文献和云尔，并根据 受托不竭东谈主要求持续书面文告县件进展和结果：  ①刊行东谈主经营方针、经营范围、股权结构或坐褥经营外部条件等发生要紧 变化；  ②刊行东谈主称呼或者注册地址变更，或者刊行东谈主境表里主体信用评级或刊行 东谈主刊行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构圮绝对甲方或其债券信用评 级的，或者刊行东谈主的控股股东、实践禁止东谈主发生变更；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ③刊行东谈主可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押、冻结或者要紧资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   ④刊行东谈主发生或量度发生未能清偿到期债务的失约情况，以及刊行东谈主刊行 的公司债券失约或拟升沉债券清偿义务；或者刊行东谈主成立债权东谈主委员会的；   ⑤刊行东谈主新增告贷卓越上年末净资产的百分之二十，或者对外提供要紧担 保、承担流动性救援或差额补足义务等以自身信用对外提供增信可能影响其偿 债智力的，或者承担他东谈主的有息债务卓越上年末净资产百分之十；   ⑥刊行东谈主毁掉债权、无偿划转或者赠予资产卓越上年末净资产的百分之十；   ⑦刊行东谈主发生卓越上年末净资产百分之十的要紧损失，或者刊行东谈主丧失对 重要子公司的实践禁止权；   ⑧刊行东谈主 1 个天然年度内拟分配现款股利卓越上年末净资产 10%的，或者 刊行东谈主分配股利、作出减资、合并、分立、分拆、驱散的决定，股权、经营权 等被托付不竭，被托管或给与，或者苦求破产及照章进入破产范例、被责令关 闭；   ⑨刊行东谈主算作被告、被苦求东谈主或者第三东谈主发生要紧诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、要紧行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 业务关连的刑事使命，或者刊行东谈主或者其重要子公司，刊行东谈主法定代表东谈主、控股股 东、实践禁止东谈主、董事、监事、高级不竭东谈主员等存在严重失信行为；   ⑩增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   ?刊行情面况发生要紧变化导致可能不适合公司债券上市条件；   ?刊行东谈主涉嫌不法违规被司法机关立案调查，刊行东谈主董事、监事、高级管 理东谈主员等涉嫌不法违规被有权机关调查、被司法机关采选强制措施或涉嫌要紧 不法违法被有权机关调查的，或上述关连东谈主员不法失信、无法履行职责、发生 变更或波及要紧变动；   ?刊行东谈主拟变更召募说明书的商定；或者刊行东谈主未按照关连规定与召募说 明书的商定使用召募资金；或者刊行东谈主违背召募说明书承诺且对债券持有东谈主权  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 益有要紧影响；刊行东谈主募投姿色情况发生要紧变化，可能影响召募资金参加和 使用计算，或者导致姿色预期运营收益终了有在较大不确定性；   ?刊行东谈主不行按期支付到期债务本息等失约情形；   ?刊行东谈主法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责，以及刊行东谈主在 1 个天然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东谈主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内， 刊行东谈主变更信息线路事务负责东谈主的；   ?刊行东谈主发生要紧资产出售、转让、要紧投资行为或要紧资产重组；   ?本次债券可能被暂停或者圮绝提供交易或转让服务、债券停牌的，以及 债券暂停上市后归附上市的、债券停牌后复牌的；   ?刊行东谈主波及要紧不利报谈、负面不利外传偏执他需要说明的市集外传；   ?刊行东谈主的偿债智力、信用景色、经营与财务景色发生要紧变化，或者发 行东谈主碰到天然灾害、发生坐褥安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   ?刊行东谈主聘用的管帐师事务所发生变更的，刊行东谈主为刊行的公司债券聘用 的债券受托不竭东谈主、资信评级机构发生变更的；   ?召募说明书商定或刊行东谈主承诺的其他应当线路事项；   ?刊行东谈主拟变更债券召募说明书的商定或拟修改债券持有东谈主会议司法；   ?刊行东谈主拟变更债券受托不竭东谈主或受托不竭条约的主要内容；   ?本期债券初次出现价钱格外大幅下落，或者连气儿多日成交价钱显然低于 合理价值的，或者债券交易出现格外波动的；   ?发生其他可能影响刊行东谈主资信景色、偿债智力、增信主体代偿智力、增 信措施灵验性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护条目、 组成持有东谈主会议召开事由的事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ?法律、行政律例、部门规章、表大肆文献及自律司法规定或者中国证监 会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件文告受托不竭东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托不竭东谈主作出版面说明，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的 应付措施。触发信息线路义务的，刊行东谈主应当按照关连规定实时线路上述事项 及后续进展。   刊行东谈主的控股股东或者实践禁止东谈主对要紧事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东谈主分解后应当实时书面示知受托不竭东谈主，并配合受托不竭东谈主履行相应 职责。   本条说起的“刊行东谈主”包括根据监管司法所指的刊行东谈主、刊行东谈主子公司、 刊行东谈主重要子公司、刊行东谈主控股股东、刊行东谈主实践禁止东谈主或其他关连关联方等。 深圳证券交易所对刊行东谈主偏执子公司、重要子公司、控股股东、实践禁止东谈主或 关联方等主体的要紧事项所涉的信息线路义务偏执履行时刻另有规定的，从其 规定。本条说起的“要紧”、“影响偿债智力”等界定尺度如在监管规定或自律 司法中有明确要求的，从其规定。   刊行东谈主应按月向受托不竭东谈主出具限定上月底是否发生包括但不限于本条所 列事宜的要紧事项的书面说明。甲方应当保证上讲明明内容的靠得住、准确、完 整。 觉得有必要时取得债权登记日的本次债券持有东谈主名册，并承担相应用度。 持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等关连方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议 的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的效用。   刊行东谈主偏执董事、监事、高级不竭东谈主员、控股股东、实践禁止东谈主、承销机 构、增信主体偏执他专科机构应当履行债券持有东谈主会议司法及债券持有东谈主会议 决议项下关连各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者线路关连安排，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 配合受托不竭东谈主履行受托不竭职责，实时向受托不竭东谈主通报与本次债券关连的 信息，积极提供受托不竭所需的云尔、信息和关连情况，为受托不竭东谈主履行职 责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东谈主的各项权益。 照受托不竭东谈主要求追加担保，并履行《债券受托不竭条约》商定的其他偿债保 障措施，并应当配合受托不竭东谈主办理其照章苦求法定机关采选的财产保全措施。 刊行东谈主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担。财产保全措施所 需相应担保的提供形貌包括：苦求东谈主提供物的担保或现款担保；第三东谈主提供信 用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；苦求东谈主自身信用。  本条上一款规定的其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分配利润； 暂缓要紧对外投资、收购兼并等白叟性开销姿色的实施；调减或停发董事和高 级不竭东谈主员的工资和奖金；主要使命东谈主不得调离。 并实时文告受托不竭东谈主和债券持有东谈主。  本条上一款规定的后续偿债措施包括但不限于：部分偿付偏执安排；全部 偿付措施偏执终了期限；由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；④重组或 者破产的安排。  债券持有东谈主有权对刊行东谈主安排的后续偿债措施建议异议，若刊行东谈主无法满 足债券持有东谈主合理要求的，债券持有东谈主可要求刊行东谈主提前偿还本次债券本息。  刊行东谈主出现召募说明书商定的其他失约事件的，应当实时整改并按照召募 说明书商定承担相应使命。  刊行东谈主无法按时偿付本次债券本息时，受托不竭东谈主根据召募说明书商定及 债券持有东谈主会议决议的授权苦求处置抵质押物的，刊行东谈主应当积极配合并提供 必要的协助。  本次债券失约风险处置过程中，刊行东谈主拟聘用财务参谋人等专科机构参与违 约风险处置，或聘用的专科机构发生变更的，应实时示知受托不竭东谈主，并说明 聘用或变更的合感性。该等专科机构与受托不竭东谈主的管事职责应当明确区分，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 不得干扰受托不竭东谈主正常履职，不得损伤债券持有东谈主的正当权益。关连聘用行 为应适正当律律例对于正直从业风险防控的关连要求，不应存在以各式格式进 行利益运输、交易行贿等行为。   刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会且受托不竭东谈主被授权加入的，应当协助 受托不竭东谈主加入其中，并实时向受托不竭东谈主示知辩论信息。 以充分、灵验、实时的配合和救援，并提供便利和必要的信息、云尔和数据。 刊行东谈主应指定专东谈主（孙鑫、财务不竭部筹融资高级司理、18253886262）负责与 本次债券关连的事务，并确保与受托不竭东谈主能够灵验疏导。前述东谈主员发生变更 的，刊行东谈主应当在 3 个管事日内文告受托不竭东谈主。在不违背应遵命的法律规定 的前提下，于每个管帐期间收尾且刊行东谈主年度讲述已公布后一个月内，尽可能 快地向受托不竭东谈主提供经审计的管帐讲述；于公布半年度讲述和/或季度讲述后 一个月内，应尽快向受托不竭东谈主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托不竭 东谈主的合理需要，向其提供与经审计的管帐讲述关连的其他必要的解说文献。 成受托不竭东谈主管事及档案打法的辩论事项，并向新任受托不竭东谈主履行《债券受 托不竭条约》项下应当向受托不竭东谈主履行的各项义务。 如果本次债券停牌，刊行东谈主应当至少每个月线路一次未能复牌的原因、关连事 件的进展情况以及对刊行东谈主偿债智力的影响等。如果本次债券圮绝上市，刊行 东谈主将托付受托不竭东谈主提供圮绝上市后债券的托管、登记等关连服务。 须以《债券受托不竭条约》商定的文告形貌实时文告受托不竭东谈主。 不限于：就依据适用法律和刊行东谈主公司规矩的规定应当提交刊行东谈主董事会和/或 股东大会审议的关联交易，刊行东谈主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应逃避表决，寂然董事应就该等关联交易的审议范例及  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 对刊行东谈主全体股东是否平正发表寂然意见；和就依据适用法律和刊行东谈主公司章 程的规定应当进行信息线路的关联交易，刊行东谈主应严格照章履行信息线路义务。   刊行东谈主偏执关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面示知受托管 理东谈主。 担保，除非：该等担保在召募说明书公告日如故存在；或召募说明书公告日后， 为反璧券持有东谈主利益而设定担保；或该等担保不会对刊行东谈主本次债券的还本付 息智力产生本色不利影响；或经债券持有东谈主会议同意而设定担保。 会对刊行东谈主对本次债券的还本付息智力产生本色不利影响；或经债券持有东谈主会 议决议同意。 文告受托不竭东谈主，同期附带刊行东谈主高级不竭东谈主员（为幸免疑问，《债券受托不竭 条约》中刊行东谈主的高级不竭东谈主员指刊行东谈主的总司理、副总司理、董事会秘书或 财务负责东谈主中的任何一位）就该等事项签署的说明文献，对该等事项进行翔实 说明妥协释并建议拟采选的措施。 其他应付关连款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前刊行东谈主应按照本次债 券兑付代理东谈主的关连要求，将应付款项划付至兑付代理东谈主指定账户，并文告受 托不竭东谈主。   制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏执他权利行权等，下同） 不竭轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   表里部增信机制、偿债保障措施等发生要紧变化的，刊行东谈主应当实时书面 示知受托不竭东谈主；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  采选灵验措施，堤防并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事项，及 时处置债券失约风险事件；  配合受托不竭东谈主偏执他关连机构开展风险不竭管事。 生本色不利影响。 次债券受托不竭费和受托不竭东谈主履行受托不竭东谈主职责产生的额外用度。刊行东谈主 追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东谈主承担。此外，在中国法律允许 的范围内，且在必要、合理的情况下，受托不竭东谈主在履行《债券受托不竭条约》 项下债券受托不竭东谈主使命时发生的以下用度，由刊行东谈主承担：  因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且 该等用度适合市集平正价钱；  受托不竭东谈主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、管帐 师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；  因刊行东谈主未履行《债券受托不竭条约》和召募说明书项下的义务而导致受 托不竭东谈主额外开销的用度。  如需发生上述、项下的用度，由刊行东谈主径直支付，但受托不竭东谈主应事前告 知刊行东谈主上述用度合理猜度的最大金额，并取得刊行东谈主同意，但刊行东谈主不得以 不对理的情理断绝同意。  刊行东谈主同意补偿受托不竭东谈主应用《债券受托不竭条约》项下债券受托不竭 职责而发生的上述、项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其 条目得到兑付或成为无效。刊行东谈主应起初补偿受托不竭东谈主上述用度，再偿付本 次债券的到期本息。  受托不竭东谈主因参加债券持有东谈主会议、苦求财产保全、终了担保物权、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托不竭履职行为所产生的关连 用度由刊行东谈主承担。刊行东谈主暂时无法承担的，关连用度可由受托不竭东谈主进行垫  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 付，垫付方有权向刊行东谈主进行追偿。 则规定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条目的，发 行东谈主应当实时采选施舍措施并书面示知受托不竭东谈主。   （3）债券受托不竭东谈主的职责、权利和义务 的商定制定受托不竭业务里面操作司法，明确履行受托不竭事务的形貌和范例， 配备充足的具备履职智力的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及《债券受托 不竭条约》约界说务的情况进行持续追踪和监督。受托不竭东谈主为履行受托不竭 职责，有权按照每半年代表债券持有东谈主查询债券持有东谈主名册及关连登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 治意志、诚信意志，全面默契和执行公司债券存续期不竭的辩论法律律例、债 券市集范例运作和信息线路的要求。受托不竭东谈主应核查刊行东谈主董事、监事、高 级不竭东谈主员对刊行东谈主依期讲述的书面阐明意见签署情况。 景色、信用风险景色、担保物景色、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的灵验性与实施情况，可采选包括但不限于如下形貌进行核查：  就《债券受托不竭条约》第 3.5 条商定的情形，列席刊行东谈主和增信主体的内 部有权机构的决策会议；  每半年查阅前项所述的会议云尔、财务管帐讲述和管帐账簿；  每半年调取刊行东谈主、增信主体银行征信记录；  每半年对刊行东谈主和增信主体进行现场寻查；  每半年约见刊行东谈主或者增信主体进行讲话；  每半年对担保物（如有）进行现场寻查，柔和担保物景色；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  每半年查询关连网站系统或进行实地走访，了解刊行东谈主及增信主体的诉讼 仲裁、处罚刑事使命、诚信信息、媒体报谈等内容；  每半年结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），寻查投资者保 护条目的执行景色。  波及具体事由的，受托不竭东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信主体进 行核查。波及增信主体的，刊行东谈主应当给予受托不竭东谈主必要的救援。 偿付进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东谈主以及存放召募资金 的银行缔结监管条约。受托不竭东谈主应当监督本次债券召募资金在专项账户中是 否存在与其他债券召募资金偏执他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流 转旅途是否明晰可辨，根据召募资金监管条约商定的必须由召募资金专项账户 支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用已矣前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，受托不竭东谈主应当督促刊行东谈主进行整改和纠正。  在本次债券存续期内，受托不竭东谈主应当每季度寻查刊行东谈主召募资金的使用 情况是否与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的除外。受托不竭 东谈主有权要求刊行东谈主实时向其提供关连文献云尔并就辩论事项作出说明。受托管 理东谈主应当按商定频率（季度）寻查召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否适正当律律例的 要求、召募说明书的商定和召募资金使用不竭轨制的关连规定。  召募资金用于偿还有息债务的，受托不竭东谈主应依期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于告贷合同、转账凭证、有息债务还款凭证。  召募资金使用存在变更的，受托不竭东谈主应当核查召募资金变更是否履行了 法律律例要求、召募说明书商定和刊行东谈主召募资金使用不竭轨制规定的关连流 程，并核查刊行东谈主是否按照法律律例要求履行信息线路义务。  受托不竭东谈主发现债券召募资金使用存在不法违规的，应督促刊行东谈主进行整 改，并线路临时受托不竭事务讲述。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的主要内容与债券持有东谈主会议司法全文，并应当通过本次债券交易场合的网站 和证监会指定的网站（如需）及报刊，向债券持有东谈主线路包括但不限于受托管 理事务讲述、本次债券到期不行偿还的法律范例以及中国证监会及自律组织要 求的其他需要向债券持有东谈主线路的要紧事项或文献。 踪机制，监督刊行东谈主对召募说明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，持 续动态监测、排查、预警并实时讲述债券信用风险，采选或者督促刊行东谈主等有 关机构或东谈主员采选灵验措施堤防、化解信用风险和处置失约事件，出具受托管 理事务讲述。 形之日起五个交易日内，受托不竭东谈主应当问询刊行东谈主或者增信主体，要求刊行 东谈主或者增信主体解释说明，提供关连凭证、文献和云尔，并根据《债券受托管 理东谈主执业行为准则》的要求向市集公告临时受托不竭事务讲述。发生触发债券 持有东谈主会议情形的，召集债券持有东谈主会议。 持有东谈主会议司法的规定召集债券持有东谈主会议，并监督刊行东谈主或关连各方严格执 行债券持有东谈主会议决议，监督债券持有东谈主会议决议的实施。  债券持有东谈主会议见效决议需要刊行东谈主或其控股股东和实践禁止东谈主、债券清 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行 义务或者推动、落实的，上述关连机构或个东谈主应当按照规定、商定或辩论承诺 切实履行相应义务，推动、落实见效决议事项，并实时线路决议落实的进展情 况。关连机构或个东谈主未按规定、商定或辩论承诺落实债券持有东谈主会议见效决议 的，受托不竭东谈主应当采选进一步措施，切实珍爱债券持有东谈主权益。 露及辩论承诺的义务。对影响偿债智力和投资者权益的要紧事项，受托不竭东谈主 应当督促刊行东谈主实时、平正地履行信息线路义务，督导刊行东谈主晋升信息线路质 量，灵验珍爱债券持有东谈主利益。受托不竭东谈主应当柔和刊行东谈主的信息线路情况， 采集、保存与本次债券偿付关连的整个信息云尔，根据所获信息判断对本次债  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 券本息偿付的影响，并按照《债券受托不竭条约》的商定讲述债券持有东谈主。 解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托不竭东谈主应按照证监会偏执 派出机构要求滚动摸排兑付风险。 障措施，督促刊行东谈主履行《债券受托不竭条约》第 3.8 条商定的偿债保障措施， 或者不错照章苦求法定机关采选财产保全措施。刊行东谈主追加担保或其他偿债保 障措施的用度应由刊行东谈主承担。 间的谈判或者诉官司务。 召募说明书商定的时刻内取得担保的权利解说或者其他辩论文献，并在增信措 施灵验期内妥善守护。 记载、误导性讲明或者要紧遗漏，致使债券持有东谈主遭受损失的，受托不竭东谈主应 当实时通过召开债券持有东谈主会议等形貌搜集债券持有东谈主的意见，并资料尽责、 实时灵验地采选关连措施，包括但不限于与刊行东谈主、增信主体、承销机构偏执 他关连方进行谈判，督促刊行东谈主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实 相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东谈主的托付，以自身口头代 表债券持有东谈主照章苦求法定机关采选财产保全措施、拿起民事诉讼、苦求仲裁、 参与重组或者破产的法律范例等。债券持有东谈主按照召募说明书或持有东谈主会议规 则的商定对受托不竭东谈主采选上述措施进行授权。   受托不竭东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因阵势变化发生价值减损或灭 失导致无法隐敝失约债券本息的，受托不竭东谈主不错要求再次追加担保。   刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托不竭东谈主有权接受全部或部分债 券持有东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，珍爱本期债券持有东谈主权益。 受托不竭东谈主接受托付代表全部或者部分债券持有东谈主参加债权东谈主委员会的，受托  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 不竭东谈主应当在搜集托付前线路公告说明下列事项：   ①债权东谈主委员会的职能、成员范围；   ②债权东谈主委员会的成当场间、驱散条件和范例；   ③持有东谈主参加或者退出债权东谈主委员会的条件和形貌；   ④持有东谈主参加债权东谈主委员会享有的权利、义务以及可能对其应用权利产生 的影响；   ⑤债权东谈主条约的主要内容；   ⑥债权东谈主委员会议事司法的主要内容、债权东谈主委员会的管事经过和决策机 制；   ⑦未参加债权东谈主委员会的其他持有东谈主应用权利的形貌、旅途；   ⑧受托不竭东谈主代表持有东谈主参加债权东谈主委员的相应安排；   ⑨其他参加债权东谈主委员会的风险辅导以及需要说明的事项。   刊行东谈主应当协调债权东谈主委员会的成员机构向受托不竭东谈主提供其代表持有东谈主 参加债权东谈主委员会和履行职责所必需的各项信息。 的刊行东谈主交易奥密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东谈主 权益有要紧影响的事项为自身或他东谈主谋取利益。 云尔，包括但不限于《债券受托不竭条约》、债券持有东谈主会议司法、受托不竭工 作底稿、与增信措施辩论的权利解说（如有），守护时刻不得少于本次债券债权 债务关系圮绝后二十年。   对于受托不竭东谈主因依赖其合理觉得是靠得住且经刊行东谈主签署的任何文告、指 示、同意、文凭、书面讲明、声明或者其他文书或文献而采选的任何算作、不 算作或遭受的任何损失，受托不竭东谈主应得到保护且不应付此承担使命。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ①债券持有东谈主会议授权受托不竭东谈主履行的其他职责；   ②召募说明书商定由受托不竭东谈主履行的其他职责。   受托不竭东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   ①刊行东谈主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   刊行东谈主存在要紧市集负面外传未合理澄澈的。   ②刊行东谈主在债券存续期内，出现违背上述商定的资信复旧承诺情形的，发 行东谈主将实时采选措施以在半年内归附承诺关连要求。   ③当刊行东谈主发生违背资信复旧承诺、发生或量度发生将影响偿债智力关连 事项的，刊行东谈主将实时示知受托不竭东谈主并履行信息线路义务。   ④刊行东谈主违背资信复旧承诺且未在约依期限内归附承诺的，持有东谈主有权要 求刊行东谈主按照以下的商定采选负面事项施舍措施。   ①如刊行东谈主违背上述关连承诺要求且未能在约依期限归附关连承诺要求或 采选关连措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要 求后的次日立即采选如下施舍措施，争取通过债券持有东谈主会议等格式与债券持 有东谈主就违背承诺事项达成妥协：   在 30 个天然日提供并落实经本次债券持有东谈主认同的其他妥协决策。   ②持有东谈主要求刊行东谈主实施施舍措施的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内示知受 托不竭东谈主并履行信息线路义务，并实时线路施舍措施的落实进展。 托付其他第三方代为履行。   受托不竭东谈主在履行《债券受托不竭条约》项下的职责或义务时，不错聘用 讼师事务所、管帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 东谈主有权根据债券持有东谈主会议作出的决议，照章采选任何其他可行的法律施舍方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 式回收未偿还的本次债券本金和利息以保障全体债券持有东谈主权益。 和司法规定的其他权利，应当履行《债券受托不竭条约》、召募说明书及法律、 律例和司法规定的其他义务。      （4）受托不竭事务讲述 书所约界说务的执行情况，对债券存续期卓越一年的，并在每年 6 月 30 日前向 市集公告上一年度的受托不竭事务讲述。   前款规定的受托不竭事务讲述，应当至少包括以下内容：   受托不竭东谈主履行职责情况；   刊行东谈主的经营与财务景色；   刊行东谈主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生要紧变化的，说明基 本情况及处理结果；   刊行东谈主偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   刊行东谈主在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   债券持有东谈主会议召开的情况；   偿债智力和意愿分析；   与刊行东谈主偿债智力和增信措施辩论的其他情况及乙方采选的应付措施。   上述内容可根据中国证监会或辩论证券交易所的规定和要求进行改造、调 整。 等情形之日起五个交易日内向市集公告临时受托不竭事务讲述：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   受托不竭东谈主在履行受托不竭职责时发生利益冲突的；   表里部增信机制、偿债保障措施发生要紧变化的；   发现刊行东谈主偏执关联方交易其刊行的公司债券；   出现《债券受托不竭条约》第 3.5 条关连情形的；   出现其他可能影响刊行东谈主偿债智力或债券持有东谈主权益的事项。   受托不竭东谈主发现刊行东谈主提供材料不靠得住、不准确、不无缺的，或者断绝配 合受托不竭管事的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托不竭东谈主无法履行 受托不竭职责，受托不竭东谈主不错线路临时受托不竭事务讲述。   临时受托不竭事务讲述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托不竭东谈主已采选或者拟采选的应付措施（如有）等。 定履行信息线路义务，或者刊行东谈主信用风险景色及程度不清的，受托不竭东谈主应 当按照关连规定实时对刊行东谈主进行排查，并于停牌后 2 个月内实时出具并线路 临时受托不竭事务讲述，说明核查过程、核查所了解的刊行东谈主关连信息偏执进 展情况、刊行东谈主信用风险景色及程度等，并辅导投资者柔和关连风险。   （5）利益冲突的风险堤防机制   受托不竭东谈主通过本东谈主或代理东谈主，在全球庸碌波及投资银行行为（包括投资 参谋人、财务参谋人、资产不竭、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托 不竭东谈主履行《债券受托不竭条约》之受托不竭职责产生利益冲突。   受托不竭东谈主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与刊行东谈主或与刊行东谈主属肃清集团的任何成员辩论的任何 交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东谈主或与刊行东谈主属肃清集团的其他成员的 利益相对立的东谈主的关连事宜行事，并可为自身利益保留任何关连的答谢或利润。   为堤防关连风险，受托不竭东谈主已根据监管要求建立完善的里面信息羁系和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 防火墙轨制，保证：（a）受托不竭东谈主承担《债券受托不竭条约》职责的雇员不 受冲突利益的影响；（b）受托不竭东谈主承担《债券受托不竭条约》职责的雇员持 有的秘密信息不会线路给与《债券受托不竭条约》无关的任何其他东谈主；（c）相 关秘密信息不被受托不竭东谈主用于《债券受托不竭条约》之外的其他目的；（d） 预防与《债券受托不竭条约》辩论的明锐信息不适合流动，对潜在的利益冲突 进行灵验不竭。 发生的任何交易或者其对刊行东谈主采选的任何行为均不会损伤债券持有东谈主的权益。 机制，对条约另一方或债券持有东谈主产生任何诉讼、权利要求、损伤、开销和费 用（包括合理的讼师用度）的，应负责抵偿受损方的径直损失。   （6）受托不竭东谈主的变更 履行变更受托不竭东谈主的范例：   受托不竭东谈主未能持续履行《债券受托不竭条约》商定的受托不竭东谈主职责；   受托不竭东谈主歇业、驱散、破产或照章被清除；   受托不竭东谈主建议书面离职；   受托不竭东谈主不再适合受托不竭东谈主经验的其他情形。   在受托不竭东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，刊行东谈主、单独或统统 持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。 券持有东谈主会议作出变更债券受托不竭东谈主的决议且刊行东谈主与新任受托不竭东谈主签订 受托条约之日或两边商定之日起，新任受托不竭东谈主继承受托不竭东谈主在法律、法 规和司法及《债券受托不竭条约》项下的权利和义务，《债券受托不竭条约》终 止。新任受托不竭东谈主应当实时将变更情况向中国证券业协会讲述。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 管事打法手续。 东谈主与刊行东谈主签订受托条约之日或两边商定之日起圮绝，但并难免除受托不竭东谈主 在《债券受托不竭条约》见效期间所应当享有的权利以及应当承担的使命。   （7）讲明与保证   刊行东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的股份有限公司；   刊行东谈主签署和履行《债券受托不竭条约》如故得到刊行东谈主里面必要的授权， 况且莫得违背适用于刊行东谈主的任何法律、律例和司法的规定，也莫得违背刊行 东谈主的公司规矩以及刊行东谈主与第三方签订的任何合同或者条约的规定。 准确：   受托不竭东谈主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   受托不竭东谈主具备担任本次债券受托不竭东谈主的经验，且就受托不竭东谈主所知， 并不存在职何情形导致或者可能导致受托不竭东谈主丧失该经验；   受托不竭东谈主签署和履行《债券受托不竭条约》如故得到受托不竭东谈主里面必 要的授权，况且莫得违背适用于受托不竭东谈主的任何法律、律例和司法的规定， 也莫得违背受托不竭东谈主的公司规矩以及受托不竭东谈主与第三方签订的任何合同或 者条约的规定。   受托不竭东谈主不对本次债券的正当灵验性作任何声明；除监督义务外，不对 本次召募资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托不竭条约》出具的证 明文献外，不对与本次债券辩论的任何声明负责（为幸免疑问，若受托不竭东谈主 同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明不影响受托不竭东谈主算作本 次债券的主承销商痛快担的使命）。   （8）不可抗力  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 幸免且不行克服的天然事件和社会事件。想法发生不可抗力事件的一方应当及 时以书面形貌文告其他方，并提供发生该不可抗力事件的解说。想法发生不可 抗力事件的一方还必须尽一切合理的勉力减轻该不可抗力事件所变成的不利影 响。 案，并应当尽一切合理的勉力尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致《债券受托不竭条约》的目的无法终了，则《债券受托不竭 条约》提前圮绝。      （9）失约使命 则、召募说明书及《债券受托不竭条约》的规定根究失约方的失约使命。   ①刊行东谈主未能按照召募说明书或其他关连商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   ②刊行东谈主触发召募说明书中辩论商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   ③本次债券未到期，但有充分凭证解说刊行东谈主不行按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的；   ④刊行东谈主违背本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东谈主要 求落实负面施舍措施的；   ⑤刊行东谈主违背本召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主 要求落实负面施舍措施的；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ⑥刊行东谈主被法院裁定受理破产苦求的。   本期债券发生失约的，刊行东谈主承担如下失约使命：   陆续履行。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他失约情形的，刊行东谈主应 当按照召募说明书和关连商定，陆续履行关连承诺或给付义务，法律律例另有 规定的除外。   协商变更履行形貌。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他失约情形的， 刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行形貌，以新达成的形貌履行。   刊行东谈主的失约使命可因如下事项免除：   ①法定免除。失约行为系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关连规定。   ②商定免除。刊行东谈主失约的，刊行东谈主可与本期债券持有东谈主通过协商或其他 形貌免除刊行东谈主失约使命，免除失约使命的情形及范围由刊行东谈主与本次债券持 有东谈主协商确定。   刊行东谈主违背《债券受托不竭条约》第 3.21 条商定的保证承诺的，持有东谈主有 权要求刊行东谈主承担《债券受托不竭条约》第 10.3.1 商定的陆续履行失约使命。 适用的律例的任何行为（包括不算作）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、 损伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度），该方应 负责抵偿并使另一方免受损失。   （10）法律适用和争议科罚 任何争议，起初应在争议各方之间协商科罚。如果协商科罚不成，应提交位于 北京的北京仲裁委员会按照该会届时灵验的仲裁司法进行仲裁。仲裁应用中语  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有拘谨力。 各方有权陆续应用《债券受托不竭条约》项下的其他权利，并应履行《债券受 托不竭条约》项下的其他义务。      （11）条约的见效、变更及圮绝 两边单元公章或合同专用章后，自本次债券刊行的运行登记日（如系分期刊行， 则为首期刊行的运行登记日）起见效并对《债券受托不竭条约》两边具有拘谨 力。 均应当由两边协商一致缔结书面补充条约后见效。《债券受托不竭条约》于本次 债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东谈主权利、义务的，应当事前经债券持 有东谈主会议同意。任何补充条约均为《债券受托不竭条约》之不可分割的组成部 分，与《债券受托不竭条约》具有同等效用。   刊行东谈主履行已矣本次债券项下的全部本息兑付义务；   债券持有东谈主或刊行东谈主按照《债券受托不竭条约》商定变更受托不竭东谈主；   本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使《债券受托不竭条约》无法陆续 履行；   出现《债券受托不竭条约》商定其他圮绝情形导致《债券受托不竭条约》 圮绝。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            第十一节 本期债券刊行的辩论机构及锋利关系      一、本期债券刊行的辩论机构     （一）刊行东谈主：山东高速路桥集团股份有限公司     住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号     辩论地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号     法定代表东谈主：周新波     辩论东谈主：孙鑫     辩论电话：0531-68906107     传真：0531-68906075     信息线路承办东谈主员：赵明学     （二）牵头主承销商/簿记不竭东谈主/债券受托不竭东谈主：中信证券股份有限公 司     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座     辩论地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦     法定代表东谈主：张佑君     辩论东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇     辩论电话：010-60833187、010-60837490     传真：010-60833504     （三）联席主承销商：华泰联合证券有限使命公司     住所：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401     辩论地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座六层 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 法定代表东谈主：江禹 辩论东谈主：范哲 辩论电话：010-57615900 传真：010-57615902 （四）刊行东谈主讼师：山东王人鲁讼师事务所 住所：济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 负责东谈主：苏波 承办讼师：赵振强、辛欢、白雪 辩论电话：0531-62323888 传真：0531-62323887 （五）管帐师事务所：天职国际管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东谈主：邱靖之 署名注册管帐师：周春阳、张立华 辩论电话：010-88827799 传真：010-888018737 信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙东谈主：叶韶勋 署名注册管帐师：阚京平、张超 辩论电话：0531-89259106 传真：0531-89259099 （六）信用评级机构：联合伙信评估股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东谈主：王少波   辩论电话：010-85679696   传真：010-85679228   辩论承办东谈主员：王默璇、王聪、刘卓雅   （七）本期债券苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：深圳市福田区莲花街谈福田区深南正途 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司   住所：深圳市福田区莲花街谈深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东谈主：汪有为   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东谈主与本次刊行的辩论机构、东谈主员的锋利关系   限定 2024 年 6 月 30 日，中信证券自营业务股票账户持有山东高速路桥集团 股份有限公司（000498.SZ）301,124 股，中信证券信用融券专户持有山东高速 路桥集团股份有限公司（000498.SZ）4,800 股。   限定 2024 年 6 月 30 日，华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司统统持 有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）股数 350,604 股。   除此之外，刊行东谈主与本期债券刊行辩论的中介机构偏执负责东谈主、高级不竭 东谈主员及承办东谈主员之间不存在径直或盘曲的股权关系等本色性锋利关系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      第十二节 刊行东谈主、中介机构及关连东谈主员声明  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   第十三节 备查文献 一、备查文献内容   本召募说明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东谈主会议司法； 债券受托不竭条约； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募说明书公告之日起到下列地点查阅本召募说明 书全文及上述备查文献：   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   辩论地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东谈主：周新波   辩论东谈主：孙鑫   辩论电话：0531-68906107  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   传真：0531-68906075   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓期间广场（二期）北座   辩论地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东谈主：张佑君   辩论东谈主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇   辩论电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时刻   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应参谋自身的证券牙东谈主、讼师、 专科管帐师或其他专科参谋人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东谈主及主承销商处查阅本召募说明 书全文及上述备查文献，或探访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅 本召募说明书。